Outros Relatórios LMAI11 de 31/12/2025
Outros Relatórios do Labina Multi Ativos Imobiliários (LMAI11), fundo imobiliário de fundos (FoF), com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 22/01/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do LMAI11 fechou a R$ 31,00, com P/VP de 0,29 (valor patrimonial de R$ 106,89 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,23 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 7,68% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 564,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 17.374.696/0001-19
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Outros Relatórios
- Data de referência
- 31/12/2025
- Data de entrega
- 22/01/2026 14:11
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
LMAI11 - Informações
Objetivo
Investimentos imobiliários diversos, prontos ou em construção, que potencialmente gerem renda, através da aquisição de parcelas e/ou da totalidade de empreendimentos imobiliários, para posterior alienação, locação ou arrendamento, inclusive direitos a eles relacionados, bem como valores mobiliários de geração de renda, podendo investir, também, em direitos reais sobre imóveis, ações, cotas de sociedade, cotas de FII, Letras Hipotecárias, CRI, LCI e LIG.
Parecer do Gestor
O Labina Multi Ativos Imobiliários FII, atual denominação do Fundo, apresentou um desempenho bastante positivo ao longo de 2025. Apesar de o ano ter sido marcado por um ambiente desafiador, em razão dos fatores econômicos e políticos que impactaram o setor de fundos imobiliários, o Fundo encerrou o período de forma satisfatória e consistente.
Seu principal ativo, o Domo Corporate, iniciou o ano com taxa de ocupação de 83%, encerrando o mês de dezembro com ocupação de 89,4%, refletindo tanto o bom momento do empreendimento quanto o trabalho contínuo da equipe de gestão na manutenção e ampliação da base de locatários. Importante destacar que, à medida que novas locações são concluídas, não apenas há incremento da receita imobiliária, como também ocorre a transferência das despesas condominiais e de IPTU para os locatários, resultando simultaneamente em aumento de receita e redução de despesas, o que contribui diretamente para a melhora do resultado do Fundo e do retorno aos cotistas.
Informações do Fundo
| Denominação | Labina Multi Ativos Imobiliários - Fundo de Investimento Imobiliário - FII |
|---|---|
| CNPJ | 17.374.696/0001-19 |
| Código de Negociação | LMAI11 |
| Código ISIN | BRDOMCCTF000 |
| Início do Fundo | 13/12/2013 |
| Prazo de Duração | O Fundo tem prazo de duração Indeterminado |
| Cotas Emitidas | 5.280.066 |
| Valor de Mercado* | R$ 233.695.732 |
| Valor Patrimonial* | R$ 578.423.361 |
| O Fundo tem uma única classe de cotas. Todas as cotas garantem | |
| Classe de Cotas | aos seus titulares direitos políticos e econômico-financeiros idênticos |
| Taxa de Administração | Taxa de Administração Global: 1,08% ao ano |
| Taxa de Performance | 20% do que exceder IPCA + 4% ao ano |
| Resgate de Cotas | Não há. O Fundo é um condomínio fechado e suas cotas são negociadas na B3 no mercado secundário |
| Administrador | Planner Corretora de Valores SA |
| Gestor | Arandu Gestão de Fundos Imobiliários LTDA |
| Escriturador / Instituição Depositária | Banco Daycoval S/A |
| Auditor Independente | PwC Brasil |
Adicionalmente, o Fundo realizou sua 3ª Oferta Pública de Cotas, captando, por meio de emissão ao valor patrimonial, aproximadamente R$ 320 milhões. Essa captação permitiu uma maior diversificação da carteira, bem como a ampliação do potencial de geração de renda de qualidade, sempre com foco na criação de valor no longo prazo para seus investidores.
ABL - Tipo de Ativo
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O Parecer do Gestor com análise mais detalhada é apresentado na página 31.814 m²
seguinte. 13,8%
30.601 m²
14,8%
148.438 m²
71,4%
Logístico/Industrial Laje Corporativa Shopping/Varejo
Volume Financeiro Negociado Cota Mercado Cota Patrimonial
14 120
12 100
10
80
8
60
6
40
4
2 20
0 0
(milhões R$) Cotação (R$)
Volume Financeiro Negociado
jan-14 mai-14 set-14 jan-15 mai-15 set-15 jan-16 mai-16 set-16 jan-17 mai-17 set-17 jan-18 mai-18 set-18 jan-19 mai-19 set-19 jan-20 mai-20 set-20 jan-21 mai-21 set-21 jan-22 mai-22 set-22 jan-23 mai-23 set-23 jan-24 mai-24 set-24 jan-25 mai-25 set-25
- Valores de fechamento de dez/25, já incluindo a integralização de todos os novos ativos.
LMAI11 - Parecer do Gestor
Parecer do Gestor
O mês de dezembro foi, mais uma vez, positivo para a renda variável no Brasil. O principal índice da Bolsa de Valores, o Ibovespa, encerrou o mês com alta acumulada de 1,3%, totalizando uma valorização de 34% no ano. Já o IFIX, principal índice de Fundos Imobiliários, apresentou expressiva alta mensal de 3,14%, impulsionado, principalmente, pelos segmentos multiestratégia (+6,3%), escritórios (+5,2%) e Fundos de Fundos (+5,1%), encerrando o ano com valorização acumulada de 21,2%. Ambos os índices superaram com folga o rendimento anual do CDI, que foi de 14,2%.
O mercado segue com expectativa elevada de que o ciclo de cortes na taxa básica de juros tenha início já na primeira reunião do COPOM de 2026, prevista para a última semana de janeiro, o que tende a favorecer adicionalmente os ativos de renda variável. Por outro lado, por se tratar de um ano eleitoral, é possível que haja maior flexibilização da política fiscal, com expansão de gastos sociais e aumento do déficit primário, o que pode limitar a magnitude da redução dos juros. Ademais, diante de um cenário eleitoral ainda bastante indefinido, é esperado um comportamento mais cauteloso por parte dos investidores.
No âmbito operacional, o Domo Corporate apresentou um mês bastante positivo, com a concretização da locação de cinco conjuntos do empreendimento, para três diferentes locatários: L.spot (cj. 242), Idiada (cjs. 243 e 244) e Regus (cjs. 251 e 252). Os contratos firmados com a Regus e a L.spot possuem prazo de 60 meses, enquanto aquele celebrado com a Idiada foi firmado com duração de 48 meses. Em decorrência dessas locações, a taxa de ocupação do Domo Corporate encerrou o ano em 89,4%.
