Relatório Gerencial INLG11 de janeiro de 2026

nter

asset

INLG11

Relatório Gerencial

Inter Logístico Fundo de investimento imobiliário

Janeiro

2026

Sobre o fundo

Objetivo do Fundo

O Fundo tem por objetivo o investimento, locação, manutenção e reciclagem de ativos imobiliários voltados primordialmente para os segmentos logísticos e industriais.

Principais Características

Início do Fundo: Novembro 2019 Código B3: INLG11 Razão Social: Inter Logístico Fundo de Investimento Imobiliário CNPJ: 34.598.181/0001-1 Categoria ANBIMA: FII de Renda Gestão Ativa Logístico Administrador: Inter DTVM Público-Alvo: Investidores em geral Taxa de Administração: 0,46% a.a. sobre o PL (Administração + Gestão + Administração Imobiliária)

Principais Indicadores

Yield Anualizado

9,13%

Vacância

0,30%

Rendimento Mês R$ 0,60 por Cota

Número de Cotas

4.512.103

Patrimônio Líquido

R$ 478,6MM

Cota Patrimonial R$ 106,07 por Cota

Yield Mês

0,76%

Inadimplência

7,2%

Área Bruta Locável

113,6 Mil m²

Número de Cotistas

15.723

Valor Mercado

R$ 356,0MM

Cota Mercado

R$ 78,90 por Cota

Alavancagem zerada após quitação das parcelas remanescentes de aquisição dos ativos.

Aumento de 11,4% no valor da cota nos últimos12meses.

Mensagem aos Investidores

Cenário Macroeconômico

O IFIX encerrou janeiro em alta maisumavez, com valorização de 2,27%, atingindo 3.862,65 pontos, recorde histórico, reforçando o padrão positivo apresentado ao longo dos últimos 12meses, quando acumula uma alta de 27,82%.

Em27e 28 de janeiro, ocorreu a primeira reunião do Comitê de Política Monetária [Copom] do ano, na qual foi tomada a decisão de mantera Taxa Selic em 15,00 % a.a. A próxima reunião está agendada para os dias 17 e 18 de março e a expectativa do mercado é de corte na taxa, que se mantém em seu patamar mais alto desde 2006 .

Após alta de 0,18% em novembro, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo [IPCA] acelerou levemente, registrando uma alta de 0,33% em dezembro, abaixo da expectativa do mercado, que previa um aumento de 0,40%. A inflação acumulou uma alta de 4,26% em 2025 e, com esse valor, permanece no intervalo de tolerância da meta do Conselho Monetário Nacional. Os principais destaques do mês foram os Transportes,com umaalta de 0,74% enquanto Habitação registrou a únicaqueda, de 0,33%.

Resultados

O Fundo distribuiu R$ 0,60 por cota [apurados segundo o regime caixa de janeiro], correspondendo a um dividend yield prospectivo anualizado de 9,13% a.a. sobre a cota de fechamento do mês.

Conforme informações divulgadas pelo Fundo, foi realizada a venda de umdos ativos no segundo semestre de 2024, com recebimento parcelado que se encerrou em Set/25. Com isso, o Fundo distribuiu o ganho realizado com a venda ao longo deste período, se encerrando no final do segundo semestre de 2025. Dessa forma, atualmente o Fundo se encontra no patamar de distribuição esperado, de acordo com as receitas de locação atual. A equipe de gestão segue analisando eventuais estratégias e movimentações para continuar o trabalho de geração de resultado, como foi o caso da liberação de ganhos na venda do Parque Logístico Goiânia .

O valor da cota do INLG 11fechou o mês em R$78,90 no mercado secundário.

Mensagem aos Investidores

A receita de janeiro veio em linha com o esperado, totalizando R$ 2,9 MM. Sobre as despesas, o Fundo segue fazendo investimentos para garantir a manutenção da qualidade dos ativos, visando mantê-los competitivos e em conformidade com as novas regras exigidas pelos órgãos regulatórios. Todas as despesas foram consideradas na projeção de resultados e negociadas de forma a minimizaro impacto na distribuição do Fundo.

