Informe Trimestral Estruturado HTMX11 de 31/12/2025
Informe Trimestral Estruturado do Hotel Maxinvest (HTMX11), fundo imobiliário de hotéis, com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 12/02/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do HTMX11 fechou a R$ 132,55, com P/VP de 0,91 (valor patrimonial de R$ 145,93 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,20 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 12,52% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 421,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Os contratos de locação possuem algumas características comuns as quais esta administradora considera relevantes para as locações dos fundos que administra: a) Cláusulas de Benfeitorias b) Cláusulas de revisão de aluguel – seguindo a legislação vigente c) Tipo de indexador – normalmente indicamos IGPM-FGV como indexador para reajuste de locação d) Garantia exigida – as garantias aceitas são garantia bancária(fiança ou seguro fiança) ou deposito caução Vale ressaltar que cada contrato é negociado, cláusula a cláusula com o locatário, logo podem haver contratos firmados que não seguem os itens descritos acima a rigor, mas a maioria dos contratos são firmados com considerando os pontos descritos acima.
Politica Contratacao Seguro
Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.
Lst Imov Renda Acabados
Imovel 1
Nome
Blue Tree Faria Lima
Endereco
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3989, Sem Complemento, Itaim Bibi, São Paulo/SP, Brasil, 00004-538
Area
354,26
Num Unidades
8
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,00397556954652
Imovel 2
Nome
Ibis Styles Faria Lima
Endereco
Rua Tavares Cabral, 61, , Pinheiros, Sao Paulo/SP, Brasil, 05423-030
Area
1.360,86
Num Unidades
72
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,076644112498
Imovel 3
Nome
Estanplaza International
Endereco
Rua Fernandes Moreira, 1293, Sem Complemento, Chacara Santo Antonio Zona Sul, Sao Paulo/SP, Brasil, 04716-003
Area
1.115
Num Unidades
40
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,04954175302817
Imovel 4
Nome
Ibis Congonhas
Endereco
Rua Baronesa De Bela Vista, 801, Sem Complemento, Vila Congonhas, Sao Paulo/SP, Brasil, 04612-002
Area
20.000
Num Unidades
50
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,09534559499457
Imovel 5
Nome
Ibis Sao Paulo Morumbi
Endereco
Avenida Roque Petroni Junior, 800, Sem Complemento, Jardim Das Acacias, Sao Paulo/SP, Brasil, 04707-000
Area
13.234,8
Num Unidades
283
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,27825098095855
Imovel 6
Nome
Estanplaza Funchal
Endereco
Rua Funchal, 281, Sem Complemento, Vila Olimpia, Sao Paulo/SP, Brasil, 04551-060
Area
860
Num Unidades
25
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,02201718027797
Imovel 7
Nome
Estanplaza Berrini
Endereco
Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini, 853, Sem Complemento, Cidade Moncoes, Sao Paulo/SP, Brasil, 04571-000
Area
900
Num Unidades
20
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,01729507313744
Imovel 8
Nome
Intercity Nacoes Unidas
Endereco
Rua Fernandes Moreira, 1371, Sem Complemento, Chacara Santo Antonio Zona Sul, Sao Paulo/SP, Brasil, 04716-003
Area
359,07
Num Unidades
10
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,00350020362681
Imovel 9
Nome
Ibis Ibirapuera
Endereco
Avenida Santo Amaro, 1411, Sem Complemento, Vila Nova Conceição, São Paulo/SP, Brasil, 04506-000
Area
796,34
Num Unidades
40
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,0418113228008
Imovel 10
Nome
Estanplaza Ibirapuera
Endereco
Avenida Jandira, 501, Sem Complemento, Indianopolis, Sao Paulo/SP, Brasil, 04080-001
Area
399,9
Num Unidades
13
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,00881142448086
Imovel 11
Nome
Innside by Melia Sao Paulo Iguatemi
Endereco
Rua Iguatemi, 150, Sem Complemento, Itaim Bibi, Sao Paulo/SP, Brasil, 01451-010
Area
259,2
Num Unidades
9
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,01218547820493
Imovel 12
Nome
Intercity Premium Ibirapuera
Endereco
Avenida Ibirapuera, 2577, Sem Complemento, Indianopolis, Sao Paulo/SP, Brasil, 04029-200
Area
106,4
Num Unidades
4
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,00459298793878
Imovel 13
Nome
Ibis Budget Paulista
Endereco
Rua Da Consolacao, 2303, Sem Complemento, Consolacao, Sao Paulo/SP, Brasil, 01301-100
Area