Adicionalmente, conforme mencionado no último Relatório Gerencial, a FKS Logistics optou pela rescisão antecipada de seu contrato, estando prevista a devolução dos conjuntos 103 e 104 para o final de fevereiro de 2026, ocasião em que serão apuradas e cobradas as penalidades contratuais aplicáveis. Por fim, informamos que a equipe comercial segue em tratativas com potenciais interessados e trará novas atualizações à medida que as negociações avançarem.
Em Assembleia Geral de Cotistas realizada em 29/12/2025, foram aprovados os seguintes itens:
Alteração da denominação do fundo para LABINA Multi Ativos Imobiliários – Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada;
Alteração do ticker de negociação na B3 de RMAI11 para LMAI11, bem como do nome de pregão para LABINAFII;
Substituição do atual administrador do fundo, REAG TRUST Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (CNPJ 34.829.992/0001-86), pela Planner Corretora de Valores S.A. (CNPJ 00.806.535/0001-54);
Alteração da Taxa de Administração para 0,20% a.a. sobre o valor do Patrimônio Líquido, observado o valor mínimo mensal de R$20.000,00;
Alteração da Taxa de Gestão para 0,80% a.a. sobre o valor do Patrimônio Líquido;
Alteração do quórum qualificado para aprovação de matérias com potencial conflito de interesses, passando a ser exigida maioria simples dos presentes, cumulada com 25% das cotas emitidas, nos termos da Resolução CVM nº 175;
Alteração do montante total do Capital Autorizado previsto no item 7.3 do Regulamento, para R$ 4.000.000.000,00 (quatro bilhões de reais);
Alteração do item 8.2 do Regulamento, com a exclusão da menção ao envio de comunicações “por e-mail aos endereços cadastrados dos cotistas”.
O item que deliberava sobre a alteração da Gestora não foi aprovado.
Informamos, ainda, que a 3ª Oferta Pública de Cotas resultou na captação total de R$ 319.618.815,54, correspondente à emissãode 2.836.266 cotas. Em decorrência da integralização das cotas mediante ativos imobiliários, foram incorporados ao patrimônio do LMAI, por meio de fundos imobiliários, os seguintes ativos: na primeira fase, em setembro, (i) 100% das cotas do FII Francorchamps, que detém, como único ativo, a planta locada à ArcelorMittal de Rio das Pedras/SP; e (ii) 100% das cotas do FII Pedra Alta, que detém, como único ativo, a loja de Juiz de Fora/MG locada ao Assaí Atacadista; na segunda fase, em dezembro, (iii) 100% das cotas do fundo Log Ind FII, que detém como único ativo planta logística/industrial localizada em Jarinu/SP, locada parcialmente à empresa Unistamp; (iv) 100% das cotas do fundo Trade Invest Care II FII, que detém como único ativo planta logística/industrial, localizada em Campinas/SP, no complexo industrial próximo ao Aeroporto de Viracopos; (v) 76,27% das cotas do Alegria FII, que detém como único ativo o Shopping Várzea Paulista, localizado em Várzea Paulista/SP; além de (vi) duas séries de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI – séries 312 e 313 da Habitasec).
Destaca-se que o ativo Shopping Várzea Paulista foi incorporado por meio de um fundo imobiliário e possui duas séries de CRI vinculadas à sua operação, caracterizando, em sua origem, uma estrutura alavancada. Entretanto, como exatamente essas duas séries de CRIs foram integralizadas no LMAI como ativos, o efeito econômico resultante é o de uma estrutura desalavancada.
Em síntese, como resultado da 3ª Oferta Pública de Cotas, o LMAI ampliou sua Área Bruta Locável (ABL) em mais de 167 mil m², representando um crescimento de quase 400%, atingindo 211 mil m². Em termos patrimoniais, o Fundo passou a ter aproximadamente R$ 790 milhões em ativos e Patrimônio Líquido de R$ 580 milhões, aumento de mais de 120%, passando a apresentar nível de alavancagem de 26,3%.
A distribuição de rendimentos do Fundo deverá sofrer, no curto prazo, uma redução em razão de dois fatores principais: incorporação de ativos alavancados (i e ii acima), além da taxa de vacância atual dos ativos (iii), (iv) e (v). Ainda assim, a equipe de gestão entende que, apesar dos efeitos de curto prazo, os novos ativos agregam à carteira do LMAI atributos relevantes, como maior diversificação setorial, boa localização e contratos firmados com empresas de elevada qualidade creditícia. A gestão espera, no curto e médio prazo, promover uma redução significativa da vacância dos ativos que compõem a carteira do Fundo, viabilizando um incremento relevante nas distribuições futuras. Ressalta-se que o objetivo da gestão é proporcionar aos investidores renda de qualidade de forma estável, sendo os efeitos de curto prazo parte do processo de implementação da estratégia adotada.
Informações adicionais sobre os ativos incorporados serão detalhadas nas próximas páginas deste Relatório Gerencial.
Por fim, no mês de dezembro, houve distribuição de R$ 0,27 por cota, o que representa um dividend yield de 0,61 % a.m. (equivalente a 7,6% a.a.), considerando a cota de fechamento do mês de R$ 44,26.
1.1
Domo Corporate
Localizado no município de São Bernardo do Campo, na Região Metropolitana de São Paulo, o ativo está inserido no ABC Paulista, região que se destaca como polo atrativo para empresas em razão de sua infraestrutura consolidada, favorecendo a instalação de operações corporativas e comerciais.
O empreendimento possui localização privilegiada, em frente ao Shopping Metrópole, com fácil acesso ao transporte público e proximidade à Rodovia Anchieta, um dos principais eixos viários da região.
O edifício Domo Corporate (à esquerda na imagem), integrante do Complexo Domo Business, é composto por 27 pavimentos e 94 unidades autônomas (conjuntos comerciais), totalizando 30.600 m² de área privativa.
Atualmente, o empreendimento apresenta taxa de ocupação de aproximadamente 90%.
A avaliação mais recente atribui ao ativo valor de R$ 227,6 milhões.

