Relatório Gerencial JASC11 de setembro de 2026

Informações Gerais

JASC Renda Varejo Essencial FII

OBJETIVOS DO FUNDO E POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

O JASC Renda Varejo Essencial Fundo de Investimento Imobiliário - FII é um fundo de investimento imobiliário que busca a obtenção de renda por meio da exploração de imóveis comerciais em segmentos que combinam crescimento com resiliência

Os principais segmentos de atuação são (i) varejo essencial (atacarejos, supermercados, farmácias, pet centers e materiais de construção), (ii) serviços (academias, clínicas veterinárias e redes de diagnósticos) e (iii) alimentação (restaurantes, redes de fast food , dentre outros).

A estratégia de investimento do Fundo, baseada em um cuidadoso processo de seleção dos imóveis, também visa a valorização imobiliária e a consequente expansão da renda gerada pelos ativos investidos.

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Resumo - Setembro/2026

JASC Renda Varejo Essencial FII

Patrimônio Líquido

R$441,1 MM

Valor Patrimonial da Cota

R$ 114,53

P/VP

0,87×

Rendimento por Cota

R$ 0,73

Valor de Mercado

R$ 385,1 MM

Valor de Mercado da Cota

R$100,00

Número de Cotistas

165

Caixa e Disponibilidades

R$ 12,9 MM

Demonstração do Resultado (Caixa)

JASC Renda Varejo Essencial FII

^1. Nos termos da legislação aplicável, foi constituído uma reserva de Resultado Acumulado, cujo valor ao final de setembro de 2026 era de R$ 670 mil.

Demonstração da Distribuição de Rendimentos

JASC Renda Varejo Essencial FII

O rendimento a ser distribuído aos cotistas referente ao resultado do Fundo no mês de setembro de 2026 é de R$ 2.811 mil conforme detalhado no gráfico ao lado.

Considerando as 3.851.187 cotas existentes, o gráfico ao lado demonstra a quebra do resultado do Fundo por cota. Assim, o rendimento a ser distribuído referente ao resultado de setembro de 2026 é equivalente a R$ 0,73 por cota.

Comentário da Gestão

JASC Renda Varejo Essencial FII

Receitas imobiliárias: Em setembro, as receitas imobiliárias totalizaram R$ 3.191 mil, representando um aumento de 12,8% em relação ao mesmo mês de 2025. Já em relação a agosto de 2026, as receitas ficaram praticamente estáveis (crescimento de 0,1%).

Despesas operacionais: As despesas operacionais totalizaram R$ 128 mil em setembro, um aumento de 5,1% em relação ao mês anterior, principalmente por conta das carências concedidas às locações recentes (as projeções das despesas com carência para os próximos meses estão detalhadas na página 8 deste relatório).

Resultado operacional: O resultado operacional em setembro foi de R$ 3.063 mil, representando um aumento de 14,1% em relação ao mesmo mês do ano anterior, e manutenção em relação a agosto de 2026 (queda de 0,1%).

Resultado financeiro líquido e despesas do Fundo: O resultado financeiro no mês de setembro foi de R$ 108 mil e reflete a remuneração do caixa do Fundo. Já as despesas relacionadas ao Fundo totalizaram no período R$ 368 mil, incluídas as taxas de administração, de gestão e de consultoria, taxas Anbima, CVM e B3.

Rendimentos: Em 15 de outubro de 2026 foi anunciada a distribuição de rendimentos do Fundo de R$ 0,73 por cota, a serem pagos aos cotistas em 22 de outubro. Tal distribuição representa um rendimento anualizado de R$ 8,76 por cota.

Gestão Comercial: Em setembro, o Fundo assinou um contrato de locação no ativo Francisco Sá, com um inquilino que atua no setor de alimentação. É importante ressaltar que essa nova locação terá impacto operacional apenas no mês subsequente, ou seja, em outubro de 2026. Assim, a taxa de ocupação física do portfólio do Fundo ao final do mês foi de 99,4%. A vacância do portfólio pode ser considerada residual e está concentrada no Sargento Hermínio 2. Há também uma pequena área disponível no Sargento Hermínio. A gestão continua dedicando esforços comerciais para locação das lojas vagas, buscando trazer inquilinos qualificados que contribuam para a consolidação dos ativos e, consequentemente, o aumento da rentabilidade do portfólio.

Rendimentos

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Conforme Comunicado , divulgado ao mercado em 15 de outubro de 2026, o Fundo realizará, em 22 de outubro, o pagamento de rendimentos no montante de R$ 0,73 por cota. Os rendimentos estão sendo distribuídos às 3.851.187 cotas existentes em setembro de 2026.

