Relatório Gerencial INLG11 de julho de 2026

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asset

INLG11

Relatório Gerencial

Inter Logístico Fundo de investimento imobiliário

Julho

2026

Sobre o fundo

Objetivo do Fundo

O Fundo tem por objetivo o investimento, locação, manutenção e reciclagem de ativos imobiliários voltados primordialmente para os segmentos logísticos e industriais.

Principais Características

Início do Fundo: Novembro 2019 Código B3: INLG11 Razão Social: Inter Logístico Fundo de Investimento Imobiliário CNPJ: 34.598.181/0001-1 Categoria ANBIMA: FII de Renda Gestão Ativa Logístico Administrador: Inter DTVM Público-Alvo: Investidores em geral Taxa de Administração: 0,46% a.a. sobre o PL (Administração + Gestão + Administração Imobiliária)

Principais Indicadores

Yield Anualizado

10,96%

Vacância

0,00%

Rendimento Mês

R$ 0,60 por Cota

Número de Cotas

4.512.103

Patrimônio Líquido

R$ 480,5MM

Cota Patrimonial

R$ 106,49 por Cota

Yield Mês

0,91%

Inadimplência²

18,1%

Área Bruta Locável

113,9 Mil m²

Número de Cotistas

14.439

Valor Mercado

R$ 296,3MM

Cota Mercado

R$ 65,67 por Cota

¹ Yield Anualizado = Distribuição por cota * 12 / Cota a valor de mercado ² Grande parte da inadimplência foi devido a um erro operacional no repasse, hoje este valor é de 0,7%, conforme detalhado na Mensagem aos Investidores.

Vacância zero pelo sexto mês consecutivo.

Dividend Yield anualizado de 10,96% a.a.

Mensagem aos Investidores

Cenário Macroeconômico

O IFIX encerrou julho com a sua terceira queda mensal consecutiva, com uma desvalorização de 0,32%, atingindo 3.818,52 pontos, refletindo a continuidade de um ambiente de cautela por parte dos investidores, marcado pela reprecificação das expectativas para o ciclo de flexibilização monetária e pela manutenção de um cenário de incertezas fiscais e políticas no mercado doméstico. Apesar do resultado negativo, a intensidade da queda foi inferior à observada nos dois meses anteriores.

Além do desempenho negativo no mês, a redução das expectativas quanto à velocidade dos próximos cortes da Taxa Selic e a abertura da curva de juros ao longo de julho continuaram pressionando os ativos imobiliários. No cenário externo, as incertezas relacionadas à política monetária norte-americana e às tensões geopolíticas permaneceram contribuindo para umambiente de maior aversão ao risco,limitando a recuperação do setor.

Na últimareunião realizada nos dias 16e 17de junho,o Comitê de Política Monetária(Copom) reduziu a Taxa Selic em 0,25 ponto percentual, para 14,25% a.a., promovendo o terceiro corte consecutivo. Em julho não ocorreram novas reuniões, porém diante da resiliência da atividade econômica e da inflação ainda acimada meta, se elevou a cautela em relação às próximas decisões do Banco Central.

O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) subiu 0,16% em junho, ante 0,58% em maio. No acumulado em 12meses, o índice ficou em 4,64%, abaixo da variação de 4,72% apurada até maio, porém segue superando o teto da meta perseguida pelo Banco Central,de 4,50%. Entre os grupos, habitação teve a maior alta de preços, enquanto alimentos e bebidas registrarama maiorqueda .

Mensagem aos Investidores

Resultados

O Fundo distribuiu R$ 0,60 por cota no mês, correspondendo a um dividend yield anualizado de 10,96% a.a. sobre a cota de fechamento mensal. O valor da cota do INLG 11encerrou o mês em R$ 65,67 no mercado secundário.

A receita de julho foi de R$ 2,8 MMe as despesas vieram em linha com o esperado . Além disso, o Fundo segue realizando o seu plano de investimentos, para garantir a manutenção da qualidade dos ativos, visando mantê-los competitivos e em conformidade com as novas regras exigidas pelos órgãos regulatórios. Em julho, entretanto, ocorreu um atraso nas obras, por isso as despesas imobiliárias foram menores do que o esperado, sendo que a expectativa é que em agosto issoseja regularizado .

