Informe Anual Estruturado MFII11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do Merito Desenvolvimento Imobiliario (MFII11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do MFII11 fechou a R$ 29,19, com P/VP de 0,30 (valor patrimonial de R$ 96,77 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,30 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 31,62% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 658 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- MERITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIARIO-18,24%
- CNPJ
- 16.915.968/0001-88
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 31/03/2026 20:07
- Versão
- 2
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I FII |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 16915968000188 |
| Data Funcionamento | 06/03/2013 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRMFIICTF008 |
| Qtd Cotas Emitidas | 6.800.000 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 31/12 |
| Nome Administrador | MÉRITO DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. |
| CNPJ Administrador | 41592532000142 |
| Logradouro | Rua Funchal |
| Numero | 418 |
| Complemento | 21 andar |
| Bairro | Vila Olímpia |
| Cidade | São Paulo |
| Estado | SP |
| CEP | 04551060 |
| Telefone1 | (11) 3386-2555 |
| Site | www.meritodtvm.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Multiestratégia |
|---|---|
| Subclassificacao | Não possui subclassificação |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Multicategoria |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | Durante o próximo período, o Fundo analisará novas oportunidades de investimento e caso identifique terrenos atrativos para desenvolvimento de empreendimentos imobiliário realizará novas aquisições. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | (1) Imóveis a comercializar: são mensurados a valor de custo ou valor realizável líquido dos dois o menor; (2) Propriedade para Investimento: são mensurados pelo valor justo; (3) Valores a receber de imóveis vendidos: valor conforme contrato de parceria; (4) Investimento em Sociedade Limitada: equivalência patrimônial; (5) Cotas de Fundo de Investimento Imobiliário/Ações de Cia Aberta: valor de mercado de fechamento da data; (6) Cotas de Fundo de Investimento Imobiliário - Não Negociados na B3: mensurado pelo valor patrimonial disponibilizado pela Adminsitradora. |
| Regras Prazos Chamada Capital | N/A |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | Mérito Investimentos S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 15632652000116 |
| Endereco | Rua Funchal, 418, 21 andar, São Paulo-SP, CEP 04551-060 |
| Telefone | (11) 3386-2555 |
Custodiante
| Nome | Mérito DTVM |
|---|---|
| CNPJ | 41592532000142 |
| Endereco | Rua Funchal, 418, 21 andar, São Paulo-SP, CEP 04551-060 |
| Telefone | (11) 3386-2555 |
Auditor Independente
| Nome | BDO RCS Auditores Independentes |
|---|---|
| CNPJ | 54276936000179 |
| Endereco | Rua Major Quedinho, 90, 3 andar, São Paulo-SP, CEP 01050-030 |
| Telefone | (11) 3848-5880 |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | Conforme as Demonstrações Contábeis Auditadas e publicadas no Fundos Net e no site da Administradora: www.meritodtvm.com.br |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Em 2025, observamos um novo ciclo de aumento da taxa de juros. Apesar disso, estamos confiantes da resistência da nossa carteira a este cenário. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Continuidade do processo de aprovação de projetos e desenvolvimento dos ativos detidos pelo fundo. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | Propriedade p/Investimento - Corifeu |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 27.289.010,49 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,0396 |
Ativo 2
| Nome | Propriedade p/Investimento - Paes de Barros |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 5.355.474,26 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,1878 |
Ativo 3
| Nome | Imóveis a Comercializar - Corifeu |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 387.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,4365 |
Ativo 4
| Nome | MERITO CEMITERIOS FII FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 149.896.554,4 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,149 |
Ativo 5
| Nome | Investimento em Sociedade - Mérito Realty Ltda |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 448.842.324,04 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,1055 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Rua Funchal, 418, 21 andar, Vila Olimpia, São Paulo/SP, CEP 04551-060 |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.merito.inc/servicos-financeiros/ |