Edifício Domo Corporate (torre à esquerda), integrante do Complexo Domo Business, localizado em São Bernardo do Campo (SP).

2.500 Receita por Setor (%)
Varejo Consultoria Farmacêutico Automação
2.000 245 2% 1% 2% Industrial
Mercado
131 Receita Potencial Financeiro 2% Setor
(Vago)* 9% Automobilístico
1.500 , Logística3% PV CertificadoraMaquinário Industrial 13%
Receita 1% 1%
Contratada em Tecnologia da Locação de
1.000 Carência Informação Escritórios
1.793 13% 12%
Receita Serviços de
500 Contratada Assistência
3% Seguros
Serviços 17%
Médicos/Saúde
0 21%
100%
89,4%
90% Taxa de Ocupação
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Milhares (R$)
dez-14 abr-15 ago-15 dez-15 abr-16 ago-16 dez-16 abr-17 ago-17 dez-17 abr-18 ago-18 dez-18 abr-19 ago-19 dez-19 abr-20 ago-20 dez-20 abr-21 ago-21 dez-21 abr-22 ago-22 dez-22 abr-23 ago-23 dez-23 abr-24 ago-24 dez-24 abr-25 ago-25 dez-25
- Calculado considerando um valor de R$/m² privativo equivalente a 95% do valor médio de m² locado
Atlântica Mall
O empreendimento Atlântica Mall, localizado na Avenida Atlântica, nº 5.111, no bairro Chácara Meyer, município de São Paulo (SP), corresponde a um ativo no qual o fundo detém direito de exploração de superfície.
Situado em avenida de elevado fluxo, com duas pistas e três faixas de rolamento por sentido, o imóvel está inserido em região com perfil socioeconômico de médio a alto poder aquisitivo, o que favorece a atratividade comercial do empreendimento.
Classificado como Strip Mall, o ativo possui 4.477 m² de Área Bruta Locável (ABL), distribuídos em 11 lojas, além de estacionamento com 117 vagas, sendo 35 cobertas.
Atualmente, o empreendimento apresenta taxa de ocupação de 75,2%, e o direito de superfície encontra-se avaliado em R$ 450 mil.

Vista da loja Burger King, âncora localizada na extremidade do empreendimento Atlântica Mall

160.000 Distribuição da Área Locada (%)
140.000
120.000 33.365
Alimentação;
100.000
20%
80.000
60.000
104.448
40.000
Pet; 80%
20.000
0
Potencial Receita (imóveis vagos)*
Receita com Locação
100%
90%
Taxa de Ocupação
80% 7 5,2%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
- Calculado considerando valores projetados de R$/m² para unidades vagas
Várzea Paulista Shopping
Antigo Shopping Alegria, localizado no município de Várzea Paulista/SP, na Região Metropolitana de Jundiaí, mas próximo tanto a São Paulo quanto a Campinas.
O empreendimento é composto por 98 lojas, incluindo cinco lojas âncoras e duas megalojas, totalizando 9.164 m² de Área Bruta Locável (ABL).
Atualmente, o imóvel encontra-se em processo de reforma, com foco em sua modernização e reposicionamento, visando adequá-lo às tendências atuais do mercado de shopping centers, o que deve contribuir para a atração de novos locatários, qualificação do mix e incremento da receita futura.
No momento, o empreendimento apresenta taxa de ocupação de 45%.
Relatório Mensal | Dezembro 2025

Imagem de projeto do Shopping, localizado em Várzea Paulista (SP), atualmente em processo de reforma e reposicionamento.
LMAI11 - Galpão Logístico/Industrial (Queimados/RJ)
Localizado em distrito industrial consolidado no município de Queimados (RJ), conta com acesso direto à Rodovia Presidente Dutra, um dos principais corredores logísticos do país, que conecta os mercados do Rio de Janeiro e São Paulo. O ativo integra uma operação de retrofit de empreendimento onde anteriormente funcionava a antiga fábrica da Heineken.
O imóvel possui composição mista, permitindo a instalação de empresas logísticas ou industriais. O galpão é composto por três módulos (A, B e C), totalizando 8.398 m² de Área Bruta Locável (ABL).
Atualmente, o ativo encontra-se integralmente locado à empresa Globalpack.
Sua última avaliação atribuiu valor de R$ 12,75 milhões ao imóvel.