O resultado caixa do mêsfoi de R$2,6 MM, sendo distribuídos R$2,7 MM.

Ativos

O Fundo segue com a vacância zerada, demonstrando a competitividade do portfólio e a satisfação dos inquilinos atuaiscom os ativos.

No mês houve a inadimplência de quatro locatários, representando 18,1% da receita do portfólio . No entanto, 15,0% foram oriundos de um erro operacional no repasse que foi sanado. Além disso, 2,4% foram regularizados logo no início do mês. Os 0,7% restantes são referentes a um inquilino que segue inadimplente, porém ressaltamos que o histórico de recuperação dos valores de locação é de curtíssimo prazo, sendo que na grande maioria das vezes ocorre no mês seguinte ao inadimplemento.

É importante mencionar que atualmente o Fundo não possui inadimplências fora a única citada acima. Apenas existe uminquilino que renegociou umpassivo de valores de locação atrasados e segue realizando o pagamento conforme o acordo firmado, com previsão de pagamento total da dívida até o fim de agosto .

Comparativo Mercado

Contagem I x Mercado de Ativos A e A+ na Região Metropolitana de Belo Horizonte/MG

Viana x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Viana/ES

Comparativo Mercado

Gaiolli x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Guarulhos/SP Potencial de upside no valor locatício

Rio Campo Grande x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Campo Grande/RJ

Contribuição por Ativo

Distribuição Geográfica

4 ESTADOS

113,9 Mil m² ABL % FII

33 Clientes

14 Galpões Modulares

Ocupação por Empreendimento

Gaiolli

Viana

Contagem I

Rio Campo Grande

Consolidado

Demonstração de Resultados

Resultado Histórico

Comparativo INLG11, IFIX e CDI Desde o Início do Fundo (Base 100)

* Considerando uma alíquota de IR de 15%

Histórico de Rendimentos

Número de Cotistas

Volume Negociado (R$MM)

Vacância Física

Vacância física média de 0,2% nos últimos 12 mese

Inadimplência

¹ Grande parte da inadimplência foi devido a um erro operacional no repasse, hoje este valor é de 0,7%, conforme detalhado na M ensagem aos Investidores.

Permanência dos Locatários no Portfólio por ABL

Vencimento dos Contratos

Vencimento dos Contratos (% da receita de locação)

O prazo médio de relocação de ocupações distratadas desde o início do FII: 1,5 mês

1 nova locação, 1 expansão e 1 renovação assinadas em 2026:

2,5 mil m² ABL –% FII

Locatários

Segmento de Atuação dos Locatários (%ABL)

E-commerce

¹ Energia e Telecomunicações, Distribuidora, Comércio de Embalagens, Atacadista, Beleza e Estética, Guarda Documental, Petról eo, Gás e Combustíveis, Indústria, Tecnologia da Informação, Produtos Veterinários e Equipamentos, Ferramentas e Peças.

Correção Contratos (% receita)

Mês de Reajuste (% receita)

Principais Eventos

EVOLUÇÃO DO PORTFÓLIO

Venda Goiânia R$ 116.177.793,4

GOIÂNIA/ GO -46,3% de Participação do Fundo

Set/24

4ª Emissão de Cotas R$ 82.027.728,00

VIANA / ES +35,0% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP +31,2% de Participação do Fundo

3ª Emissão de Cota R$ 64.387.500,00

VIANA / ES +10,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG +16,3% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP +29,0% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO +16,3% de Participação do Fundo

2ª Emissão de Cota R$ 92.995.529,79

VIANA / ES +6,4% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG +5,5% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO +5,5% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP +19,8% de Participação do Fundo RIO CAMPO GRANDE / RJ +22,1% de Participação do Fundo

1ª Emissão de Cotas (IPO R$ 176.284.200,00

VIANA / ES 28,6% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 24,5% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 24,5% de Participação do Fundo

