Relatório Gerencial KNRI11 de julho de 2026

Planilha de Fundamentos

OBJETIVO DO FUNDO

Gerar renda de aluguel mensal através da locação de um portfólio diversificado de prédios corporativos e galpões logísticos.

PATRIMÔNIO LÍQUIDO¹ R$ 4.608.084.808,54

VALOR TOTAL DE MERCADO R$ 4.449.188.413,57

TOTAL DE COTAS 28.204.047

VACÂNCIA FÍSICA² 3,95% (ante 3,90% no mês anterior)

VACÂNCIA FINANCEIRA³ 5,24%⁴ (ante 4,93% no mês anterior)

COTA PATRIMONIAL EM 31/07/2026 R$ 163,38/cota

COTA MERCADO EM 31/07/2026 R$ 157,75/cota

DISTRIBUIÇÃO MENSAL EM 14/08/2026 R$ 1,10/cota

TAXA DE ADM. E GESTÃO⁵ 1,11% a.a.

INÍCIO DO FUNDO 11/08/2010

ADMINISTRADOR Intrag DTVM LTDA.

GESTOR

Kinea Investimentos

PREZADO INVESTIDOR

Ao longo do mês, ocorreram duas movimentações no edifício Lagoa Corporate. A primeira foi a desocupação do conjunto 92 pelo Credit Suisse, correspondente a uma área de 372 m². Em contrapartida, foi concluída a locação da Loja C, com 60 m², para a rede de alimentação Boali.

A equipe de gestão segue atuando de forma ativa na comercialização não apenas do conjunto desocupado, mas também das demais áreas vagas do portfólio, com o objetivo de reduzir os indicadores de vacância do fundo e capturar novas oportunidades de geração de receita.

Como resultado das movimentações acima, a vacância física² ao final do mês de julho foi de 3,95% (ante 3,90% no mês anterior), a vacância financeira³ 5,24% (ante 4,93% no mês anterior) e a vacância financeira ajustada pelas carências previstas nos novos contratos de locação 5,66% (ante 5,32% no mês anterior).

O valor dos rendimentos distribuídos pelo Fundo referente ao mês de julho cujo pagamento ocorrerá em 14/08/2026 será de R$1,10 por cota, conforme informado em nosso comunicado de rendimentos publicado em 31/07/2026.

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RENTABILIDADE

NEGOCIAÇÃO E LIQUIDEZ

Os volumes transacionados representaram um total de 903.927 cotas negociadas, equivalentes a aproximadamente 3,20% do total de cotas do Fundo com um volume médio diário de R$ 6.067.392 e um volume médio por negócio de R$ 1.273,45. Atualmente o Fundo possui a oitava maior participação no IFIX¹⁰ (2,922%).

100% pregões da B3

R$ 6,07 mi volume médio diário

VACÂNCIA

Evolução da Vacância Física²/Financeira³

1. Os valores referenciais da cota das emissões foram ajustados para refletir o desmembramento de cotas ocorrido em 02 de Junho de 2014. 7. A variação positiva da cota não considera o imposto de renda sobre ganho de capital na venda das cotas. 8. Certificado de Depósito Interbancário, adotado neste Relatório como mera referência econômica e não como meta ou parâmetro de performance do Fundo. 9. Ibovespa é o mais importante indicador do desempenho médio das cotações do mercado de ações brasileiro. Sua relevância advém do fato de o Ibovespa retratar o comportamento dos principais papéis negociados na B3. 10. O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) tem por objetivo medir a performance de uma carteira composta por cotas de fundos imobiliários que são listados para negociação nos ambientes administrados pela B3. Mais informações em: http://www.b3.com.br/pt_br/.

CARTEIRA IMOBILIÁRIA¹¹

Portfólio composto por 19 propriedades sendo 12 edifícios comerciais e 7 centros logísticos apresentando a seguinte divisão de área e receita por tipologia, demonstrando o equilíbrio existente entre a tipologia de logística e de escritório, conferindo maior previsibilidade e menor volatilidade no fluxo de receitas de aluguel.

RECEITA POR ESTADO

RECEITA POR TIPOLOGIA

RECEITA POR TIPO DE CONTRATO¹²

RECEITA POR ÍNDICE DE REAJUSTE

O Prazo Médio dos Contratos Firmados¹³ pelo Fundo é de 9,34 anos sendo de 7,86 anos para os escritórios e 11,64 anos para os ativos logísticos. O Prazo Médio Remanescente¹⁴ dos contratos do fundo está em 2,80 anos, com 2,68 anos para escritórios e 2,99 anos para ativos logísticos. Com datas de vencimento e de revisionais nos próximos anos conforme gráficos abaixo.

CRONOGRAMA DE VENCIMENTO DOS CONTRATOS¹⁵

CRONOGRAMA DE REVISIONAL DOS CONTRATOS¹⁵

ABSORÇÃO DAS CARÊNCIAS¹⁶

Projeção do incremento de receita conforme o término de vigência das carências previstas nos contratos de locação firmados recentemente.

1. Informações gerenciais não auditadas. 12. Dos 45,61% de contratos atípicos, 62,80% são contratos atípicos e 37,20% são contratos de longo prazo, com características comuns aos contratos atípicos. 13. Cálculo realizado levando em consideração o início e o final dos contratos firmados pelo fundo. 14. Cálculo realizado utilizando a data de 31/07/2026 até o término de cada contrato. 15. Percentual sobre a receita total. 16. As datas apresentadas no gráfico referem-se ao mês de competência do término das carências previstas nos contratos de locação. Valores acumulados na visão de hoje.

VACÂNCIA FINANCEIRA⁴ POR SEGMENTO

VACÂNCIA POR PORTFÓLIO

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO

DISTRIBUIÇÃO DOS CONTRATOS POR SETOR

O Fundo possui mais de 150 inquilinos, trazendo assim uma diversificação para o portfólio.

DISTRIBUIÇÃO DOS CONTRATOS POR LOCALIZAÇÃO GEOGRÁFICA

PORTFÓLIO DE IMÓVEIS

A carteira imobiliária do Fundo é composta atualmente pelas propriedades abaixo descritas¹⁷:

ROCHAVERÁ TORRES EBONY E MARBLE Av. Nações Unidas, 14.171 - São Paulo - SP

DIOGO MOREIRA 184

Rua Diogo Moreira, 184, São Paulo- SP

BELA PAULISTA

Avenida Paulista, 2.421, São Paulo - SP

JOAQUIM FLORIANO

Rua Joaquim Floriano, 913, São Paulo - SP

BOULEVARD CORPORATE TOWER

Av. dos Andradas, 3.000, Belo Horizonte - MG

BOTAFOGO TRADE CENTER

Rua Prof. Álvaro Rodrigues, 352, Rio de Janeiro - RJ

ROCHAVERÁ TORRE CRYSTAL Av. Nações Unidas, 14.171 - São Paulo - SP

MADISON

Rua Gomes de Carvalho, 1.195, - São Paulo - SP

São Luiz (Torre IV)

Av. Juscelino Kubitschek, 1.830, São Paulo - SP

BIOSQUARE (em desenv.)

Rua dos Pinheiros, 701, São Paulo - SP

ALAVANCAGEM

VOLUME¹⁸: R$ 195,3 milhões

EMISSOR: Bradesco

TAXA: TR + 9,50%

CARÊNCIA JUROS: 18 meses após o término da obra

PRAZO AMORTIZAÇÃO: 133 meses após carência

LAGOA CORPORATE

Rua Humaitá, 275, Rio de Janeiro - RJ

PORTFÓLIO DE IMÓVEIS

BUENOS AIRES CORPORATE Rua Buenos Aires, 15, Rio de Janeiro - RJ

CD MOGI DAS CRUZES

Rodovia Mogi-Dutra, 11.100, Mogi das Cruzes - SP

CD SANTA CRUZ

Estrada da Lama Preta, 2.805, Rio de Janeiro - RJ

CD GLOBAL JUNDIAÍ

Avenida Caminho de Goiás, 100, Jundiaí - SP

CD ITAQUA

Rua do Níquel, 205, Itaquaquecetuba – SP

CD POUSO ALEGRE

Rodovia Fernão Dias, km 863, Pouso Alegre - MG

CD PIB SUMARÉ

Avenida Parque Industrial, 580, Sumaré - SP

CD CABREÚVA

Rod. Dom Gabriel Paulino Bueno Couto, km 82 - Cabreúva - SP28,42

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VOLUME¹⁹: R$ 200 milhões

ALAVANCAGEM

TAXA: IPCA + 7,25%

VENCIMENTO: Março de 2036

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS²⁰

RECEITA DE LOCAÇÃO (VALORES EM REAIS: R$)