Vista interna do galpão industrial, com ocupação integral pela empresa Globalpack.
Receita Contratada - Módulos A, B e C

120.000
Receita por Setor
100.000
80.000
60.000
103.500
40.000
20.000 Galpão Industrial
100%
0
Galpão Logístico/Industrial (Jarinu/SP)

Imóvel logístico-industrial localizado em Jarinu, na Região Metropolitana de Jundiaí, às margens da Rodovia Edgard Máximo Zambotto, com fácil acesso à Rodovia Anhanguera, um dos principais eixos logísticos do país.
O ativo possui 41.926 m² de área de terreno e 8.202 m² de Área Bruta Locável (ABL). Suas principais instalações compreendem dois galpões, portaria, prédio administrativo, refeitório e vestiários.
Atualmente, aproximadamente 50% da ABL encontra-se locada para a empresa Unistamp.
Vista aérea do imóvel localizado em Jarinu/SP, às margens da Rodovia Edgard Máximo Zambotto.
Galpão Logístico/Industrial (Campinas/SP)
Localizado no distrito industrial de Campinas/SP, o imóvel encontra-se em posição estratégica, nas proximidades do Aeroporto Internacional de Viracopos, o maior terminal de cargas da América Latina.
O ativo possui área total de terreno de 125.272 m², com Área Bruta Locável (ABL) de aproximadamente 50.990 m², distribuída entre galpões industriais, área de recepção e áreas administrativas/escritórios.
Atualmente, o imóvel encontrase vago, sem contratos de locação vigentes.


7/74/77) 4 A
A
E Min
Localização do ativo (em amarelo) nas proximidades do Aeroporto de Viracopos e vista aérea do imóvel.
Ativos Securitizados
Ativos cujas receitas locatícias são integralmente destinadas ao pagamento de seus respetivos CRIs.
BTS Assaí (Juiz de Fora/MG)
Loja Assaí localizada em Juiz de Fora/MG.
A transação foi realizada a um cap rate de 8,4% ao ano, tendo uma operação de securitização (CRI) vinculada a ele. O imóvel possui Área Bruta Locável (ABL) de 18.173 m² e está locado à varejista desde agosto de 2024, na modalidade Built to Suit (BTS), sob contrato atípico até agosto de 2044 (20 anos) e tem correção anual pelo IPCA, garantindo previsibilidade e estabilidade ao fluxo de receitas do fundo.

Vista da unidade Assaí Atacadista localizada em Juiz de Fora, Minas Gerais.
Sale & Leaseback ArcelorMittal (Rio das Pedras/SP)
Imóvel locado à ArcelorMittal, localizado em Rio das Pedras/SP.
A transação foi realizada a um cap rate de 11,3% ao ano, tendo um CRI vinculado a ele.
O imóvel possui Área Bruta Locável (ABL) de 80.848 m² e está locado à metalúrgica desde julho de 2024, na modalidade Sale and Leaseback (SL&B), sob contrato atípico até junho de 2034 (10 anos) e tem correção anual pelo IPCA, garantindo estabilidade e previsibilidade ao fluxo de receitas do fundo.

Vista aérea dos galpões locados à ArcelorMittal, localizados no município de Rio das Pedras (SP).
À direita, gráfico contendo os valores de aluguel mensal dos imóveis locados à ArcelorMittal e ao Assaí, respectivamente, além do somatório de ambos.
Cabe destacar que as operações de securitização associadas a esses ativos (CRIs) apresentam fluxo de pagamentos casado com o fluxo de recebimento das locações, de modo que o Fundo não incorre em custos financeiros adicionais relacionados a tais instrumentos. Além disso, o casamento implica também que não há efeito caixa relacionado a esses aluguéis.

3.000
2.505
2.500
2.000 1.875
1.500
1.000
630
500
0
ArcelorMittal Assaí Consolidado
R$ Milhares
LMAI11 - Estrutura Financeira

O LMAI possui em sua estrutura dois imóveis atualmente securitizados: o imóvel locado ao Assaí, na LMAI11 | Estrutura Financeira Consolidada Valores
modalidade Built to Suit (BTS), e o imóvel locado à ArcelorMittal, na modalidade Sale & Leaseback , Total em Ativos R$ 787.622.754
ambos firmados sob contratos atípicos. Saldo Devedor CRIs R$ 206.796.419
Relação CRI/Ativos Imobiliários 26,3%
Para informações adicionais acerca das operações de CRI, apresentam-se abaixo as respectivas Custo Médio CRIs ¹ IPCA + 8,5% a.a.
securitizadoras e os códigos de identificação (IF) de cada emissão:
Prazo Médio (anos) ¹ 11,7
ArcelorMittal: Virgo 1ª Série 184ª Emissão (24G1557250)
Assaí: Opea CRI.113.TRU.1 (23I0015801) ¹ Cálculo ponderado pelo Saldo Devedor
Amortização e Grau de Endividamento
Evolução Am ortização e Grau de Endividamento
250 30%
25%
200
20%
150
15%
100
10%
50
5%
0 0%
2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043
Saldo Devedor em Relação ao Ativo Total [%] Pagamento Acumulado das Amortizações [R$ mi]
LMAI11 - Rentabilidade
| O objetivo do Fundo Labina Multi Ativos Imobiliários é proporcionar aos seus cotistas uma rentabilidade através da valorização de suas cotas em investimentos imobiliários | Mês | Cota Mercado | Variação (%) | Cota Patrimonial | Variação (%) | Valor de Mercado | Patrimônio Líquido |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| diversificados, preponderantemente entre os segmentos: | jan/25 | R$ 80,00 | -5,88% | R$ 106,22 | 0,03% | R$ 195.504.000,00 | R$ 259.570.497,92 |
| Comercial/Lajes Corporativas, Logistica, Plantas Industriais, Varejo e Recebíveis Imobiliários | fev/25 | R$ 70,00 | -12,50% | R$ 106,29 | 0,07% | R$ 171.066.000,00 | R$ 259.743.039,05 |
| . | mar/25 | R$ 67,50 | -3,57% | R$ 106,57 | 0,26% | R$ 164.956.500,00 | R$ 260.425.321,50 |
| O Fundo busca, através da diversificação da carteira, atingir uma | abr/25 | R$ 69,08 | 2,34% | R$ 106,51 | -0,06% | R$ 168.817.704,00 | R$ 260.277.129,17 |
| rentabilidade consistente que seja a mais uniforme possível. O mês | mai/25 | R$ 80,09 | 15,94% | R$ 106,56 | 0,05% | R$ 195.723.942,00 | R$ 260.412.223,58 |
| de dezembro registrou uma variação da cota a mercado de - 6,8%. | jun/25 | R$ 84,00 | 4,88% | R$ 106,63 | 0,07% | R$ 205.279.200,00 | R$ 260.588.003,61 |
| jul/25 | R$ 81,70 | -2,74% | R$ 106,58 | -0,05% | R$ 199.658.460,00 | R$ 260.450.069,24 | |
| ago/25 | R$ 73,00 | -10,65% | R$ 106,73 | 0,15% | R$ 178.397.400,00 | R$ 260.834.940,60 | |
| set/25 | R$ 59,09 | -19,05% | R$ 107,37 | 0,59% | R$ 185.622.215,97 | R$ 337.271.274,98 | |
| out/25 | R$ 56,25 | -4,81% | R$ 107,40 | 0,03% | R$ 176.700.789,44 | R$ 337.383.856,63 | |
| nov/25 | R$ 47,50 | -15,56% | R$ 107,25 | -0,14% | R$ 149.213.999,98 | R$ 336.921.137,44 | |
| dez/25 | R$ 44,26 | -6,82% | R$ 110,49 | 3,02% | R$ 233.695.731,70 | R$ 578.423.360,60* |
Rentabilidade Acumulada
/>
/>
LMAI11 - Liquidez
O LMAI11 apresentou no mercado secundário, em dezembro, uma média diária de negociação de R$ 41,8 mil, gerando um volume financeiro total de R$ 835,1 mil. No período, a quantidade de cotas negociadas foi de cerca de 19,2 mil, o que representa um giro na casa de 0,4%.
| Mês | Cotas | Nº Cotistas | Volume Financeiro | Média Diária Negociação | Cotas Negociadas | Giro (% nº Cotas) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan/25 | 2.443.800 | 1.064 | R$ 11.936.169,00 | R$ 542.553,14 | 141.592 | 5,79% |
| fev/25 | 2.443.800 | 1.076 | R$ 1.207.121,27 | R$ 60.356,06 | 17.266 | 0,71% |
| mar/25 | 2.443.800 | 1.078 | R$ 316.766,63 | R$ 16.671,93 | 4.661 | 0,19% |
| abr/25 | 2.443.800 | 1.070 | R$ 1.931.882,69 | R$ 96.594,13 | 28.437 | 1,16% |
| mai/25 | 2.443.800 | 1.061 | R$ 531.843,28 | R$ 25.325,87 | 7.422 | 0,30% |
| jun/25 | 2.443.800 | 1.063 | R$ 648.088,13 | R$ 32.404,41 | 8.083 | 0,33% |
| jul/25 | 2.443.800 | 1.056 | R$ 5.074.103,09 | R$ 220.613,18 | 66.399 | 2,72% |
| ago/25 | 2.443.800 | 1.062 | R$ 1.165.863,86 | R$ 55.517,33 | 16.392 | 0,67% |
| set/25 | 3.141.347 | 1.064 | R$ 8.138.817,17 | R$ 369.946,24 | 124.841 | 3,97% |
| out/25 | 3.141.347 | 1.060 | R$ 90.827,96 | R$ 3.949,04 | 1.578 | 0,05% |
| nov/25 | 3.141.347 | 1.072 | R$ 917.500,95 | R$ 48.289,52 | 17.873 | 0,57% |
| dez/25 | 5.280.066* | 1.097* | R$ 835.152,95 | R$ 41.757,65 | 19.231 | 0,38% |
/>

