Informe Anual Estruturado LMAI11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do Labina Multi Ativos Imobiliários (LMAI11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 01/04/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do LMAI11 fechou a R$ 31,00, com P/VP de 0,29 (valor patrimonial de R$ 106,89 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,23 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 7,68% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 564,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Após um ano de 2025 de grande expansão do LMAI, com mais de R$ 300 milhões em novas cotas emitidas e aquisição de cinco novos ativos, a gestão entende que o ano de 2026 dificilmente terá novas aquisições. De toda forma, está sempre atenta a oportunidades de mercado que possam vir a surgir.
Criterios Avaliacao
As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos foram avaliados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador do fundo.
Regras Prazos Chamada Capital
Não possui informação apresentada.
Prestadores Servicos
Gestor
Nome
REAG GESTAO DE FUNDOS IMOBILIARIOS LTDA.
CNPJ
43757787000143
Endereco
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85, 3° andar
Telefone
(11) 3504-6800
Custodiante
Nome
BANCO DAYCOVAL S.A.
CNPJ
62232889000190
Endereco
Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista
Telefone
(11) 3004 5300
Auditor Independente
Nome
RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES LTDA
CNPJ
16549480000184
Endereco
Av Marquês de São Vicente, 182 - Barra Funda
Telefone
(11) 2154-7795
Distribuidor Cotas
Nome
REAG TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS SA
Diversificacao da carteira e rentabilidade de longo prazo
Montantes Investidos
60.462.037,42
Origem Recursos
Emissão de cotas
Ativo 2
Nome
Fll Pedra Alta
Objetivos
Diversificacao da carteira e rentabilidade de longo prazo
Montantes Investidos
18.144.575,47
Origem Recursos
Emissão de cotas
Ativo 3
Nome
FII Log Ind
Objetivos
Diversificacao da carteira e rentabilidade de longo prazo
Montantes Investidos
23.623.000
Origem Recursos
Emissão de cotas
Ativo 4
Nome
FIl Alegria
Objetivos
Diversificacao da carteira e rentabilidade de longo prazo
Montantes Investidos
14.124.334,75
Origem Recursos
Emissão de cotas
Ativo 5
Nome
FlI Trade Invest Care II
Objetivos
Diversificacao da carteira e rentabilidade de longo prazo
Montantes Investidos
180.000.000
Origem Recursos
Emissão de cotas
Ativo 6
Nome
FIRF Referenciado Cash DI II
Objetivos
Rentabilizacao do caixa
Montantes Investidos
1.000.000
Origem Recursos
Caixa
Analise Administrador
Resultado Fundo
Demonstração finaneiras findo em 31/12/2025 não concluidas.
Conjuntura Economica
Mesmo com o cenário de juros altos ao longo de todo o ano de 2025, o segmento de fundos imobiliários apresentou forte crescimento, tendo o IFIX, principal índice do setor, encerrado o ano com alta de mais de 21%.
Perspectiva Periodo Seguinte
Durante o ano de 2026, existe expectativa de que o aumento na taxa de ocupação dos ativos que compõem a carteira do fundo observada nos últimos anos se sustente, contribuindo para maior rentabilidade e agregando valor ao seu patrimônio líquido.
Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas: (a) Fundos Net; (b) site da administradora; Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponilizados no Edital de Convocação.
Regras Proc Participacao Cotistas
Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando ao envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação.
Praticas Assembleia Meio Eletronico
Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando ao envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação.
Remuneracao Administrador
Politica Remuneracao
Pelos serviços de administração do Fundo e gestão de sua Carteira, o Fundo paga uma taxa de 1% (um por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido, sendo 0,2% (dois décimos por cento) direcionados ao administrador como Taxa de Administração e 0,8% (oito décimos por cento) ao gestor. A Taxa de Performance equivale a 20% (vinte por cento) do retorno e rendimentos auferidos pelo fundo que excedam IPCA + 4% ao ano, já deduzidas as demais despesas do fundo.
As informações relevantes são divulgadas à CVM, à BM&FBovespa, e também através do site do Administrador, no endereço https://reagmultiativos.com.br/fatos-relevantes/
Politica Negociacao Cotas
Não possui informação apresentada
Politica Exercicio Direito Voto
As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas serão tomadas por maioria de votos dos Cotistas presentes, cabendo a cada cota 1 (um) voto. Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano
