Informe Anual Estruturado JFLL11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do JFL Living (JFLL11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do JFLL11 fechou a R$ 45,02, com P/VP de 0,43 (valor patrimonial de R$ 103,84 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,15 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 7,49% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 155,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
A avaliação desconsidera a atual operação de “multifamily” no imóvel pois decorre do entendimento de que o mercado brasileiro para este tipo de ativo ainda se encontra em estágio inicial de maturação, com histórico limitado de transações e, consequentemente, menor previsibilidade quanto à estabilização de fluxos operacionais no longo prazo. Nesse contexto, considerando a estratégia de desinvestimento, entende-se que potenciais compradores tenderiam a balizar suas ofertas prioritariamente com base em evidências de mercado (comparáveis), e não exclusivamente na performance operacional projetada do ativo. A abordagem adotada busca refletir o valor de liquidação mais provável em uma transação típica de mercado, nas condições atuais.
Regras Prazos Chamada Capital
Não possui informação apresentada.
Prestadores Servicos
Gestor
Nome
0
CNPJ
0
Endereco
0
Telefone
0
Custodiante
Nome
VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA
Av. Rebouças, nº 3084, 4º andar, Pinheiros, CEP: 05402-600
Outros Prestadores
Prestador
Nome
FL2
CNPJ
34771772000149
Analise Administrador
Resultado Fundo
Foram realizadas três vendas de unidades no edificio Vhouse no ano de 2025, bem como a venda da totalidade do percentual detido pelo fundo do ativo VO699, os quais geraram relevantes ganhos de capital no Fundo.
Conjuntura Economica
Ao longo do exercício findo, o segmento de habitação para renda (multifamily) no Brasil consolidou sua trajetória de crescimento e reconhecimento como classe de ativo relevante no mercado imobiliário nacional. O ambiente macroeconômico, marcado pela manutenção da taxa Selic em níveis elevados, contribuiu para reduzir o acesso ao crédito imobiliário para aquisição, ampliando estruturalmente a demanda por locação residencial nas principais metrópoles do país. Esse movimento favoreceu a ocupação dos empreendimentos de moradia gerenciada, com taxas de vacância reduzidas e crescente poder de repasse de correções contratuais, em sua maioria indexadas ao IGPM ou ao IPCA. O avanço da urbanização, a mobilidade do trabalhador qualificado e a mudança de comportamento das novas gerações em relação à propriedade reforçaram a atratividade da locação de longo prazo como solução habitacional. Nesse cenário, o JFLL11 posicionou-se de forma alinhada às tendências do segmento, acompanhando a maturação do mercado multifamily brasileiro e gerenciando seu portfólio com foco na qualidade operacional e na geração sustentável de rendimentos.
Perspectiva Periodo Seguinte
Continuidade do Plano de Vendas aprovado em na Assembleia aprovada em 16 de outubro de 2024. Em paralelo, à continuidade da operação de multifamily.
Endereço físico: Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º Andar, Pinheiros, SP e endereço eletrônico: [email protected] e www.vortx.com.br
Regras Proc Participacao Cotistas
42. A convocação da assembleia de cotistas deve ser encaminhada a cada cotista e disponibilizada nas páginas dos Prestadores de Serviços Essenciais e, caso a distribuição de cotas esteja em andamento, dos distribuidores na rede mundial de computadores. 43.1. A convocação da assembleia de cotistas deve observar o Artigo 72, caput e parágrafos, da parte geral da Resolução CVM nº 175/2022. 43.2. O aviso de convocação deve indicar a página na rede mundial de computadores em que o cotista pode acessar os documentos pertinentes à proposta a ser submetida à apreciação da assembleia de cotistas. 43.3. Caso seja admitida a participação do cotista por meio de sistema eletrônico, a convocação deve conter informações detalhando as regras e os procedimentos para viabilizar a participação e votação a distância, incluindo as informações necessárias e suficientes para acesso e utilização do sistema, assim como se a assembleia de cotistas será realizada parcial ou exclusivamente de modo eletrônico. 43.4. As informações requeridas no item acima podem ser divulgadas de forma resumida, com indicação dos endereços na rede mundial de computadores onde a informação completa deve estar disponível a todos os investidores. 43.5. A presença da totalidade dos cotistas supre a falta de convocação. 43. A assembleia de cotistas pode ser realizada de modo: (a) exclusivamente eletrônico, caso os cotistas somente possam participar e votar por meio de comunicação escrita ou sistema eletrônico; ou (b) parcialmente eletrônico, caso os cotistas possam participar e votar tanto presencialmente quanto a distância por meio de comunicação escrita ou sistema eletrônico. 44.1. No caso de utilização de modo eletrônico, o Administrador deve adotar meios para garantir a autenticidade e a segurança na transmissão de informações, particularmente os votos, que devem ser proferidos por meio de assinatura eletrônica ou outros meios eficazes para assegurar a identificação do cotista. 44.2. Os cotistas podem votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pelo Administrador antes do início da assembleia de cotistas, observado o disposto neste Regulamento. 44. Somente podem votar na assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia de cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos, nos termos do Artigo 77 da parte geral da Resolução CVM nº 175/2022.
Praticas Assembleia Meio Eletronico
As deliberações da assembleia geral de cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, por meio eletrônico, dirigido pelo ADMINISTRADOR a cada cotista, para resposta de acordo com os prazos e quóruns estabelecidos na regulamentação aplicável.
Remuneracao Administrador
Politica Remuneracao
Taxa de Administração: 0,30% (trinta centésimos por cento) ao ano, calculado mensalmente sobre: (a) o valor contábil do patrimônio líquido total da Classe; ou (b) caso as cotas da Classe tenham integrado ou passado a integrar, no período, IFIX, sobre o valor de mercado da Classe, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração, observado o valor mínimo mensal de R$ R$ 30.000,00 (trinta mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M, publicado de tempos em tempos pelo Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getúlio Vargas, – IBRE/FGV, ou índice que vier a substituílo (“Base de Cálculo de Remuneração”).
Engenharia Eletrônica (ITA), MBA Finanças (IBMEC-SP)
Data Inicio Funcao
24/06/2025
Qtd Cotas Detidas FII
0
Qtd Cotas FII Compradas
0
Qtd Cotas FII Vendidas
0
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia 1
Nome Empresa
Vórtx DTVM
Periodo
2023-atual
Cargo Funcoes
Diretor de Administração Fiduciária, Diretor responsável pela área de Risco, Compliance e Controles internos
Atividade Principal Empresa
Diretor de Administração Fiduciária, Diretor responsável pela área de Risco, Compliance e Controles internos
Experiencia 2
Nome Empresa
RCF Financial Consulting
Periodo
2022-2023
Cargo Funcoes
Sócio Fundador
Atividade Principal Empresa
Sócio Fundador
Experiencia 3
Nome Empresa
Armor Capital Asset
Periodo
2020-2022
Cargo Funcoes
Sócio Sênior e Diretor Executivo
Atividade Principal Empresa
Sócio Sênior e Diretor Executivo
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
Num Cotistas
2.346
Num Cotas Detidas
554.161
Perc Detido Rel Total
0,36929344168125
Perc Detido PF
0,227737000000002
Perc Detido PJ
0,141668
Acima Cinco Ate Dez Porcento
Num Cotistas
4
Num Cotas Detidas
521.437
Perc Detido Rel Total
0,347486135527303
Perc Detido PF
0
Perc Detido PJ
0,347486
Acima Dez Ate Quinze Porcento
Num Cotistas
1
Num Cotas Detidas
175.000
Perc Detido Rel Total
0,116620174090596
Perc Detido PF
0
Perc Detido PJ
0,11662
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
Num Cotistas
1
Num Cotas Detidas
250.000
Perc Detido Rel Total
0,166600248700851
Perc Detido PF
0
Perc Detido PJ
0,166489
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
Num Cotistas
0
Num Cotas Detidas
0
Perc Detido Rel Total
0
Perc Detido PF
0
Perc Detido PJ
0
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
Num Cotistas
0
Num Cotas Detidas
0
Perc Detido Rel Total
0
Perc Detido PF
0
Perc Detido PJ
0
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
Num Cotistas
0
Num Cotas Detidas
0
Perc Detido Rel Total
0
Perc Detido PF
0
Perc Detido PJ
0
Acima Ciquenta Porcento
Num Cotistas
0
Num Cotas Detidas
0
Perc Detido Rel Total
0
Perc Detido PF
0
Perc Detido PJ
0
Transacoes Instrucao CVM
Ativo
Ativo Negociado
VO699 - Totalidade
Natureza Transacao
alienação
Data Transacao
30/09/2025
Valor Envolvido
13.926.039,63
Data Assembleia
16/10/2024
Contraparte
SPE JFL Vila Olimpia Empreendimentos Imobiliários S.A.
Politica Divulgacao
Politica Divulgacao Ato Fato Relevante
Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo serão divulgados na página do Fundo, www.vortx.com.br e no sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (B3) e da CVM.
Politica Negociacao Cotas
As Cotas serão admitidas à negociação no Mercado de Bolsa administrado pela B3 S.A – Brasil, Bolsa, Balcão, observados o disposto no Regulamento do Fundo
