Informe Anual Estruturado HSML11 de junho de 2026
Informe Anual Estruturado do HSI Malls (HSML11), fundo imobiliário de shoppings, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do HSML11 fechou a R$ 75,00, com P/VP de 0,76 (valor patrimonial de R$ 99,10 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,75 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 11,61% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 2,1 bilhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- HSI MALLS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA-10,96%
- CNPJ
- 32.892.018/0001-31
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/06/2026
- Data de entrega
- 28/09/2026 12:52
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | HSI - MALLS FII RESP. LIMITADA |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 32892018000131 |
| Data Funcionamento | 30/07/2019 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRHSMLCTF007 |
| Qtd Cotas Emitidas | 21.329.976 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 30/06 |
| Nome Administrador | S3 CACEIS BRASIL DTVM S.A. |
| CNPJ Administrador | 62318407000119 |
| Logradouro | Rua Amador Bueno |
| Numero | 474 |
| Complemento | 1 andar |
| Bairro | Santo Amaro |
| Cidade | São Paulo |
| Estado | SP |
| CEP | 04752-901 |
| Telefone1 | +55 (11) 5538-5489 |
| Site | www.s3dtvm.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/06/2026 |
Autorregulacao
| Classificacao | Multiestratégia |
|---|---|
| Subclassificacao | Não possui subclassificação |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Shoppings |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e buscará geração crescente de renda, possibilidades de ampliação de seu patrimônio e apreciação patrimonial. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os imóveis são avaliados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador. Neste exercício a avaliação foi realizada pela Colliers Technical Services Ltda. |
| Regras Prazos Chamada Capital | Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento do Fundo, após consumido o limite do capital autorizado de 2 bilhões de reais (R$2.000.000.000), conforme previsto na cláusula 13.1 do Regulamento do Fundo. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | HSI GESTORA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS LTDA. |
|---|---|
| CNPJ | 03.539.353/0001-52 |
| Endereco | Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1400, 13º Andar, Vila Nova Conceição, São Paulo-SP. |
| Telefone | (11) 3127-5500 |
Custodiante
| Nome | S3 CACEIS BRASIL DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 62.318.407/0001-19 |
| Endereco | Rua Amador Bueno, 474, 1º andar, bloco D, Santo Amaro, São Paulo. |
| Telefone | (11) 4004-3535 |
Auditor Independente
| Nome | ERNEST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA. |
|---|---|
| CNPJ | 61.366.936/0001-25 |
| Endereco | Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1909, 8º Andar, cjto 81, Vila Nova Conceição, São Paulo-SP. |
| Telefone | (11) 2573-3000 |
Formador Mercado
| Nome | XPI CORRETORA DE CÂMBIO, TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. |
|---|---|
| CNPJ | 02.332.886/0001-04 |
| Endereco | Pr. Botafogo, 501, Botafogo, Rio de Janeiro - RJ. |
| Telefone | (11) 3027-2237 |
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
| Nome | Super Shopping Osasco |
|---|---|
| Objetivos | Renda |
| Montantes Investidos | 21.883.200 |
| Origem Recursos | Oferta de cotas e recursos próprios |
Ativo 2
| Nome | SPE Shopping Páio Cianê |
|---|---|
| Objetivos | Renda |
| Montantes Investidos | 49.390.578,85 |
| Origem Recursos | Oferta de cotas e recursos próprios |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | O fundo recebe, mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio. Durante o período de Julho/2025 até Junho/2026 o Fundo auferiu rendimentos (resultado base caixa) que somaram R$ 8,48 por cota, um montante de R$ R$ 180.569.905,05. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | O último período continuou demonstrando a boa performance do setor de shopping centers, os quais têm apresentado crescimento de resultado e vendas. Por outro lado, perspectivas macroeconômicas mais incertas, têm afetado negativamente a performance das cotas dos fundos imobiliários, especialmente os de ativos reais, que passaram a negociar mais distantes de seus valores patrimoniais. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Para o próximo período, projeta-se a manutenção do crescimento das vendas e de resultado dos shoppings, fatores que devem sustentar a evolução do resultado operacional do fundo. Adicionalmente, o início esperado do ciclo de flexibilização monetária deverá contribuir de forma incremental para o desempenho operacional. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | Shopping Patio Maceió |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 310.660.200,07 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,120759612095324 |
Ativo 2
| Nome | Shopping Granja Vianna |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 214.200.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,0232558139534884 |
Ativo 3
| Nome | Super Shopping Osasco |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 199.080.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0277245559260426 |
Ativo 4
| Nome | Shopping Via Verde |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 283.243.100 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0933231665633598 |
Ativo 5
| Nome | Shopping Metrô Tucuruvi |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 447.000.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,0529661016949152 |
Ativo 6
| Nome | Shopping Paralela |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 458.202.400 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0083431042192621 |
Ativo 7
| Nome | Terreno Pátio Maceió |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 6.860.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,053763440860215 |