203,52
Num Unidades
6
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,00533819762811
Imovel 14
Nome
Estanplaza Nacoes Unidas
Endereco
Avenida Jandira, 1293, , Indianopolis, Sao Paulo/SP, Brasil, 04080-001
Area
200,1
Num Unidades
5
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,00270788404554
Imovel 15
Nome
Gran Estanplaza
Endereco
Rua Doutor Nelson Libero, 1517, Sem Complemento, Cidade Moncoes, Sao Paulo/SP, Brasil, 04567-010
Area
10.000
Num Unidades
51
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,10685844834201
Imovel 16
Nome
Ibis Budget Jardins
Endereco
Avenida Nove De Julho, 3957, Sem Complemento, Jardim Paulista, Sao Paulo/SP, Brasil, 01407-000
Area
127
Num Unidades
10
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,01024602916188
Imovel 17
Nome
Ibis Sao Paulo Paulista
Endereco
Avenida Paulista, 2355, Sem Complemento, Bela Vista, Sao Paulo/SP, Brasil, 01311-300
Area
106,2
Num Unidades
5
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,27825098095855
Imovel 18
Nome
Intercity Paulista
Endereco
Rua Haddock Lobo, 294, Sem Complemento, Cerqueira Cesar, Sao Paulo/SP, Brasil, 01414-000
Area
632,7
Num Unidades
21
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,03222770595553
Imovel 19
Nome
Novotel Sao Paulo Morumbi
Endereco
Rua Ministro Nelson Hungria, 577, Sem Complemento, Vila Tramontano, São Paulo/SP, Brasil, 05690-050
Area
100
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,18498735615181
Imovel 20
Nome
Ibis Budget Morumbi
Endereco
Avenida Roque Petroni Junior, 800, Sem Complemento, Jardim Das Acácias, São Paulo/SP, Brasil, 04707-000
Area
1.491,2
Num Unidades
31
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,03732949593302
Distr Contratos Prazo
Ate Tres Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Tres Ate Seis Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Seis Ate Nove Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Nove Ate Doze Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Doze Ate Quinze Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Quinze Ate Dezoito Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Dezoito Ate Vinte Um Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Vinte Um Ate Vinte Quatro Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Vinte Quatro Ate Vinte Sete Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Vinte Sete Ate Trinta Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Trinta Ate Trinta Tres Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Trinta Tres Ate Trinta Seis Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Acima Trinta Seis Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Prazo Indeterminado
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Distr Contratos Indexador
IGPM
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
INPC
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
IPCA
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
INCC
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Caract Contratuais Individual
Imovel 1
Nome Ou Endereco
Blue Tree Faria Lima
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 2
Nome Ou Endereco
Ibis Styles Faria Lima
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 3
Nome Ou Endereco
Estanplaza International
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 4
Nome Ou Endereco
Ibis Congonhas
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 5
Nome Ou Endereco
Ibis Sao Paulo Morumbi
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 6
Nome Ou Endereco
Estanplaza Funchal
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 7
Nome Ou Endereco
Estanplaza Berrini
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 8
Nome Ou Endereco
Intercity Nacoes Unidas
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 9
Nome Ou Endereco
Ibis Ibirapuera
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 10
Nome Ou Endereco
Estanplaza Ibirapuera
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 11
Nome Ou Endereco
Innside by Melia Sao Paulo Iguatemi
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 12
Nome Ou Endereco
Intercity Premium Ibirapuera
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 13
Nome Ou Endereco
Ibis Budget Paulista
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 14
Nome Ou Endereco
Estanplaza Nacoes Unidas
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 15
Nome Ou Endereco
