Relatório Gerencial INLG11 de dezembro de 2025

Inter asset

INLG11

Relatório Gerencial

Inter Logístico Fundo de investimento imobiliário

Dezembro

2025

Sobre o fundo

Objetivo do Fundo

O Fundo tem por objetivo o investimento, locação, manutenção e reciclagem de ativos imobiliários voltados primordialmente para os segmentos logísticos e industriais.

Principais Características

Início do Fundo: Novembro 2019 Código B3: INLG11 Razão Social: Inter Logístico Fundo de Investimento Imobiliário CNPJ: 34.598.181/0001-1 Categoria ANBIMA: FII de Renda Gestão Ativa Logístico Administrador: Inter DTVM Público-Alvo: Investidores em geral Taxa de Administração: 0,46% a.a. sobre o PL (Administração + Gestão + Administração Imobiliária)

Principais Indicadores

Yield Anualizado

11,62%

Vacância

0,30%

Rendimento Mês

R$ 0,76 por Cota

Número de Cotas

4.512.103

Patrimônio Líquido

R$ 476,5MM

Cota Patrimonial R$ 105,61 por Cota

Yield Mês

0,97%

Inadimplência

1,54%

Área Bruta Locável

113,6 Mil m²

Número de Cotistas

15.885

Valor Mercado

R$ 354,2MM

Cota Mercado

R$ 78,50 por Cota

Quitada a última parcela do preço de

aquisição dos ativos da 4ª Emissão, zerando a dívida com o vendedor .

Aumento de 11,4% no valor da cota em 2025.

Dividend Yield anualizado de 11,62%, acima da média histórica.

Mensagem aos Investidores

Cenário Macroeconômico

O IFIX encerrou Dezembro em alta mais uma vez, com valorização de 3,14%, atingindo 3.775,31 pontos, recorde histórico,reforçando o padrão positivo apresentado ao longo de 2025, quando acumulouumaalta de 20,93%.

Em27e 28 de Janeiro, ocorrerá a próxima reunião do Comitê de Política Monetária [Copom]. A expectativa é que a Taxa Selic permaneça em 15,00 % a.a., a mesmadecisão tomada em Dezembro .

Após alta de 0,09% em Outubro, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo [IPCA] acelerou levemente, registrando uma alta de 0,18% em Novembro, abaixo da expectativa do mercado, que previa umaumento de 0,20%. A inflação acumulaumaalta de 3,92% nos últimos12meses e, com esse valor, retorna ao intervalo de tolerância da meta do Conselho Monetário Nacional. Os principais destaques do mês foram as Despesas Pessoais, com uma alta de 0,77% enquanto Artigos de Residência registrou a maior queda, de 1,00 %.

Resultados

O Fundo distribuiu R$ 0,76 por cota [apurados segundo o regime caixa de Dezembro], mantendo a distribuição acima da média histórica, correspondendo a um dividend yield prospectivo anualizado de 11,62% a.a. sobre a cota de fechamento do mês.

O valor da cota do INLG 11fechou o mês em R$78,50 no mercado secundário.

A receita de Dezembro foi 7,4% maior do que o mês anterior, totalizando R$ 3,5 MM, em grande parte devido ao pagamento atrasado de um locatário. Sobre as despesas, o Fundo segue fazendo investimentos para garantir a manutenção da qualidade dos ativos, visando mantê-los competitivos e em conformidade com as novas regras exigidas pelos órgãos regulatórios. Ademais, existiam despesas de comissões relativas às locações de 2025, que foram pagas em duas parcelas, nesse mês e no último.

Mensagem aos Investidores

Todas as despesas foram consideradas na projeção de resultados e negociadas de forma a minimizar o impacto na distribuição do Fundo.

Além disso, foram assinados 2 aditivos contratuais, referente ao “Segundo Aditamento ao Instrumento Particular de Compromisso de Venda e Compra de Bem Imóvel Sob Condições Precedentes e Outras Avenças”, relacionados aos ativos dos empreendimentos denominados “Condomínio Log Gaiolli ” e “Condomínio Log Viana Business Park” com o objetivo de antecipar para Dezembro de 2025 os pagamentos da 5ª e última parcela do preço dos referidos ativos adquiridos na 4ª Emissão de Cotas do Fundo ocorrida em agosto de 2024, considerando a negociação comercial favorável realizada pelo Gestor.

Ressaltamos que o Fundo tem liquidez decorrente da venda do Parque Logístico de Goiânia, não necessitando de qualquer tipo de captação ou alavancagem, de forma que, após os pagamentos mencionados, realizados em 30 de dezembro, o Fundo quitou todas as obrigações contratuaisprevistas envolvendo a aquisição dos imóveis, não restando parcelas a pagar relativas aos imóveis do Fundo. Nesse sentido, com a quitação antecipada o Fundo terá maior previsibilidade do fluxo financeiro e da gestão patrimonial.

