Relatório Gerencial INRD11 de dezembro de 2025

asset

INRD11

Relatório Gerencial

Inter Residence Fundo de investimento imobiliário

Dezembro 2025

Sobre o fundo

Objetivo do Fundo

O Fundo tem por objetivo o investimento, locação, manutenção e reciclagem de ativos imobiliários voltados primordialmente para o segmento residencial.

Principais Características

Início do Fundo: Dezembro 2019 Código B3: INRD1 Razão Social: Inter Residence Fundo de Investimento Imobiliário CNPJ: 34.835.191/0001-23 Categoria ANBIMA: FII de Renda Gestão Ativa Residencial Administrador: Inter DTVM Público-Alvo: Investidores em geral Taxa de Administração: 1,00% a.a. sobre o PL (Administração + Gestão + Administração Imobiliária)

Principais Indicadores

Yield Anualizado¹

10,59%

Vacância

7,1%

Rendimento Mês R$ 0,67 por Cota

Número de Cotas

1.130.086

Patrimônio Líquido

R$ 134,2MM

Cota Patrimonial

R$ 118,73 por Cota

Yield Mês

0,88%

Inadimplência

0,21%

Total de Unidades

490

Número de Cotistas

6.292

Valor Mercado

R$ 85,8MM

Cota Mercado

R$ 75,94 por Cota

Highlights

Distribuição R$0,67/cota

de

Dividendos

de

Receita bruta de R$ 1,03 milhão, acima da média histórica do Fundo

Alta da cota acumulada em 2025 de 11,7%

Mensagem aos Investidores

Cenário Macroeconômico

O IFIX encerrou Dezembro em alta maisuma vez, com valorização de 3,14%, atingindo 3.775,31pontos, recorde histórico, reforçando o padrão positivo apresentado ao longo de 2025, quando acumulou umaalta de 20,93%.

Em 27 e 28 de Janeiro, ocorrerá a próxima reunião do Comitê de Política Monetária [Copom]. A expectativa é que a Taxa Selic permaneça em 15,00 % a.a., a mesmadecisão tomada em Dezembro .

Após alta de 0,09% em Outubro, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo [IPCA] acelerou levemente, registrando uma alta de 0,18% em Novembro, abaixo da expectativa do mercado, que previa um aumento de 0,20%. A inflação acumula uma alta de 3,92% nos últimos12meses e, com esse valor, retorna ao intervalo de tolerância da meta do Conselho Monetário Nacional. Os principais destaques do mês foram as Despesas Pessoais, com uma alta de 0,77% enquanto Artigos de Residência registrou a maiorqueda, de 1,00 %.

Mensagem aos Investidores

Resultados

O Fundo distribuiu R$ 0,67 por cota [apurados segundo o regime caixa de Dezembro], mantendo o recorde histórico de distribuição, correspondendo a um dividend yield prospectivo anualizado de 10,59% sobre a cota de fechamento do mês.

O valor da cota do INRD11fechou o mês em R$ 75,94 no mercado secundário, representando uma valorização de 1,3% no mês e 11,7% no ano.

A receita bruta foi R$ 1,0 milhão, em linha com o mês anterior, além de refletir a boa ocupação do portfólio, que fechou o mês em 92,9%. Dezembro marcao 14ºmês consecutivo de ocupação acimade 90%.

As despesas vieram em linha com o mês anterior, e o resultado caixa foi de R$ 658 mil, com a distribuição de R$760 mil.

As despesas seguem conforme planejamento de investimentos para conservação, manutenção e melhoriasdos ativos, mantendo suaqualidade e competividade .

Em Dezembro, foram realizados serviços como o tratamento e vedação das moldurasdas fachadas dos blocos no Ed. Lindoia e Ed. Ecoville, a pintura da fachada do Ed. Ecoville além de melhorias na academia do Ed. Cenariume Ed. Lindoia.

Recompra de Cotas

A Gestão segue ativa na estratégia de recompra de cotas, que visa recomprar e cancelar cotas do Fundo, gerando valor aos cotistasalém de elevar o valor patrimonial e a distribuição por cota.

Até o momento, foi realizada a recompra e cancelamento de 620 cotas, em momentos oportunos. Os preços praticados estão de acordo com a estratégia aprovada em AGE, mostrando-se positiva para o Fundo.

Short Stay –Inter Residence Barbacena

Seguimos a estratégia de locação de curtatemporada para o Ed. Residencial Barbacena. Essamudança tem se mostrado rentável e em certos níveis de ocupação, proporcionam uma renda por unidade superior ao Long Stay. Por característicastécnicas e comerciais, ainda avaliamos se o Short Stay seria aplicável nos demais ativos.

