Relatório Gerencial JSAF11 de junho de 2026

Relatório Gerencial

Junho/2026

JSAF11 - JS Ativos Financeiros

Características

Nome:

JS Ativos Financeiros

Código de Negociação: JSAF11

Administrador: Banco J. Safra S.A.

Gestor: Safra Asset

Formador de Mercado: XP Investimentos S.A.

Ambiente de Negociação: [B3]

CNPJ: 42.085.661/0001-07

27/10/2021

Prazo: Indeterminado

Benchmark: IPCA + IMA-B

Taxa de Gestão: 1% a.a. s/ valor de mercado

Taxa de Performance: 20% s/ (Patrimonial + Rendimentos) acima do Benchmark.

Data Anúncio Rendimento: Último dia útil do mês

Data pagamento dividendos: 10º dia útil do mês

Comentário do Gestor

O JSAF11 registrou uma desvalorização consolidada de -0,74%, considerando a variação patrimonial e os dividendos distribuídos no período, desempenho 0,47 p.p. acima do IFIX, que recuou -1,21% no mês. No acumulado do ano, o retorno consolidado do fundo supera o índice IFIX em 2,39 p.p.

No mês, foi anunciada a distribuição de rendimentos no valor de R$ 0,080 por cota, com pagamento no décimo dia útil do mês subsequente, aos detentores de cotas do JSAF11. O montante distribuído corresponde a um yield mensal de 1,08%, ou aproximadamente 13,01% ao ano, isento de Imposto de Renda, considerando o preço de fechamento da cota no mercado secundário de R$ 7,38.

Em junho, realizamos a venda de algumas posições da carteira como parte do rebalanceamento estratégico do portfólio, que justificou o impacto negativo no mês. No semestre, o processo de equalização permitiu cumprir a meta de distribuição de no mímino 95% do resultado acumulado do fundo no período, encerrando o semestre com um resultado acumulado para distribuição de R$ 0,028 por cota.

O fundo encerrou junho com aproximadamente 22% da carteira alocado em ativos de liquidez (~R$ 156M), nível superior aos 10% registrados no início de 2026, e uma posição em CRI de ~R$ 28M (4% da carteira). Essa posição mais líquida é uma decisão deliberada de gestão frente ao cenário macroeconômico desafiador, preservando capacidade de alocação seletiva em oportunidades que ofereçam relação risco-retorno adequada ao perfil do fundo.

A gestão segue monitorando o ambiente macroeconômico e o comportamento dos ativos subjacentes, com foco na consistência da geração de resultado recorrente como principal vetor de sustentabilidade das distribuições futuras.

Projeção do Gestor para Distribuição de Rendimentos (R$/Cota) *

* A projeção da distribuição de rendimentos é realizada com premissas do Gestor, não constituindo promessa ou garantia de rentabilidade, rendimento ou distribuição futura, sendo que os resultados e rendimentos auferidos poderão ser significativamente diferentes.

Qualquer dúvida ou sugestão, o time do JSAF está à disposição através do e-mail: ri.imobiliario@safra.com.br.

Resultado Financeiro

Demonstração de Resultado (R$)

Composição de Resultado (R$)

Histórico de Rendimentos (R$)

Rentabilidade e Liquidez

Composição da Rentabilidade Consolidada

*sobre o total de cotas emitidas pelo fundo na data do relatório; considerando o reinvestimento dos rendimentos recebidos no próprio fundo

Retorno Total vs Benchmarks

Liquidez

Fonte: Banco Safra; Quantum Axis

Carteira Consolidada

Composição da Carteira (% dos Ativos)

Participação por Ativo (% dos Ativos)

Outros

Alocação por Estratégia (% dos Ativos)

Participação por Segmento (% dos Ativos)

Carteira Consolidada

Detalhamento da Carteira de CRI

Safra

Regulamento

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O presente Relatório Mensal foi preparado pelo Banco J. Safra S.A. na qualidade de administrador do JS Ativos Financeiros (“Administrador”). As informações utilizadas no Relatório foram providas de seus registros e, eventualmente, podem sofrer alterações quando da revisão pelos auditores independentes. Este Relatório tem caráter meramente informativo. O Administrador e seus administradores e empregados não poderão ser responsabilizados pelas informações constantes deste Relatório. Ressalta-se que nenhuma garantia é fornecida pelo Administrador quanto à materialização de quaisquer projeções futuras, estimativas ou retorno dos investimentos. V.Sas. devem fazer sua própria avaliação para confirmar as informações referentes à viabilidade do investimento. O Relatório não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído a terceiros sem o consentimento prévio do Administrador. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo fundo garantidor de crédito - FGC. Maiores informações e cópias do prospecto e do regulamento do Fundo podem ser obtidas junto ao Administrador, no site www.safraasset.com.br ou no site www.cvm.gov.br.

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