Relatório Gerencial JSRE11 de setembro de 2026

Relatório Gerencial

Setembro/2026

JSRE11 - JS Real Estate

Comentário do Gestor

Características

Nome:

JS Real Estate Multigestão FII

Código De Negociação:

JSRE11

Administrador:

Banco J. Safra S.A.

Gestor:

Safra Asset Management

Auditor:

Deloitte

Ambiente de Negociação:

Negociação [B3]

CNPJ:

13.371.132/0001-71

Início do Fundo

06/06/2011

Prazo.

Indeterminado

Taxa de Administração:

1% a.a. s/ valor de mercado

Taxa de Performance:

20% s/ os rendimentos que excederam 6% a.a. s/ base atualizada por IGPM

Data Anúncio Rendimento:

Último dia útil do mês

Data Pagamento Dividendo:

10° dia útil do mês

Comentário do Gestor

Em Setembro, no Ed. Paulista , a TTec desocupou os conjuntos dos 17°, 18° e 19° andares, que foram prontamente locados para o Itaú. A nova locação dos três andares foi celebrada com um ganho de 63 % em relação ao valor praticado anteriormente, mantendo a plena ocupação e a vacância do edifício zerada .

Já no Tower Bridge , finalizamos a expansão da DocuSign, que passará a ocupar também o 4° andar, zerando a vacância do empreendimento . Adicionalmente, concluímos a renovação do contrato de locação com a Kroll pelo prazo de mais 3 anos.

No Edifício Rochaverá , seguimos em fase de minuta contratual para a locação de um dos conjuntos disponíveis, com expectativa de assinatura no curto prazo. Já no WT Morumbi , a gestão segue ativa na prospecção comercial, mantendo um fluxo constante de visitas ao empreendimento e iniciando negociações com potenciais interessados para a ocupação das áreas vagas.

Com as recentes movimentações, a vacância física do portfólio recuou de 3,9% em agosto para 2,9% , atingindo o menor patamar de 2026 .

Por fim, no mês, o fundo apurou um resultado de R$ 0,50 por cota . O dividendo anunciado foi de R$ 0,50 por cota , o que representou um dividend yield de 0,82% no mês , equivalente a 10,28% ao ano , isento de imposto de renda, com base no preço de fechamento da cota de R$ 61,05 .

Projeção do Gestor para Distribuição de Rendimentos (R$/Cota)

Resultado Financeiro

Demonstração de Resultado (R$)

Composição de Rendimento (R$)

(1) A receita imobiliária potencial considera como se todo o espaço com vacância financeira estivesse gerando receita. Vale ressaltar que em um cenário em que a vacância financeira fosse zerada, o resultado do fundo seria impactado positivamente pelo aumento das receitas e redução das despesas operacionais.

Histórico de Rendimentos (R$)

Rentabilidade e Liquidez

Retorno Total vs Benchmarks

Liquidez

Fonte: Banco Safra; Quantum Axis

Liquidez Diária Média (R$ mm) Nº de Cotistas

Carteira Consolidada

Composição do Patrimônio Líquido

Patrimônio Líquido R$ 2.107.968.723 100,00%

Carteira Consolidada

Estrutura da Carteira de Ativos

Composição dos Ativos

(% dos Ativos)

Composição do Patrimônio Líquido (R$mm)

Imóveis – Carteira Consolidada¹

Reajuste dos Contratos por Índice

(% da receita imobiliária do mês)

Por Imóvel

(% da ABL)

Vencimento e Revisionais do Contrato (% do ABL)

2026 2027 2028 2029+

Reajustes Contratuais (% do ABL)

Vencimento Revisional

(2) Weighted Average Lease Expiry: Prazo médio ponderado pela área de todos os vencimentos contratuais

Setor dos Inquilinos

(% da receita imobiliária do mês)

Maiores Inquilinos

Imóveis – Carteira Própria¹

Reajuste dos Contratos por Índice

(% da receita imobiliária do mês)

Por Imóvel

Vencimento e Revisionais do Contrato

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(2) Weighted Average Lease Expiry: Prazo médio ponderado pela área de todos os vencimentos contratuais

Setor dos Inquilinos

(% da receita imobiliária do mês)

Maiores Inquilinos

Ed. Tower Bridge

Avenida Jornalista Roberto Marinho, 85 — Berrini, São Paulo, SP

O fundo é proprietário de 100% do Ed. Tower Bridge, sendo uma parcela direta e outra indiretamente, por meio das cotas subordinadas do fundo JSRI.