Demonstração de Resultados

Comparativos e Liquidez

Comparativo INRD11, IFIX e CDI Últimos 12 Meses (Base 66,95)

* Considerando uma alíquota de IR de 15%

Histórico de Rendimentos

¹Yield = Distribuição por cota * 12 / Cota a valor de mercado

Número de Cotistas

Volume Negociado (R$ MM)

Taxa de Distratos

Informações dos Contratos

Contratos a serem Corrigidos próximos 12 meses

(Contratos corrigidos IPCA no mês / Total de contratos corrigidos IPCA no período)

Cronograma de Vencimento

Portfólio

Receita por Empreendimento

(receita auferida no período)

Receita por Estado

(receita auferida no período)

Área Locável por Empreendimento

Ocupação por Empreendimento

Cipreste

Ecoville

Lindóia

Inter Residence Barbacena¹

jan/25 fev/25 mar/25 abr/25 mai/25 jun/25 jul/25 ago/25 set/25 out/25 nov/25 dez/25

Cenarium

Consolidado

jan/25 fev/25 mar/25 abr/25 mai/25 jun/25 jul/25 ago/25 set/25 out/25 nov/25 dez/25

Short Stay –Inter Residence Barbacena

Histórico de Ocupação

Ocupação

37,6%

Rendimento por unidade

R$ 2.757,13

Histórico de Rendimento Short Stay vs Long Stay (R$ por unidade)

Principais Investimentos e Melhorias realizadas nos Empreendimentos em 2025

Residencial Cipreste - Belo Horizonte/MG

Abril/25

► Instalação de totens de acesso e renovação da rampade saída da garagem .

Maio/25

► Reforma do piso do bicicletário.

Novembro/25

► Renovação da academia –Compra de novas esteiras.

Residencial Cenarium–Campinas/S

Julho/25

► Substituiçãoda cobertura de policarbonato das passarelas.

Setembro/25

► Reforma do Espaço Gourmet.

► Revitalização do paisagismo e pintura dos postes e murosda piscina, resultando em aprimoramento estético das áreas externas, proporcionando maiorharmoniavisual e valorização do patrimônio.

Residencial Ecoville –Curitiba/PR

Outubro/25

► Aquisição de ombrelones e plotagem do pórtico do edifício, garagem e área Solarium, resultando em modernização do ambiente, melhoria da harmonia visual e valorização da aparência das áreas comuns,reforçando a percepção de cuidado e manutenção contínuado condomínio.

Novembro/25

► Finalização do projeto do jardimexterno .

Residencial Lindóia –Curitiba/PR

Novembro/25

► Atualização das pinturasdo castelo d’água, guarita eclusa, concierge , lavanderia, copa e vestiários.

Inter Residence Barbacena –Belo Horizonte/MG

Novembro/25

► Revitalização do jardim.

ATIVOS COMPRADOS NA EMISSÃO

2ª Emissão de Cota R$ 17.918.935,02

INTER RESIDENCE BARBACENA / Bel Horizonte - MG 100,0% de Participação do Fundo

POSIÇÃO DO FUNDO APÓS INVESTIMENTO

LINDÓIA / Curitiba - PR CIPRESTE / Belo Horizonte - MG 100,0% de Participação do Fundo 100,0% de Participação do Fundo ECOVILLE I / Curitiba - PR INTER RESIDENCE BARBACENA / Belo 100,0% de Participação do Fundo Horizonte - MG 100,0% de Participação do Fundo CENARIUM / Campinas - SP 100,0% de Participação do Fundo

1ª Emissão de Cotas (IPO R$ 90.000.000,00

LINDÓIA / Curitiba - PR CIPRESTE / Belo Horizonte - MG 100,0% de Participação do Fundo 100,0% de Participação do Fundo ECOVILLE I / Curitiba - PR 100,0% de Participação do Fundo CENARIUM / Campinas - SP 100,0% de Participação do Fundo

LINDÓIA / Curitiba - PR CIPRESTE / Belo Horizonte - MG 100,0% de Participação do Fundo 100,0% de Participação do Fundo ECOVILLE I / Curitiba - PR 100,0% de Participação do Fundo CENARIUM / Campinas - SP 100,0% de Participação do Fundo