Jul/23

POSIÇÃO DO FUNDO APÓS INVESTIMENTO

Jul/24

Out/19

VIANA / ES 80,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 80,0% de Participação do Fundo

Out/20

VIANA / ES 80,0% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 46,3% de Participação do Fundo

VIANA / ES 45,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 46,3% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 48,8% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 80,0% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

VIANA / ES 35,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 30,0% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 30,0% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 19,8% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / R 22,1% de Participação do Fundo

Diferenciais Técnicos

Portaria blindada 24h

Ci cuito fechado de TV, que proporciona maior economia e segurança

Diversificação Geográfica

Presente também em mercados menos competitivos, atendendo uma demanda de clientes de alta relevância

Base de Apoio

Edificações como restaurante, portaria, serviços de jardinagem, limpeza e manutenção em geral

Galpões modulares permitem uma melhor negociação comercial e rápida absorção

Operação Modular e Flexível

Pé direito diferenciado

Até 12 metros

Carga de piso

Todos os ativos com 6 Ton/m²

Descrição dos Ativos

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada; subestação de energia; castelo d’água; áreas permeáveis; acesso e circulação de veículos e pedestres; DML; casa de máquinas e gerador; restaurante e vestiários, além de ser completamente cercado por muros.

Viana Espírito Santo

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros.

Endereço: Avenida Amâncio Gaiolli nº 426, Bairro Água Chata, Guarulhos – SP

PRINCIPAIS LOCATÁRIOS:

Endereço: BR 262 nº 222, Bairro Vila Bethânia, Viana – ES

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, vigilância com circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros.

Endereço: Rua Simão Antônio nº 149, Cincão, Contagem – MG

PRINCIPAIS LOCATÁRIOS: Pague itambé

Endereço: Av. Brasil nº 41.432, Bairro Campo Grande , Rio de Janeiro – RJ

PRINCIPAL LOCATÁRIO:

Significado de...

| Glossário

ABL (Área Bruta Locável) Corresponde àsáreas disponíveis para locação.

Cota Valor de Mercado Valor da cota no mercado secundário na data de fechamento do relatório.

Compreende despesas diretamente relacionadas aos imóveis, tais como: condomínio, Despesas Imobiliárias IPTU,taxas, seguros, energia, intermediações, entre outros.

Compreende despesas diretamente relacionadas ao Fundo, tais como taxa de administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, Despesas Operacionais taxas da CVMe B3, entre outros.

Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos pagos aos cotistas do Fundo no Dividend Yield Anualizado último mês multiplicado por 12meses,divido pela Cota Valor de Mercado.

Compreende o lucro contábil na venda de imóveis, fundos de investimento imobiliário, Ganhos de Capital Bruto CRIe LCI brutos e outros ativos mobiliários.

Valor de aluguel não pago pelos inquilinos no mês dividido pelo valor total devido pelos Inadimplência inquilinos no mês somando-se o valor descrito em todos os contratos de locação.

Período médio, em meses, desde o encerramento do contrato de locação de um Prazo Médio de Relocação de inquilino até a assinaturade umnovo contrato de locação com outro inquilino que passa a Ocupações Distratadas ocupar a área em questão.

Compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e Receita de Locação receitas obtidas por meio da exploração das áreas comunsdos empreendimentos .

Compreende os ganhos com rendimento de fundos imobiliários, CRI, LCI e fundos de Rendimento Mobiliário renda fixa líquidos de IR e outros rendimentos extraordinários.

Reserva para Manutenções Fundo de reserva para manutenção dos ativos.

Resultado Compreende os ganhos financeiros gerados pelo Fundo no período .

Percentual de área bruta locável locada dividido pelo total de área bruta locável do Taxa de Ocupação empreendimento ou do Fundo.

Vacância Física Compreende a área bruta locável vaga dividida pela área bruta locável total do Fundo.

Valor de Mercado Valor da cota de mercado multiplicado pela quantidade de cotas do Fundo.

Volume Negociado Volume total negociado em Bolsa desde o primeiro até o último dia útil de cada mês.

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