O imóvel foi construído no ano de 2013, recebe a classificação AAA e tem certificação Leed Gold. Localizado em uma das regiões que mais se desenvolveram nos últimos anos, o empreendimento é rodeado por alguns dos maiores e mais importantes cruzamentos da cidade: Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, Ponte Estaiada, Av. Jornalista Roberto Marinho e Marginal Pinheiros. Está ao lado da Estação Berrini da CPTM e da futura estação Chucri Zaidan da Linha Ouro do monotrilho, seu entorno conta com todas as facilidades e serviços.

Aquisição: Março de 2020

Locatários: Zurich Minas, Medtronic, Salesforce, Fleury, Banco Toyota, Seb, Zurich Santander, Panalpina, Docusign, Bridgestone, Kroll & AA, Omid, B4A, Dassault, Lindt, Welucci, StoneX e Puro Digital

⁽¹⁾ Área BOMA: Metodologia adotada pela associação norte americana Building Owners and Managers Association. A área BOMA considera a soma da área privativa e o rateio de áreas comuns, excluindo escadas, fosso de elevadores e áreas técnicas.

Torres Marble e Ebony – Complexo Rochaverá

Avenida das Nações Unidas, 14.171 — São Paulo, SP

O fundo JSRE11 é proprietário direto de 40% (22.697m²) das torres Marble e Ebony do complexo Rochaverá Corporate Towers. Inaugurado em maio de 2008, o complexo Rochaverá estabeleceu um novo padrão de tecnologia, conforto e segurança para o mercado imobiliário corporativo de alto padrão. O imóvel recebe a classificação AAA (fonte: Buildings) e tem certificação Leed Platinum®. Localizado na região da Av. Chucri Zaidan/Marginal Pinheiros, em importante eixo comercial da capital paulista, com elevada concentração de grandes empresas nacionais e multinacionais e com excelente acesso ao transporte público. Está ao lado dos shoppings Morumbi e Market Place, além de possuir acesso direto à futura estação Chucri Zaidan da Linha Ouro do metrô de São Paulo. Seu entorno conta com boa infraestrutura urbana, facilidades e serviços que contribuem para o crescente

Aquisição: Fevereiro de 2021

fluxo de pessoas na região.

Locatários: Banco Votorantim, SAP Brasil, Boehringer Ingelheim, First Data, Fleury, Regus, Boston Scientific, Ecogen, Akzo Nobel, Echoenergia, Alphaville Urbanismo, Genomma Lab, Ingredion, Banco do Brasil, Triumph Motorcycles, Zebra, Votorantim Finanças, Power China, AG Capital, American Express, C&D, Natcofarma, Livanova, GEP, Cognizant,

Banco da Amazônia, Banco Caterpillar, Wenda, Intercron, Assodeere e Care Plus.

⁽¹⁾ Área BOMA: Metodologia adotada pela associação norte americana Building Owners and Managers Association. A área BOMA considera a soma da área privativa e o rateio de áreas comuns, excluindo escadas, fosso de elevadores e áreas técnicas.

Ed. W Torre Nações Unidas III

Rua Eugênio de Medeiros, 303 — São Paulo, SP

O fundo é proprietário direto de 64,3% do Ed. WT NU III. O imóvel foi construído no ano de 2013, recebe a classificação AAA e tem certificação Leed Platinum®. Localizado na região da Marginal Pinheiros, a poucos metros da Estação Pinheiros, que

unifica as operações do Metrô, trem da CPTM e ônibus, além de estar próximo do corredor Av. Rebouças e Av. Professor Francisco Morato.