Histórico de Rendimentos por Cota (R$) Histórico do Rendimento por Cota anualizado (R$/cota)

Considerando as 3.851.187 cotas, o rendimento de R$ 0,73 por cota a ser distribuído aos cotistas representa uma distribuição anualizada de R$ 8,76 por cota.

Resultado Operacional

JASC Renda Varejo Essencial FII

Em setembro de 2026, o resultado operacional dos ativos foi de R$ 3.063 mil, representando uma margem de 96% sobre as receitas operacionais totais dos ativos do Fundo.

As carências concedidas aos aluguéis recentes somaram R$ 9 mil em setembro, devendo acabar em fevereiro de 2027. A partir de então o Fundo receberá a integralidade dos aluguéis contratados, conforme detalhado no gráfico acima.

1. As projeções de carência são estimativas baseadas nos contratos de locação atuais e podem sofrer alterações devido a negociações comerciais, renegociações ou outros fatores.

Comentários Operacionais dos Ativos

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As receitas operacionais do mês de setembro de 2026 foram de R$ 3.191 mil, representando um leve aumento de 0,1% em relação ao mês anterior. Já as despesas operacionais foram de R$ 128 mil, um aumento de 5,1% em relação a agosto de 2026.

Receitas Operacionais (R$ mil)* Resultado Operacional (R$ mil)*

Em setembro de 2026, o resultado operacional foi de R$ 3.063 mil, uma pequena queda de 0,1% em relação ao mês anterior.

Detalhamento do Crescimento da Receita de Aluguel

JASC Renda Varejo Essencial FII

Incremento total nas receitas de aluguel (R$ mil)

Em setembro de 2026, as receitas de aluguel totalizaram R$ 3.191 mil, um aumento de 12,8% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Este crescimento se deu pela combinação do incremento das receitas de lojas já existentes no portfólio do Fundo com o incremento das receitas das novas áreas. Além disso, o Fundo possui um saldo de R$ 131 mil a receber referente a aluguéis em atraso, o qual a gestão tem tomado as devidas providências para reaver os valores.

Incremento nas receitas mesmas áreas –

O crescimento das receitas de locação no conceito mesmas áreas foi de 3,3%. Tal crescimento se deu pela combinação do incremento dos aluguéis variáveis do portfólio, que aumentaram 1,8% no período, com o incremento do aluguel base, que cresceu 3,5%.

Detalhamento da Receita dos Ativos

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• Aluguel Mínimo e Aluguel Complementar: em setembro de 2026, as receitas de aluquel complementar representaram 11,5% das receitas operacionais totais.
• Principais Locatários: Os 5 principais locatários (Mateus, Drogasil, Supermercado Lagoa, Assaí e Greenlife Academias) representam 50,1% do total da receita contratada de aluguel. A vacância financeira do Portfólio está em 1,3%, e a taxa de ocupação física em 99.4%.
• Receitas por Ativo: Eusébio, Paulista e Sargento Hermínio são os ativos com maior contribuição de receitas do Portfólio, juntos representando 33,8% das receitas operacionais totais.

Receita por Inquilino (% Receitas Potenciais)

Receita por Ativo (% Receitas Operacionais)

Detalhamento dos Inquilinos

JASC Renda Varejo Essencial FII

Número de

contratos de

locação

9

3

71

Atuação

Regional

Nacional

Regional

Regional

Nacional

Nacional

Regional

Nacional

Nacional

Regional

Nacional

N/A

Exposição a uma base de inquilinos diversificada, de alta qualidade, com ampla atuação geográfica e que atuam em mercados resilientes reduz o risco de vacância e amplia o potencial de receitas e da rentabilidade do Fundo.

Indicadores Operacionais

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Natureza dos Contratos de Locação (% Receita Contratada)

Índice de Reajuste dos Contratos de Locação (% Receita Contratada)

Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita Contratada)

Mês de Reajuste dos Contratos de Locação (% Receita Contratada)

Mercado Secundário

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Volume Negociado (R$ mil)

Em 30 de setembro de 2026, o preço de fechamento mensal do JASC11 na B3 foi de R$ 100,00 por cota .

As cotas foram negociadas em 5% dos pregões do mês, e o volume mensal de negociação foi de R$ 190,0 mil.

Evolução do Número de Cotistas

O Fundo encerrou o mês de setembro de 2026 com 165 cotistas.