RECURSOS DISPONÍVEIS PARA DISTRIBUIÇÃO

No quadro abaixo, apresentamos os recursos disponíveis em diferentes períodos, importante ressaltar que o valor total de receitas considera antecipações feitas pelos inquilinos neste mês de R$ 3,00 MM e que no mês anterior foram realizadas antecipações no montante de R$ 2,37 MM.

RECURSOS DISPONÍVEIS PARA DISTRIBUIÇÃO

1. Receita potencial de alugueis e fluxo financeiro da venda de ativos, que contenha características de receita recorrente. 21. Receita referente a eventuais ajustes nos recebimentos, como: valores pró-rata, inadimplências, multa, juros, antecipações e RMG. 22. Receita referente a eventuais ajustes nos recebimentos, como: valores pró-rata, inadimplências, multa, juros e antecipações. 23. Considera apenas as antecipações de receitas de aluguel referentes a competência do mês vigente. 24. RMG relativo a aquisição do ativo Rochaverá Torre C

FLUXO DE CAIXA DO MÊS DE JULHO 2026

Para apuração do fluxo de caixa do Fundo foram considerados os rendimentos auferidos pelos ativos do Fundo, que, no período, compreendem os aluguéis recebidos referentes ao mês de junho e as receitas financeiras, descontando-se as despesas do Fundo, que são compostas, basicamente, pelas taxas legais e de administração²⁵:

VARIAÇÃO PATRIMONIAL²⁹

Em julho, o valor patrimonial das cotas apresentou a seguinte evolução³⁰:

Kinea

uma empresa

Este material foi elaborado pela Kinea (Kinea Investimentos Ltda e Kinea Private Equity Investimentos S.A.), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa e nem distribui cotas de fundos de investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do fundo antes de investir. Os fundos são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Os fundos de condomínio aberto e não destinados a investidores qualificados possuem lâminas de informações essenciais. A descrição do tipo ANBIMA consta no formulário de informações complementares. Estes documentos podem ser consultados no site da CVM http://www.cvm.gov.br/ ou no site dos respectivos Administradores dos fundos. Não há garantia de tratamento tributário de longo prazo para os fundos que informam buscar este tratamento no regulamento. Os fundos da Kinea não são registrados nos Estados Unidos da América sob o Investment Company Act de 1940 ou sob o Securities Act de 1933. Não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos da América ou em qualquer um de seus territórios, possessões ou áreas sujeitas a sua jurisdição, ou a pessoas que sejam consideradas como U.S. Persons para fins da regulamentação de mercado de capitais norte-americana. Os Fundos de Investimento da Kinea podem apresentar um alto grau de volatilidade e risco. Alguns fundos informam no regulamento que utilizam estratégias com derivativos como parte de sua política de investimento, que da forma que são adotadas, podem resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas superiores ao capital aplicado, obrigando o cotista a aportar recursos adicionais para cobertura do fundo. É recomendada uma avaliação de performance de fundos de investimento em análise de no mínimo 12 meses. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Os Fundos de Investimento em Participações seguem a ICVM 578, portanto são condomínios fechados em que as cotas somente são resgatadas ao término do prazo de duração do fundo. Esta modalidade concentra a carteira em poucos ativos de baixa liquidez, o que pode resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas que podem superar o capital aplicado, acarretando na obrigatoriedade do cotista aportar recursos adicionais para cobertura do fundo no caso de resultado negativo. Os Fundos de Investimento Imobiliário seguem a ICVM571, portanto são condomínios fechados em que as cotas não são resgatáveis onde os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Este conteúdo é informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas consideradas confiáveis. O Grupo Itaú Unibanco e a Kinea não declaram ou garantem, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Kinea. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail: [email protected].

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