Ressaltamosque o Fundo quitou todas as obrigações previstas relacionadas a aquisição dos imóveis após o adiantamento das parcelas remanescentes do Parque Logístico Gaiolli e Parque Logístico Viana, não restando maisqualquer passivo por aquisição de ativos a pagar. Nesse sentido, com a quitação antecipada, o Fundo terá maior previsibilidade do fluxo financeiro e da gestão patrimonial. Maisinformações podem ser encontradas no Fato Relevante :

Fato Relevante

Ativos

No mês houve o atraso de pagamento de dois locatários, representando 7,2% da receita total do Fundo. O histórico de recuperação da inadimplência é de curtíssimoprazo, ou seja: os poucos atrasos são na sua grande maioria quitados no mês subsequente . O portfólio mantém uma pequena vacância no Parque Logístico Rio Campo Grande de apenas 356m²,ou seja, 0,3% da ABL total do Fundo, sendo que existe uma negociação em fase avançada para a sua locação. A Gestão e Administradora Imobiliária informarão ao mercado qualquer desenvolvimento da situação.

Comparativo Mercado

Contagem I x Mercado de Ativos A e A+ na Região Metropolitana de Belo Horizonte/MG

Viana x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Viana/ES

¹Preço pedido de 1T25 e 2T25 considera o último preço pedido médio quando o mercado apresentava vacância, de 4T24

Comparativo Mercado

Gaiolli x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Guarulhos/SP

Potencial de upside no valor locatício

1_O preço de locação por metro quadrado no 1T25 considera o aluguel estabilizado Fonte: SiiLA

Rio Campo Grande x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Campo Grande/RJ

Contribuição por Ativo

Distribuição Geográfica

4 ESTADOS

113,6 Mil m² ABL % FII

32 Clientes

14 Galpões Modulares

Ocupação por Empreendimento

Gaiolli

Viana

Contagem I

Rio Campo Grande

Consolidado

Demonstração de Resultados

Comparativos e Liquidez

Comparativo INLG11, IFIX e CDI Últimos 12 Meses (Base 67,39)

* Considerando uma alíquota de IR de 15%

Histórico de Rendimentos

Número de Cotistas

Volume Negociado (R$MM)

Comparativo Dividend Yield Anualizado (Com base na cota a valor de mercado)

Vacância Física

Inadimplência

Permanência dos Locatários no Portfólio por ABL

Vencimento dos Contratos

Vencimento dos Contratos (% da receita de locação)

O prazo médio de relocação de ocupações distratadas desde o início do FII: 1,0 mês

5 novas locações, 1 expansão e 10 renovações assinadas em 2025:

70,7 mil m² ABL –% FII

Locatários

Segmento de Atuação dos Locatários (%ABL)

E-commerce

¹ Energia e Telecomunicações, Distribuidora, Comércio de Embalagens, Atacadista, Beleza e Estética, Guarda Documental, Petról eo, Gás e Combustíveis, Indústria, Tecnologia da Informação, Produtos Veterinários e Equipamentos, Ferramentas e Peças.

Correção Contratos (% receita)

Mês de Reajuste (% receita)

Principais Eventos

EVOLUÇÃO DO PORTFÓLIO

Venda Goiânia R$ 116.177.793,4

GOIÂNIA/ GO -46,3% de Participação do Fundo

Set/24

4ª Emissão de Cotas R$ 82.027.728,00

VIANA / ES +35,0% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP +31,2% de Participação do Fundo

3ª Emissão de Cota R$ 64.387.500,00

VIANA / ES +10,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG +16,3% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP +29,0% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO +16,3% de Participação do Fundo

2ª Emissão de Cota R$ 92.995.529,79

VIANA / ES +6,4% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG +5,5% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO +5,5% de Participação do Fundo

Jul/23

1ª Emissão de Cotas (IPO R$ 176.284.200,00

GAIOLLI / SP +19,8% de Participação do Fundo RIO CAMPO GRANDE / RJ +22,1% de Participação do Fundo

VIANA / ES 28,6% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 24,5% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 24,5% de Participação do Fundo