Carteira de Ativos

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ABL Própria Portfólio (%)

• Paulista PE
• Sargento Hermínio CE
• Montese CE
• Caxangá PE
• Maraponga CE
• Sargento Hermínio 2 CE
• Francisco Sá CE
• Lag Atacado (Grupo Lagoa) CE
• Pão de Açúcar São João CE
• Lojas de Rua Drogasil CE
• Maraponga 2 CE
• Lago Jacarey CE
• Treze de Maio CE
• Washington Soares CE

ABL Própria Portfólio Por Região Geográfica (%)

Carteira de Ativos

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Linha do Tempo

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Descrição do Portfólio

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Sargento Hermínio

Localização: Av. Sargento Hermínio Sampaio, 2.965 – Fortaleza/CE ABL: 11.175 m² Total de Lojas: 10 Vagas de Estacionamento: 400 Início Operação: Outubro/21

Maraponga

Localização: Av. Godofredo Maciel, 2.540 – Fortaleza/CE ABL: 6.039 m² Total de Lojas: 15 Vagas de Estacionamento: 208 Início Operação: Agosto/21

Loja de Rua: Drogasil Bezerra de Menezes

Localização: Av. Bezerra de Menezes, 1.409 – Fortaleza/CE ABL: 292 m² Total de Lojas: 1 Vagas de Estacionamento: 14 Início Operação: Fevereiro/19

Eusébio

Localização: Rodovia CE 040 – Eusébio/CE ABL: 7.794 m² Total de Lojas: 47 Vagas de Estacionamento: 312 Início Operação: Novembro/21

Lago Jacarey

Localização: Av. Pedro Lazar, 877 – Fortaleza/CE ABL: 2.594 m² Total de Lojas: 7 Vagas de Estacionamento: 49 Início Operação: Novembro/19

Loja de Rua: Drogasil Bernardo Manuel

Localização: Av. Bernardo Manuel, 207 – Fortaleza/CE ABL: 236 m² Total de Lojas: 1 Vagas de Estacionamento: 14 Início Operação: Maio/21

Descrição do Portfólio

JASC Renda Varejo Essencial FII

Francisco Sá

Localização: Av. Francisco Sá. 2.670 – Fortaleza/CE ABL: 5.202 m² Total de Lojas: 15 Vagas de Estacionamento: 126 Início Operação: Fevereiro/22

Maraponga 2

Localização: Av. Godofredo Maciel, 2.560 – Fortaleza/CE ABL: 2.101 m² Total de Lojas: 6 Vagas de Estacionamento: 46 Início Operação: Setembro/22

Treze de Maio

Localização: Av. Deputado Oswaldo Studart, 62 – Fortaleza/CE ABL: 315 m² Total de Lojas: 2 Vagas de Estacionamento: 36 Início Operação: Fevereiro/23

Sargento Hermínio 2

Localização: Av. Sargento Hermínio Sampaio, 2.851 – Fortaleza/CE ABL: 4.523 m² Total de Lojas: 21 Vagas de Estacionamento: 180 Início Operação: Agosto/23

Pão de Açúcar São João

Localização: Av. Santos Dumont, 1169 – Fortaleza/CE ABL: 4.496 m² Total de Lojas: 18 Vagas de Estacionamento: 133

Lagoa

Localização: Av Bernardo Manuel, 11000 – Fortaleza/CE ABL: 14.150 m² Total de Lojas: 2 Vagas de Estacionamento: 158

Descrição do Portfólio

JASC Renda Varejo Essencial FII

Drogasil Santos Dumont

Localização: Av. Santos Dumont, 3030

– Fortaleza/CE

ABL: 291 m²

Total de Lojas: 1

Vagas de Estacionamento: 77

Washington Soares

Localização: Av. Washington Soares,

3.535 – Fortaleza/CE

ABL: 250 m²

Total de Lojas: 1

Vagas de Estacionamento: 22

Início Operação: Dezembro/23

Caxangá

Localização: Av. Caxangá, 3.942 –

Recife/PE

ABL: 7.751 m²

Total de Lojas: 5

Vagas de Estacionamento: 296

Início Operação: Março/2023

Paulista

Localização: Av. Antonio Cabral de

Souza, 1.160 – Paulista/PE

ABL: 9.497 m²

Total de Lojas: 3

Vagas de Estacionamento: 280 Início Operação: Março/2023

Montese

Localização: Rua 15 de Novembro,

340 – Fortaleza/CE

ABL: 9.017 m²

Total de Lojas: 27

Vagas de Estacionamento: 306 Início Operação: Fevereiro/2025

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