Informe Anual Estruturado KORE11 de junho de 2026
Informe Anual Estruturado do Kinea Oportunidades Real Estate (KORE11), fundo imobiliário de tijolo, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/09/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do KORE11 fechou a R$ 62,47, com P/VP de 0,58 (valor patrimonial de R$ 107,34 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,60 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,61% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 1 bilhão no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 52.219.978/0001-42
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/06/2026
- Data de entrega
- 28/09/2026 12:56
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | KINEA OPORTUNIDADES REAL ESTATE FII |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 52219978000142 |
| Data Funcionamento | 01/12/2023 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRKORECTF012 |
| Qtd Cotas Emitidas | 9.625.000 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 30/06 |
| Nome Administrador | INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA |
| CNPJ Administrador | 62418140000131 |
| Logradouro | AV BRIGADEIRO FARIA LIMA |
| Numero | 3400 |
| Complemento | 10º Andar |
| Bairro | ITAIM BIBI |
| Cidade | SÃO PAULO |
| Estado | SP |
| CEP | 04538132 |
| Telefone1 | 55 (11) 30726012 |
| Site | www.intrag.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/06/2026 |
Autorregulacao
| Classificacao | Tijolo |
|---|---|
| Subclassificacao | Desenvolvimento |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Outros |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | A gestão do Fundo possui a estratégia de constantemente investir nos ativos imobiliários que já possui em sua carteira, de forma a mantê-los sempre atualizados e competitivos em relação aos principais concorrentes ao longo do tempo. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Laudista: Colliers International Brasil. Data do Laudo: 05/2026 Os estudos foram realizados por duas metodologias: o valor de locação foi estimado através da comparação direta com imóveis semelhantes e inseridos na mesma região socioeconômica, já o valor de venda foi estimado pelo Método da Renda, onde o imóvel foi considerado como um gerador de renda por um período de dez anos em um fluxo de caixa descontado. Foram consideradas na avaliação as práticas e padrões profissionais aplicáveis de acordo com a Norma Brasileira de Avaliações NBR 14.653 da ABNT – Associação Brasileira e Normas Técnicas, em todas as suas partes, além dos padrões de conduta e ética profissionais estabelecidos no Red Book em sua edição 2014 editada pelo Royal Institute of Chartered Surveyors (“RICS”) e nas normas do International Valuation Standards Council (“IVSC”), nos seus pronunciamentos 101 – Scope of Work, 102 – Implementation e 103 – Reporting. A base de valor adotada foi a do Valor de Mercado, definido pelo Red Book como o valor estimado pelo qual um ativo ou passivo devem ser negociados na data da avaliação entre um comprador e um vendedor dispostos, em uma transação normal de mercado, depois de um tempo de marketing adequado e em que as partes atuaram de forma esclarecida, com prudência e sem compulsão. A aferição de valor dos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do FUNDO é de responsabilidade do Custodiante, cabendo-lhe calcular os valores dos ativos a partir dos seus critérios, metodologia e fontes de informação, de acordo com o previsto na Instrução CVM nº 516/11. No caso de aplicações em Sociedades Investidas ou em Empreendimentos Imobiliários, o apreçamento contábil é feito pelo seu valor atual somado aos rendimento recebidos sobre seu custo de aquisição. |
| Regras Prazos Chamada Capital | n/a |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | KINEA INVESTIMENTOS LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 8604187000144 |
| Endereco | Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080 |
| Telefone | (11) 3073 8700 |
Custodiante
| Nome | ITAÚ UNIBANCO S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 60701190000104 |
| Endereco | Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902 |
| Telefone | (11) 3072 6266 |
Auditor Independente
| Nome | PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES |
|---|---|
| CNPJ | 61562112000120 |
| Endereco | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148 |
| Telefone | (11) 4004 8000 |
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
| Nome | AL SANTOS |
|---|---|
| Objetivos | Receita de Aluguel mensal auferida pelo imóvel |
| Montantes Investidos | 29.442.266,7214409 |
| Origem Recursos | Capital |
Ativo 2
| Nome | CORPORATE PLAZA |
|---|---|
| Objetivos | Receita de Aluguel mensal auferida pelo imóvel |
| Montantes Investidos | 26.825.176,230559 |
| Origem Recursos | Capital |
Ativo 3
| Nome | EMPRESARIAL BOTAFOGO |
|---|---|
| Objetivos | Receita de Aluguel mensal auferida pelo imóvel |
| Montantes Investidos | 154.081.195,49528 |
| Origem Recursos | Capital |
Ativo 4
| Nome | MORUMBI TOWER |
|---|---|
| Objetivos | Receita de Aluguel mensal auferida pelo imóvel |
| Montantes Investidos | 70.988.576,3127204 |
| Origem Recursos | Capital |
Ativo 5
| Nome | LCI POS LIQ ANTECIPA CDI D 96 - Venc 16/10/2026 |
|---|---|
| Objetivos | Alocação do Caixa do Fundo |
| Montantes Investidos | 45.000.000 |