Histórico de Alavancagem INLG11 Passivo de Aquisição de Imóveis / Patrimônio Líquido

O Administrador e o Gestor entendem que a medida é positiva para o Fundo e seus Cotistas, ao reduzir riscos, aumentar a eficiência financeira e reforçar a solidez do portfólio imobiliário. Mais detalhes no link abaixo :

Fato Relevante

Ativos

No mês houve o atraso de pagamento de dois locatários, representando 1,54% da receita total do Fundo. O histórico de recuperação da inadimplência é de curtíssimoprazo, ou seja: os poucos atrasos são na sua grande maioria quitados no mês subsequente . O portfólio mantém uma pequena vacância no Parque Logístico Rio Campo Grande de apenas 356m²,ou seja, 0,3% da ABL total do Fundo.

Mensagem aos Investidores

A Gestora e Administradora Imobiliária seguem com os melhores esforços para a locação da área vaga e informarão ao mercado qualquer desenvolvimento da situação.

Evolução dos Resultados

Abaixo o demonstrativo do crescimentocontínuo e consistente dos rendimentos ao longo dos anos:

¹Valor distribuído até Dezembro .

Evolução dos Dividend Yield

¹Dividend yield até Dezembro, considerando o valor da cota em 30/12/2025(último dia útil do mês).

Comparativo Mercado

Contagem I x Mercado de Ativos A e A+ na Região Metropolitana de Belo Horizonte/MG

Viana x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Viana/ES

¹Preço pedido de 1T25 e 2T25 considera o último preço pedido médio quando o mercado apresentava vacância, de 4T24

Comparativo Mercado

Gaiolli x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Guarulhos/SP

Potencial de upside no valor locatício

1_O preço de locação por metro quadrado no 1T25 considera o aluguel estabilizado Fonte: SiiLA

Rio Campo Grande x Mercado de Ativos A e A+ na Região de Campo Grande/RJ

Contribuição por Ativo

Distribuição Geográfica

4 ESTADOS

113,6 Mil m² ABL % FII

32 Clientes

14 Galpões Modulares

Ocupação por Empreendimento

Gaiolli

Contagem I

Viana

Rio Campo Grande

Consolidado

Demonstração de Resultados

Comparativos e Liquidez

Comparativo INLG11, IFIX e CDI Últimos 12 Meses (Base 71,90)

* Considerando uma alíquota de IR de 15%

Histórico de Rendimentos

Número de Cotistas

Volume Negociado

(R$MM)

Comparativo Dividend Yield Anualizado

(Com base na cota a valor de mercado)

Retorno 2,40 p.p. acima do

concorrentes analisados

dos FIIs de logística

Vacância Física

Inadimplência

Permanência dos Locatários

Vencimento dos Contratos

Vencimento dos Contratos (% da receita de locação)

O prazo médio de relocação de ocupações distratadas desde o início do FII: 1,0 mês

5 novas locações, 1 expansão e 10 renovações assinadas em 2025:

70,7 mil m² ABL –% FII

Locatários

Segmento de Atuação dos Locatários (%ABL)

E-commerce

¹ Energia e Telecomunicações, Distribuidora, Comércio de Embalagens, Atacadista, Beleza e Estética, Guarda Documental, Petról eo, Gás e Combustíveis, Indústria, Tecnologia da Informação, Produtos Veterinários e Equipamentos, Ferramentas e Peças.

Correção Contratos (% receita)

Mês de Reajuste (% receita)

Principais Eventos

EVOLUÇÃO DO PORTFÓLIO

Venda Goiânia R$ 116.177.793,4

GOIÂNIA/ GO -46,3% de Participação do Fundo

Set/24

4ª Emissão de Cotas R$ 82.027.728,00

VIANA / ES +35,0% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP +31,2% de Participação do Fundo

3ª Emissão de Cota R$ 64.387.500,00

VIANA / ES +10,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG +16,3% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP +29,0% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO +16,3% de Participação do Fundo

Jul/23

GAIOLLI / SP +19,8% de Participação do Fundo RIO CAMPO GRANDE / RJ +22,1% de Participação do Fundo

1ª Emissão de Cotas (IPO R$ 176.284.200,00

VIANA / ES 28,6% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 24,5% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG +5,5% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO +5,5% de Participação do Fundo

Jul/24

GOIÂNIA / GO 24,5% de Participação do Fundo

2ª Emissão de Cota R$ 92.995.529,79

VIANA / ES +6,4% de Participação do Fundo

POSIÇÃO DO FUNDO APÓS INVESTIMENTO

VIANA / ES 80,0% de Participação do Fundo

Out/19

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 80,0% de Participação do Fundo

VIANA / ES 45,0% de Participação do Fundo

Out/20

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 46,3% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 46,3% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 48,8% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

VIANA / ES 80,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 46,3% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / RJ 22,1% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 80,0% de Participação do Fundo

VIANA / ES 35,0% de Participação do Fundo

CONTAGEM I / MG 30,0% de Participação do Fundo

GOIÂNIA / GO 30,0% de Participação do Fundo

GAIOLLI / SP 19,8% de Participação do Fundo

RIO CAMPO GRANDE / R 22,1% de Participação do Fundo

Diferenciais Técnicos

Portaria blindada 24h

Ci cuito fechado de TV, que proporciona maior economia e segurança

Diversificação Geográfica

Presente também em mercados menos competitivos, atendendo uma demanda de clientes de alta relevância

Base de Apoio

Edificações como restaurante, portaria, serviços de jardinagem, limpeza e manutenção em geral

Operação Modular e Flexível

Galpões modulares permitem uma melhor negociação comercial e rápida absorção

Pé direito diferenciado

Até 12 metros

Carga de piso

Todos os ativos com 6 Ton/m²

Descrição dos Ativos

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada; subestação de energia; castelo d’água; áreas permeáveis; acesso e circulação de veículos e pedestres; DML; casa de máquinas e gerador; restaurante e vestiários, além de ser completamente cercado por muros.

Viana Espírito Santo

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros.

Endereço: Avenida Amâncio Gaiolli nº 426, Bairro Água Chata, Guarulhos – SP

PRINCIPAIS LOCATÁRIOS:

Endereço: BR 262 nº 222, Bairro Vila Bethânia, Viana – ES

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, vigilância com circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros

SERVIÇOS:

Portaria com guarita blindada, circuito fechado de televisão, restaurante, vestiários, subestação, castelo d’água, áreas ajardinadas com paisagismo, DML, casa de máquinas, além de ser completamente cercado por muros.

Endereço: Rua Simão Antônio nº 149, Cincão, Contagem – MG

PRINCIPAIS LOCATÁRIOS: Pague itambé

Endereço: Av. Brasil nº 41.432, Bairro Campo Grande , Rio de Janeiro – RJ

PRINCIPAL LOCATÁRIO:

Significado de...

| Glossário

ABL (Área Bruta Locável) Corresponde àsáreas disponíveis para locação.

Cota Valor de Mercado Valor da cota no mercado secundário na data de fechamento do relatório.

Compreende despesas diretamente relacionadas aos imóveis, tais como: condomínio, Despesas Imobiliárias IPTU,taxas, seguros, energia, intermediações, entre outros.

Compreende despesas diretamente relacionadas ao Fundo, tais como taxa de administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, Despesas Operacionais taxas da CVMe B3, entre outros.

Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos pagos aos cotistas do Fundo no Dividend Yield Anualizado último mês multiplicado por 12meses,divido pela Cota Valor de Mercado.

Compreende o lucro contábil na venda de imóveis, fundos de investimento imobiliário, Ganhos de Capital Bruto CRIe LCI brutos e outros ativos mobiliários.

Valor de aluguel não pago pelos inquilinos no mês dividido pelo valor total devido pelos Inadimplência inquilinos no mês somando-se o valor descrito em todos os contratos de locação.

Período médio, em meses, desde o encerramento do contrato de locação de um Prazo Médio de Relocação de inquilino até a assinaturade umnovo contrato de locação com outro inquilino que passa a Ocupações Distratadas ocupar a área em questão.

Compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e Receita de Locação receitas obtidas por meio da exploração das áreas comunsdos empreendimentos .

Compreende os ganhos com rendimento de fundos imobiliários, CRI, LCI e fundos de Rendimento Mobiliário renda fixa líquidos de IR e outros rendimentos extraordinários.

Reserva para Manutenções Fundo de reserva para manutenção dos ativos.

Resultado Compreende os ganhos financeiros gerados pelo Fundo no período .

Percentual de área bruta locável locada dividido pelo total de área bruta locável do Taxa de Ocupação empreendimento ou do Fundo.

Vacância Física Compreende a área bruta locável vaga dividida pela área bruta locável total do Fundo.

Valor de Mercado Valor da cota de mercado multiplicado pela quantidade de cotas do Fundo.

Volume Negociado Volume total negociado em Bolsa desde o primeiro até o último dia útil de cada mês.

Winter

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