Ativo 8
| Nome | Shopping Uberaba |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 347.250.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,103491564724197 |
Ativo 9
| Nome | Shopping Pátio Cianê |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 70.249.799,93 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0097 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Rua Amador Bueno, 474, 1º Andar, Bloco D , Santo Amaro, Cep: 04752-901, São Paulo/SP |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | https://www.s3dtvm.com.br/fundos/detalhe.cfm?id_fund=740; e https://www.hsimalls.com/governanca/assembleias |
| Meios Comunicacao | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas será feita pelo Administrador e encaminhada a cada Cotista, por meio de correspondência ou correio eletrônico (e-mail), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, todas as matérias a serem deliberadas. Todas as indicações dos Cotistas podem ser enviadas para as caixas: [email protected] ou então [email protected]. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | Somente poderão votar na assembleia geral os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Os Cotistas poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que referida comunicação seja recebida pelo ADMINISTRADOR até o início da respectiva Assembleia Geral. As deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de Cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica, a ser realizada pelo ADMINISTRADOR junto a cada Cotista do FUNDO, correspondendo cada cota ao direito de 01 (um) voto. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | O Administrador não possui sistema apto para a realização de Assembleias por meio eletrônico. Utilizamos o FundosNet e a plataforma CICORP da B3. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | A Classe pagará a título de remuneração dos Prestadores de Serviços o valor correspondente a até 1,30% (um inteiro e trinta centésimos por cento) ao ano, que compreenderá (i) a Remuneração do Administrador; (ii) a Remuneração do Gestor; e (iii) a taxa de escrituração (“Remuneração Total”). A Remuneração Total será calculada sobre o valor de mercado da Classe, que, por sua vez, é calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas divulgada pela B3 no mês anterior ao do pagamento da Remuneração Total (“Valor de Mercado”). A Remuneração Total será rateada entre o Administrador e o Gestor, observado o disposto nos itens abaixo. Pela prestação dos serviços de administração, custódia e controladoria da Classe, o Administrador fará jus a uma remuneração conforme tabela abaixo, ao ano, calculada sobre o valor de mercado da Classe que, por sua vez, é calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas divulgada pela B3 no mês anterior ao do pagamento conforme observado o valor mínimo mensal de R$ 60.000,00 (sessenta mil reais) (“Remuneração do Administrador”). Valor de Mercado: De R$ 0 até R$ 1.000.000.000,00 - 0,20% a.a ; De R$ 1.000.000.001,00 a R$ 2.000.000.000,00 - 0,15% a.a. ; De R$ 2.000.000.001,00 até R$ 3.000.000.000,00 - 0,12% ; Acima de R$ 3.000.000.001,00 - 0,10% - O valor mínimo mensal da Remuneração do Administrador previsto no parágrafo acima será corrigido anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice Geral de Preços ao Mercado, medido pela Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M”). Para o período de 01/02/2023 até 31/01/2024 foi alinhado entre o Administrador e o Gestor um desconto equivalente a 0,05% sobre os percentuais descritos no range acima. Esse desconto foi prorrogado até 31/01/2025 e posteriormente até 31/01/2026. O GESTOR fará jus a uma remuneração correspondente à diferença entre 1,10% (um inteiro e dez centésimos por cento) ao ano e a Remuneração do Administrador, calculada sobre o Valor de Mercado do FUNDO (“Remuneração do Gestor”). Pelos serviços de escrituração das Cotas, a instituição escrituradora fará jus a uma remuneração correspondente a até 0,20% (vinte centésimos por cento) ao ano, calculado sobre o Valor de Mercado do FUNDO, já abrangida pela Taxa de Administração. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 20.227.306,51 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,00947764993470079 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0110653936060066 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Angela Amodeo |
|---|---|
| Idade | 56 |
| CPF | 101.796.988-42 |
| [email protected] | |
| Profissao | Matemática |
| Formacao Academica | Matemática |
| Data Inicio Funcao | 19/04/2022 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 189.962 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 21.329.976 |
| Perc Detido Rel Total | 1 |
| Perc Detido PF | 0,8072 |
| Perc Detido PJ | 0,1928 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | Todos os Comunicados e Fatos Relevantes são disponibilizados na CVM através do sistema Fundos.Net, e no site do Administrador e do Gestor, no qual, podem ser consultados através dos links: Site do Administrador: https://www.s3dtvm.com.br/fundos/detalhe.cfm?id_fund=740%20; Site CVM (Fundos.Net): https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM?cnpjFundo=32892018000131; Site do Fundo - Fato Relevante: https://hsml.hsifii.com/informacoes-aos-investidores/fatos-relevantes/ Site do Fundo - Comunicado ao Mercado: https://hsml.hsifii.com/informacoes-aos-investidores/comunicados-ao-mercado/ |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | As cotas são admitidas à negociação exclusivamente em mercado de bolsa administrado pela B3. |
| Politica Exercicio Direito Voto | A política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do Fundo, pode ser consultada a partir do regulamento do Fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: https://www.s3dtvm.com.br/fundos/Informacoes-aos-Cotistas.cfm |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | Angela Amodeo |