14 120
12 100
10
80
8
60
6
40
4
2 20
0 0
R$)
Cotação (R$)
Volume Financeiro Negociado (milhões
- Valor já considera os CRIs séries 312 e 313, dos quais o LMAI é credor
LMAI11 - Resultados
|LMAI11 - Resultados||||Relatório Me|nsal|Dezembro 2025| |---|---|---|---|---|---| |Distribuição de Resultados||out/25|nov/25|dez/25|Acum. 2025| |O aumento das Despesas Administrativas e das Outras Taxas e Despesas deveu-se,|Receita Imobiliária|4.384.225|4.326.995|4.524.481|29.169.266| |principalmente, aos custos inerentes ao processo de emissão de novas cotas do FII,|Receita Financeira|52.345|43.545|62.003|868.184| |incluindo honorários advocatícios.|(+) Receita Total|4.436.569|4.370.540|4.586.484|30.037.450| ||Despesas Financeiras (CRIs AMB e Assaí)|(2.505.152)|(2.505.152)|(2.505.152)|(7.515.455)| |Em relação ao Domo Corporate, há, no momento, três contratos em período de carência,
d i b R 251 252 Idid|Manutenção Predial/Condominial|(131.860)|(109.035)|(122.784)|(1.713.772)| |corresponentes a cnco conjuntos, a saer: egus (conjuntos e ), aa (conjuntos
243 e 244) e L-Spot (conjunto 242)|Despesas Administrativas|(67.925)|(51.466)|(87.952)|(760.669)| |.|Taxa de Gestão|(167.346)|(200.054)|(165.154)|(1.779.657)| |A taxa de ocupação do ativo elevou-se para 89,4%.|Taxa de Administração|(77.237)|(92.333)|(76.225)|(821.380)| ||Outras Taxas e Despesas|(49.372)|(48.922)|(58.956)|(763.055)| |O Fundo distribuiu, no mês de dezembro, o montante de R$ 0,27 por cota, o que|(-) Total Despesas|(2.998.891)|(3.006.962)|(3.016.222)|(13.353.990)| |corresponde a um dividend yield de 0,61% ao mês, considerando a cota de fechamento de|(=) Resultado Operacional LMAI11|1.437.678|1.363.578|1.570.262|16.683.460| |dezembro/25 de R$ 44,26, equivalente a aproximadamente 7,6% ao ano.|Distribuição|1.413.606|1.413.606|1.413.606|15.918.385| |A gestão destaca que a redução no valor distribuído por cota decorreu do processo de
incorporação dos novos ativos que passaram a compor a carteira do FII, conforme detalhado
na Carta do Gestor (página 1.1).||||||
Composição do Resultado
Representação, por cota, da composição do resultado obtido pelo fundo, nos últimos 12 meses.