Aquisição: Outubro de 2017

Locatários: Allianz e CloudWalk.

Ed. Paulista

Avenida Paulista, 2064 e 2086 — São Paulo, SP

O fundo é proprietário direto de 100% do Ed. Paulista, o imóvel passou por um retrofit no ano de 2012, recebe a classificação AA e certificação Leed Gold®, além de sua localização estratégica a poucos metros do Metrô, tem acesso de pedestre pela

Rua Augusta e Av. Paulista, além de entrada de veículos pela Rua Luis Coelho, o imóvel integra o Shopping Center 3 com

mais de 70 lojas de diversos segmentos.

Aquisição: Dezembro de 2018

Locatários: ISCP, Einstein, Equinix, CCEE, Moffatt, Regus, Livance, Arthrex, Amicci, Targetware, Itau, InfoJobs, Expedia, Petrobras e Keeggo

(1) Área BOMA: Metodologia adotada pela associação norte americana Building Owners and Managers Association. A área BOMA considera a soma da área privativa e o rateio de áreas comuns, excluindo escadas, fosso de elevadores e áreas técnicas.

WT Morumbi – Ala B

Avenida das Nações Unidas, 14261 — São Paulo, SP

O Fundo é proprietário indireto de parte da Ala B do Edifício WT Morumbi. O ativo foi inaugurado em dezembro de 2015 e rapidamente se consolidou como uma das principais lajes corporativas da região. O empreendimento possui classificação AAA (fonte: Buildings) e conta com certificação ambiental LEED Silver®.

Está situado no eixo formado pela Avenida Chucri Zaidan e pela Marginal Pinheiros, importante polo comercial da cidade de São Paulo, com elevada concentração de grandes empresas nacionais e multinacionais e com excelente acesso ao transporte público.

Localiza-se ao lado dos shoppings Morumbi e Market Place e é um dos únicos edifícios da região com acesso por ambas avenidas.

O entorno oferece infraestrutura urbana completa, com facilidades e serviços que sustentam o crescente fluxo de pessoas na região.

Aquisição: Dezembro de 2025

Locatários: Unilever, WeWork, Novartis, Stellantis, Cheil, Creditas, Grupo Edson Queiroz, NEEOH, Adium, Alcoa, ZMES, Hapg/Lloyd, Veritas

⁽¹⁾ Área BOMA: Metodologia adotada pela associação norte americana Building Owners and Managers Association. A área BOMA considera a soma da área privativa e o rateio de áreas comuns, excluindo escadas, fosso de elevadores e áreas técnicas.

Work Bela Cintra

Rua Bela Cintra, 755 — São Paulo, SP

O Fundo é proprietário indireto de parte do Edifício Work Bela Cintra. O ativo foi inaugurado em novembro de 2016 e, desde então, mantém posicionamento sólido na região em que se insere.

O empreendimento possui classificação A (fonte: Buildings) e permanece integralmente locado desde 2018.

Situa-se no entorno da Avenida Paulista, um dos principais eixos comerciais da cidade de São Paulo, caracterizado pela elevada concentração de grandes empresas nacionais e multinacionais e pelo excelente acesso ao transporte público. Encontra-se nas proximidades da estação Paulista da Linha Amarela do metrô de São Paulo.

O ativo conta com dois locatários, dos quais um ocupa 17 dos 18 conjuntos.

Aquisição: Dezembro de 2025

Locatários: Sinqia e ITA Airways

⁽¹⁾ Área BOMA: Metodologia adotada pela associação norte americana Building Owners and Managers Association. A área BOMA considera a soma da área privativa e o rateio de áreas comuns, excluindo escadas, fosso de elevadores e áreas técnicas.