Residencial Cipreste

Elementos comparativos Dezembro 2025

元 Rua das Espatódias, 610

Área média da unidade 41,85m²

116 unidades

% Detido pelo fundo de 100%

Residencial Ecoville Curitiba

Elementos comparativos Dezembro 2025

Rua Casemiro Augusto Rodack, 287

Área média da unidade 49,93m ²

88 unidades

元 % Detido pelo fundo de 100%

Elementos comparativos Dezembro 2025

Rua Capitão João Zaleski , 750

Área média da unidade 46,82m²

元 128 unidades

% Detido pelo fundo de 100%

Elementos comparativos Dezembro 2025

Rua Santa Maria Rosselo, 180

Área média da unidade 42,24m²

120 unidades

% Detido pelo fundo de 100%

Elementos comparativos Dezembro 2025

Rua Tenente Brito Melo, 472

Área média da unidade 42,25m²

38 unidades

% Detido pelo fundo de 100%

Significado de...

| Glossário

Área Locável Corresponde àsáreas disponíveis para locação

Cota Valor de Mercado Valor da cota no mercado secundário na data de fechamento do relatório.

Compreende despesas diretamente relacionadas aos imóveis, tais como: condomínio, Despesas Imobiliárias IPTU,taxas, seguros, energia, intermediações, entre outros.

Compreende despesas diretamente relacionadas ao Fundo, tais como taxa de Despesas Operacionais administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, taxas da CVMe B3, entre outros.

Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos pagos aos cotistas do Fundo no Dividend Yield Anualizado último mês multiplicado por 12meses,divido pela Cota Valor de Mercado.

Compreende o lucro contábil na venda de imóveis, fundos de investimento imobiliário, Ganhos de Capital Bruto CRIe LCI brutos e outros ativos mobiliários.

Valor de aluguel não pago pelos inquilinos no mês dividido pelo valor total devido Inadimplência pelos inquilinos no mês somando-se o valor descrito em todos os contratos de locação.

Compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e Receita de Locação receitas obtidas por meio da exploração das áreas comunsdos empreendimentos .

Compreende os ganhos com rendimento de fundos imobiliários, CRI, LCI e fundos de renda fixa líquidos de IR e outros rendimentos extraordinários.

Resultado Compreende os ganhos financeiros gerados pelo Fundo no período .

Número de contratos encerrados no mês pelos inquilinos dividido pelo total de Taxa de Distrato unidades locadas no mês.

Total de unidades locadas dividido pelo total de unidades do empreendimento ou do Taxa de Ocupação Fundo.

Compreende a porcentagem de unidades vagas dividido pelo total de unidades do Vacância Física empreendimento ou do Fundo.

Valor de Mercado Valor da cota valor de mercado multiplicado pela quantidade de cotas do Fundo.

Winter

asset

Contato [email protected]

Site Clique Aqui

Acompanhe a Inter Asset Clique Aqui

Disclaimer

Pretende -se com este material apenas divulgar informações e dar transparência à gestão executada pela Inter Asset Gestão de Recursos Ltda. não significando oferta de compra ou venda de cotas do fundo. As informações contidas nesse material estão em consonância com o regulamento, porém não o substituem. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir, com especial atenção para as cláusulas relativas ao objetivo e à política de investimento do fundo, bem como das disposições acerca dos fatores de risco a que o fundo está exposto . Antes de tomar uma decisão de investimento de recursos no fundo, os investidores devem, considerando sua própria situação financeira, seus objetivos de investimento e o seu perfil de risco, avaliar, cuidadosamente, todas as informações disponíveis no prospecto e no regulamento do fundo. O mercado secundário para negociação de cotas de fundos de investimento de infraestruturalistado pode apresentar baixa liquidez e não há nenhuma garantia de que existirá no futuro um mercado para negociação das cotas que permita aos cotistas sua alienação, caso estes decidam pelo desinvestimento . Dessa forma, os cotistas podem ter dificuldade em realizar a venda das suascotas no mercado secundário, ou obter preços reduzidos na venda de suascotas. Adicionalmente, os fundos de investimento de infraestrutura listados são constituídos sob a forma de condomínio fechado, não admitindo o resgate a qualquer tempo de suas cotas. O investimento do fundo de investimento de que trata este material apresenta riscos para o investidor. Ainda que a instituição administradora mantenhasistemade gerenciamento de riscos,não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo e para o investidor. O fundo de investimento de que trata este material não conta com garantia da instituiçãoadministradora,do gestor, do custodiante, de quaisquer outros terceiros, de mecanismosde seguro ou fundo garantidores de crédito - FGC. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através dos e-mails: [email protected] e [email protected]