Resultado do Fundo por Cota
Resultado obtido e distribuição por cota, mês a mês, nos últimos 12 meses.

0,00
0,16
0,04
0,02
0,70 0,02 0,01 0,04 0,04
0,01 0,02 0,04 0,02 0,04 0,04 0 0,04 , 02 0,04 0,01 0,02
0,02 0,04 0,01
0,03 0,03 0,03
0,50
0,01
0,02
0,30 0,56 0,56 0,57 0,61 0,63 0,59 0,68 0,64 0,67 0,52 0,53 0,53 0,01
0,33
0,10
(0,01)
(0,10) (0,01) (0,11) (0,01) (0,13) (0,01) (0,14) (0,01) (0,10) (0,01) (0,09) (0,01) (0,11) (0,01)(0,18) (0,10) (0,05) (0,11) (0,01) (0,08) (0,10) (0,02) (0,12) (0,07)
(0,30)
dez-24 jan-25 fev-25 mar-25 abr-25 mai-25 jun-25 jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25
Domo Corporate Atlântica Mall Galpão Industrial (Globalpack) Outros Ativos Financeiros Despesas
LMAI11 - Portfólio


VV Galpão Logístico/Industrial (Globalpack)
Classificação do Imóvel ; = a RR a
Logístico/Industrial
=)
Localização
Queimados, RJ
ABL E | == ———— [E -e
8.398 m²
—— = | =
Data de Aquisição
dez/20
Unidades
3 Módulos
E Mail ==
Valor de Avaliação do Imóvel
R$ 12.750.000 K — : E
Percentual de Ocupação Física
100%
Empresa Locatária =SS>Mg-e
Globalpack
=ad pt
LMAI11 - Portfólio


Galpão Logístico/Industrial (Arcelor Mittal)
Classificação do Imóvel
Logístico/Industrial
Localização
Rio das Pedras, SP
Ê ani= E
ABL A, 4
80.848 m²
Data de Aquisição
set/25
| TT ] | A ” j
| ) no E t
Duração do Contrato
07/2024 - 06/2034 (10 anos)
Valor de Aquisição
R$ 200.000.000
Cap Rate Aquisição
11,3% » |
Modalidade de Contrato
|
S&LB Atípico )
LMAI11 - Portfólio
Galpão Logístico/Industrial (Unistamp)
Classificação do Imóvel Logístico-Industrial Localização Jarinu, SP ABL 8.202 m² Data de Aquisição dez/25 Participação no Imóvel 100% Valor de Aquisição R$ 23.623.000 Percentual de Ocupação Física 50,0% Locatários Unistamp
Galpão Logístico/Industrial Classificação do Imóvel Logístico-Industrial Localização Campinas, SP ABL 50.990 m² Data de Aquisição dez/25 Participação no Imóvel 100% Valor de Aquisição R$ 180.000.000 Percentual de Ocupação Física 0% Locatários N/A



SEA E E: a =
PO Né *
E bs) ,
7 RR
Ed, pa
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