WT Nações Unidas I e II

Avenida das Nações Unidas, 7815 — São Paulo, SP

O Fundo JSRE é proprietário indireto de parte dos Edifícios WT Nações Unidas I e II, localizados na Avenida das Nações Unidas, na Marginal Pinheiros — uma das regiões corporativas mais valorizadas de São Paulo. Os empreendimentos possuem classificação AA (fonte: Buildings) e contam com certificação ambiental LEED Platinum, atendendo às exigências ESG dos principais inquilinos corporativos do mercado. Estão situados em região com excelente infraestrutura de transporte público, com acesso direto ao Metrô Linha 4, CPTM Linha 9 e Terminal de Ônibus Pinheiros. O complexo conta com inquilinos de alta qualidade nos setores de Saúde, Financeiro e Tecnologia, com contratos de longo prazo que garantem previsibilidade de receita ao fundo.

Aquisição: Julho de 2026

Locatários: Dasa, Thomson Reuters, Editora RT, Caixa, Itaú Unibanco, Accor, Lactalis, Sotreq, JC Decaux.

(1) Área BOMA: Metodologia adotada pela associação norte americana Building Owners and Managers Association. A área BOMA considera a soma da área privativa e o rateio de áreas comuns, excluindo escadas, fosso de elevadores e áreas técnicas.

Imóveis Consolidado

Outros Imóveis (<1% do Patrimônio)

Portfólio Consolidado¹

Distribuição dos Ativos

Anexo - Relatório Gerencial

Setembro/2026

JSRI – JS Renda Imobiliária

JS Renda Imobiliária

Características

Nome:

JS Renda Imobiliária FII

Administrador:

Banco J. Safra S.A.

Gestor:

Safra Asset Management

Auditor:

Deloitte

Ambiente de Negociação:

B3

CNPJ: 62.950.991/0001-20

Início do Fundo

16/12/2025

Prazo:

7 (sete) anos

Taxa de Administração:

0,10% a.a. sobre o PL da Subclasse A

Taxa de Gestão:

0,90% a.a. sobre o PL da Subclasse A

Taxa de Performance:

20% sobre os ganhos das Cotas B que excederem IPCA + 12% a.a., após devolução integral do capital investido

Data Anúncio Rendimento:

Último dia útil do mês

Data Pagamento Dividendo:

10º dia útil do mês

Comentário do Gestor

Em Setembro, o fundo apurou um resultado de R$ 11.307.486 e distribuiu R$ 14.078.265, dos quais R$ 10.879.886 foram destinados às cotas seniores e R$ 3.198.379 às cotas subordinadas, correspondendo a uma receita de aproximadamente R$ 0,15 por cota para o JSRE. Os recursos mantidos em caixa estão aplicados a uma rentabilidade equivalente a 93,5% do CDI , isenta de IR .

No mês, tivemos despesas extraordinárias referentes a comissões para a locação de parte relevante das lajes vagas. Contudo, o fundo conta com um volume de reservas acumuladas de R$ 4,5 mm, o que nos permite realizar essa complementação com segurança.

Resultado Financeiro

Demonstração de Resultado (R$)

Carteira Consolidada

Composição dos Ativos (% dos Ativos) Composição do Patrimônio Líquido (R$mm)

Carteira Consolidada

Composição do Patrimônio Líquido

Patrimônio Líquido R$ 1.914.698.830 100,00%

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O presente Relatório Mensal foi preparado pelo Banco J. Safra S.A. na qualidade de administrador do JS Real Estate Multigestão FII ("Administrador"). As informações utilizadas no Relatório foram providas de seus registros e, eventualmente, podem sofrer alterações quando da revisão pelos auditores independentes. Este Relatório tem caráter meramente informativo. O Administrador e seus administradores e empregados não poderão ser responsabilizados pelas informações constantes deste Relatório. Ressalta-se que nenhuma garantia é fornecida pelo Administrador quanto à materialização de quaisquer projeções futuras, estimativas ou retorno dos investimentos. V.Sas. devem fazer sua própria avaliação para confirmar as informações referentes à viabilidade do investimento. O Relatório não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído a terceiros sem o consentimento prévio do Administrador. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo fundo garantidor de crédito - FGC. Maiores informações e cópias do prospecto e do regulamento do Fundo podem ser obtidas junto ao Administrador, no site www.safraasset.com.br ou no site www.cvm.gov.br.

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