Gran Estanplaza
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 16
Nome Ou Endereco
Ibis Budget Jardins
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 17
Nome Ou Endereco
Ibis Sao Paulo Paulista
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 18
Nome Ou Endereco
Intercity Paulista
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 19
Nome Ou Endereco
Novotel Sao Paulo Morumbi
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 20
Nome Ou Endereco
Ibis Budget Morumbi
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Ativos Financeiros
Outras Cotas FI
Emissor 1
Fundo
BTG PACTUAL YIELD DI FI RF REF CP
CNPJ
00840011000180
Quantidade
458.524,09
Valor
24.461.353,2
Emissor 2
Fundo
ITAU SOBERANO RF SIMPLES LP FICFI
CNPJ
06175696000173
Quantidade
0
Valor
0,02
Ativos Necessidade Liquidez
Disponibilidades
198,5
Titulos Publicos
0
Titulos Privados
0
Fundos Renda Fixa
24.461.353,2
Aquisicoes Alienacoes
Imoveis
Alienacoes
Imovel 1
Nome
Ibis Sao Paulo Morumbi
Endereco
Avenida Roque Petroni Junior, 800, Sem Complemento, Jardim Das Acacias, Sao Paulo/SP, Brasil, 04707-000
Data Alienacao
05/10/2025
Area
13.234,8
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00118798259586
Percent PL
0,12026713930565
Imovel 2
Nome
Intercity Nacoes Unidas
Endereco
Rua Fernandes Moreira, 1371, Sem Complemento, Chacara Santo Antonio Zona Sul, Sao Paulo/SP, Brasil, 04716-003
Data Alienacao
18/10/2025
Area
359,07
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00154437737462
Percent PL
0,15634728109734
Imovel 3
Nome
Intercity Paulista
Endereco
Rua Haddock Lobo, 294, Sem Complemento, Cerqueira Cesar, Sao Paulo/SP, Brasil, 01414-000
Data Alienacao
22/10/2025
Area
632,7
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,0013780598112
Percent PL
0,13950988159455
Imovel 4
Nome
Ibis Sao Paulo Morumbi
Endereco
Avenida Roque Petroni Junior, 800, Sem Complemento, Jardim Das Acacias, Sao Paulo/SP, Brasil, 04707-000
Data Alienacao
25/10/2025
Area
13.234,8
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00118798259586
Percent PL
0,12026713930565
Imovel 5
Nome
Intercity Paulista
Endereco
Rua Haddock Lobo, 294, Sem Complemento, Cerqueira Cesar, Sao Paulo/SP, Brasil, 01414-000
Data Alienacao
11/11/2025
Area
632,7
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,0014493402442
Percent PL
0,14701802913424
Imovel 6
Nome
Ibis Sao Paulo Morumbi
Endereco
Avenida Roque Petroni Junior, 800, Sem Complemento, Jardim Das Acacias, Sao Paulo/SP, Brasil, 04707-000
Data Alienacao
11/11/2025
Area
13.234,8
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00120381056467
Percent PL
0,12211201433025
Imovel 7
Nome
Ibis Sao Paulo Paulista
Endereco
Avenida Paulista, 2355, Sem Complemento, Bela Vista, Sao Paulo/SP, Brasil, 01311-300
Data Alienacao
12/11/2025
Area
106,2
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00144218889431
Percent PL
0,14629261122733
Imovel 8
Nome
Ibis Sao Paulo Morumbi
Endereco
Avenida Roque Petroni Junior, 800, Sem Complemento, Jardim Das Acacias, Sao Paulo/SP, Brasil, 04707-000
Data Alienacao
23/11/2025
Area
13.234,8
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00120381056467
Percent PL
0,12211201433025
Imovel 9
Nome
Intercity Paulista
Endereco
Rua Haddock Lobo, 294, Sem Complemento, Cerqueira Cesar, Sao Paulo/SP, Brasil, 01414-000
Data Alienacao
25/11/2025
Area
632,7
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,0013825943119
Percent PL
0,14024746200306
Imovel 10
Nome
Intercity Paulista
Endereco
Rua Haddock Lobo, 294, Sem Complemento, Cerqueira Cesar, Sao Paulo/SP, Brasil, 01414-000
Data Alienacao
04/11/2025
Area
632,7
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,0013825943119
Percent PL
0,14024746200306
Imovel 11
Nome
Gran Estanplaza
Endereco
Rua Doutor Nelson Libero, 1517, Sem Complemento, Cidade Moncoes, Sao Paulo/SP, Brasil, 04567-010
Data Alienacao
02/12/2025
Area
10.000
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00183674449791
Percent PL
0,18769487141224
Imovel 12
Nome
Innside by Melia Sao Paulo Iguatemi
Endereco
Rua Iguatemi, 150, Sem Complemento, Itaim Bibi, Sao Paulo/SP, Brasil, 01451-010
Data Alienacao
10/12/2025
Area
259,2
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Total Investido
0,00144315639122
Percent PL
0,14747454182391
Imovel 13
Nome
Intercity Paulista
Endereco
Rua Haddock Lobo, 294, Sem Complemento, Cerqueira Cesar, Sao Paulo/SP, Brasil, 01414-000