POSIÇÃO DO FUNDO APÓS INVESTIMENTO

Jul/24

Out/19

VIANA / ES 80,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 80,0% de Participação do Fundo

Out/20

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

VIANA / ES 80,0% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 46,3% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

VIANA / ES 45,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 46,3% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 48,8% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 80,0% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

VIANA / ES 35,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 30,0% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 30,0% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 19,8% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / R 22,1% de Participação do Fundo

Diferenciais Técnicos

Portaria blindada 24h

Ci cuito fechado de TV, que proporciona maior economia e segurança

Diversificação Geográfica

Presente também em mercados menos competitivos, atendendo uma demanda de clientes de alta relevância

Base de Apoio

Edificações como restaurante, portaria, serviços de jardinagem, limpeza e manutenção em geral

Operação Modular e Flexível

Galpões modulares permitem uma melhor negociação comercial e rápida absorção

Pé direito diferenciado

Até 12 metros

Carga de piso

Todos os ativos com 6 Ton/m²

Descrição dos Ativos

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada; subestação de energia; castelo d’água; áreas permeáveis; acesso e circulação de veículos e pedestres; DML; casa de máquinas e gerador; restaurante e vestiários, além de ser completamente cercado por muros.

Viana Espírito Santo

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros.

Endereço: Avenida Amâncio Gaiolli nº 426, Bairro Água Chata, Guarulhos – SP

PRINCIPAIS LOCATÁRIOS:

Endereço: BR 262 nº 222, Bairro Vila Bethânia, Viana – ES

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, vigilância com circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros.

Endereço: Rua Simão Antônio nº 149, Cincão, Contagem – MG

PRINCIPAIS LOCATÁRIOS: Pague itambé

Endereço: Av. Brasil nº 41.432, Bairro Campo Grande , Rio de Janeiro – RJ

PRINCIPAL LOCATÁRIO:

Significado de...

| Glossário

ABL (Área Bruta Locável) Corresponde àsáreas disponíveis para locação.

Cota Valor de Mercado Valor da cota no mercado secundário na data de fechamento do relatório.

Compreende despesas diretamente relacionadas aos imóveis, tais como: condomínio, Despesas Imobiliárias IPTU,taxas, seguros, energia, intermediações, entre outros.

Compreende despesas diretamente relacionadas ao Fundo, tais como taxa de administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, Despesas Operacionais taxas da CVMe B3, entre outros.

Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos pagos aos cotistas do Fundo no Dividend Yield Anualizado último mês multiplicado por 12meses,divido pela Cota Valor de Mercado.

Compreende o lucro contábil na venda de imóveis, fundos de investimento imobiliário, Ganhos de Capital Bruto CRIe LCI brutos e outros ativos mobiliários.

Valor de aluguel não pago pelos inquilinos no mês dividido pelo valor total devido pelos Inadimplência inquilinos no mês somando-se o valor descrito em todos os contratos de locação.

Período médio, em meses, desde o encerramento do contrato de locação de um Prazo Médio de Relocação de inquilino até a assinaturade umnovo contrato de locação com outro inquilino que passa a Ocupações Distratadas ocupar a área em questão.

Compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e Receita de Locação receitas obtidas por meio da exploração das áreas comunsdos empreendimentos .

Compreende os ganhos com rendimento de fundos imobiliários, CRI, LCI e fundos de Rendimento Mobiliário renda fixa líquidos de IR e outros rendimentos extraordinários.

Reserva para Manutenções Fundo de reserva para manutenção dos ativos.

Resultado Compreende os ganhos financeiros gerados pelo Fundo no período .

Percentual de área bruta locável locada dividido pelo total de área bruta locável do Taxa de Ocupação empreendimento ou do Fundo.

Vacância Física Compreende a área bruta locável vaga dividida pela área bruta locável total do Fundo.

Valor de Mercado Valor da cota de mercado multiplicado pela quantidade de cotas do Fundo.

Volume Negociado Volume total negociado em Bolsa desde o primeiro até o último dia útil de cada mês.

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