| Origem Recursos | Capital |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | Os resultados apresentados pelo Fundo estão em linha com a nossa expectativa levando em conta a conjuntura econômica nacional bem como o momento do setor imobiliário. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | No primeiro semestre de 2026, o mercado de escritórios em São Paulo apresentou absorção líquida de 193,6 mil m² , e a vacância encerrou o segundo trimestre em 14,46%, ante 17,83% um ano antes. Na Chucri Zaidan, a absorção líquida foi de 22,3 mil m² no segundo trimestre, com vacância de 12,9% e preço médio pedido de R$ 108,53/m² por mês. Na Paulista, a vacância foi de 9,8%, e o preço médio pedido, de R$ 117,14/m² por mês. No Rio de Janeiro, a vacância de escritórios caiu para 24,47%, ante 27,39% no segundo trimestre de 2025, e a absorção líquida alcançou 19,4 mil m² no trimestre. Houve locações de imóveis de maior padrão em Botafogo, embora a vacância agregada da cidade ainda permaneça elevada. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Para o próximo período, nossa expectativa é de manutenção dos inquilinos atuais, diminuição dos níveis de vacância do Fundo, conforme perspectiva econômica apresentada acima bem como a constante manutenção e atualização física dos imóveis que compõem a carteira do Fundo de modo a mantê-los competitivos em relação à concorrência. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | AL SANTOS |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 103.500.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,0143 |
Ativo 2
| Nome | CORPORATE PLAZA |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 95.500.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0053 |
Ativo 3
| Nome | EMPRESARIAL BOTAFOGO |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 570.000.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0188 |
Ativo 4
| Nome | MORUMBI TOWER |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 224.000.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0323 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.intrag.com.br |
| Meios Comunicacao | Considera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano.Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (f) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (g) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo.Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos no formato informado pelo Administrador; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | Pela prestação dos serviços de administração fiduciária e gestão será devida pelo do FUNDO, uma taxa global (“Taxa Global”) ,conforme descrito abaixo, incidente sobre (a) o patrimônio líquido do FUNDO, calculado conforme item 9.3.1; ou (b) o valor de mercado do FUNDO, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar o índice de mercado. 9.1.1. De 02 de maio de 2024 (inclusive) até 31 de dezembro de 2025 (inclusive) o Gestor renunciará, de forma temporária, parte da sua parcela da Taxa Global, sendo que, exclusivamente durante este período, a Taxa Global será equivalente a 0,98% (zero vírgula noventa e oito por cento) ao ano. 9.1.2. Para fins de esclarecimento, após o encerramento do prazo indicado no item 9.1.1. acima, a Taxa Global voltará a ser devida de forma integral, independentemente de assembleia geral de Cotistas. Desta forma, a partir de 01 de janeiro de 2026 ou do primeiro dia útil subsequente, a Taxa Global será de 1,20% (um vírgula vinte por cento) ao ano. 9.1.2. A segregação da Taxa Global em taxa de Administração e taxa de Gestão estará disponível, nos termos da regulamentação aplicável, em forma de sumário no website: https://www.kinea.com.br/. 9.3.1. Excepcionalmente durante o período compreendido entre a Data de Emissão e a divulgação do anúncio de encerramento das Cotas da 1ª (primeira) Emissão do FUNDO (“Anúncio de Encerramento da 1ª Emissão”), não será cobrado o percentual devido à título de taxa de administração e taxa de gestão, mas, tão somente, o valor de R$ 17.000,00 (dezessete mil reais) por mês, devido pelo FUNDO, o qual será pago no 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente à tal publicação. A partir do mês subsequente à divulgação do Anúncio de Encerramento da 1ª Emissão, a Taxa Global será normalmente provisionada e paga, nos termos do item 9.3. acima, sem necessidade de quaisquer procedimentos adicionais por parte do Administrador. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 6.719.005,59 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,006557879199781 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,00980328924948089 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | ROBERTA ANCHIETA SILVA |
|---|---|
| Idade | 48 |
| CPF | 27758543898 |
| [email protected] | |
| Profissao | Bacharel em Matemática Aplicada |
| Formacao Academica | Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP. |
| Data Inicio Funcao | 17/02/2021 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia 1
| Nome Empresa | Itaú Unibanco S.A. |
|---|---|
| Periodo | Fevereiro/2021 – Atual |
| Cargo Funcoes | Diretor |
| Atividade Principal Empresa | Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária. |
Experiencia 2
| Nome Empresa | Itaú Unibanco S.A. |
|---|---|
| Periodo | Maio/2017 – Atual |
| Cargo Funcoes | Superintendente de Administração Fiduciária |
| Atividade Principal Empresa | Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas. |
Experiencia 3
| Nome Empresa | Itaú Unibanco S.A. |
|---|---|
| Periodo | Outubro/2005 – Abril/2017 |
| Cargo Funcoes | Gerente de Estruturação de Produtos Asset |
| Atividade Principal Empresa | Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs. |
Eventos
| Condenacao Criminal | n/a |
|---|---|
| Condenacao Proc Admin CVM | n/a |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 28.699 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 9.625.000 |
| Perc Detido Rel Total | 1 |
| Perc Detido PF | 0,89 |
| Perc Detido PJ | 0,11 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários. |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | n/a |
| Politica Exercicio Direito Voto | https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2024/08/Politica-de-Voto.pdf |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | n/a |