| Meios Comunicacao | (i) [email protected] (ii) [email protected] |
| Regras Proc Participacao Cotistas | Compete ao Administrador convocar a Assembleia Geral de Cotistas. A Assembleia Geral de Cotistas também pode ser convocada diretamente por Cotistas que detenham, no mínimo, 5% cinco por cento) das Cotas emitidas ou pelo Representante dos Cotistas, observados os requisitos estabelecidos no presente Regulamento. Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que o façam com até 1 (um) dia útil de antecedência à data prevista para realização da Assembleia Geral, nos termos da respectiva convocação. As deliberações da Assembleia Geral poderão ser tomadas mediante processo de consulta formalizado em carta, telegrama, correio eletrônico (e-mail) ou fac-símile dirigido pelo Administrador a cada cotista para resposta no prazo máximo de 10 (dez) dias ou, excepcionalmente, em prazo maior, desde que expresso o prazo na comunicação. A consulta deverá constar todos os elementos informativos necessários ao exercício de voto. Para fins de verificação de quórum, serão consideradas somente as consultas efetivamente respondidas pelos cotistas. Os cotistas que não enviarem a resposta no prazo determinado pelo Administrador não serão considerados. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que o façam com até 1 (um) dia útil de antecedência à data prevista para realização da Assembleia geral, nos termos da respectiva convocação. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | Taxa de Administração. Pelos serviços de administração, gestão, custódia e escrituração, será devida pelo Fundo uma remuneração correspondente a 2,0% (dois por cento) ao ano, calculada sobre o valor de mercado do Fundo, com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo, a qual será apropriada por Dia Útil como despesa do Fundo, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, e pagas mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil de cada mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira Integralização de Cotas, sendo que: i) 1,995% ao ano, apurados da forma acima, serão destinados diretamente ao Administrador, observado o valor mínimo mensal de R$27.500,00 (vinte e sete mil e quinhentos reais), a ser reajustado pelo IGP-M a cada intervalo de 12 (doze) meses; e ii) A taxa máxima de custódia, recebida pelos serviços indicados acima, a ser paga pelo Fundo ao Custodiante é de 0,005% ao ano, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo. Sendo que, em nenhuma hipótese poderá ser inferior a R$2.500,00 (dois mil e quinhentos reais) ao mês, sendo que este valor será atualizado pelo Índice Geral de Produtos ao Mercado-IPGM, a cada 12 (doze) meses. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 8.906.867,9 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0131635389750059 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0176960317750706 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Marcos Alexandre Ikuno |
|---|---|
| Idade | 43 |
| CPF | 303.669.678-43 |
| [email protected] | |
| Profissao | Economista |
| Formacao Academica | FEA-USP |
| Data Inicio Funcao | 01/10/2021 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia 1
| Nome Empresa | Mérito DTVM |
|---|---|
| Periodo | 2021/Atual |
| Cargo Funcoes | Diretor de Administração Fiduciária |
| Atividade Principal Empresa | Responvável pela (o): divulgação dos eventos legais/informações dos fundos; acompanhamento e apuração da aplicação da política de investimentos dos fundos de investimentos; negociação e formas de remuneração dos parceiros; administração fiduciária das carteiras de fundos e de títulos e valores mobiliários; acompanhamento e apuração da aplicação de políticas internas e gestão de risco; apura e acompanha a exposição de risco de liquidez dos fundos e carteiras administradas. |
Experiencia 2
| Nome Empresa | Cadence Gestora de Recursos |
|---|---|
| Periodo | 2015/2020 |
| Cargo Funcoes | Sócio-diretor / Administração Carteira |
| Atividade Principal Empresa | Responsável pela(o): alocação de ativos dos fundos/carteiras administradas; divulgação de informações legais; adequação a política de investimento dos fundos/carteiras administradas; acompanhamento e monirotamento de exposição de risco de liquidez, considerando ambiente macroeconômico e estratégia de mercado. |
Eventos
| Condenacao Criminal | Não |
|---|---|
| Condenacao Proc Admin CVM | Não |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 32.496 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 6.800.000 |
| Perc Detido Rel Total | 1 |
| Perc Detido PF | 0,9982 |
| Perc Detido PJ | 0,00180000000000002 |
Transacoes Instrucao CVM
Ativo 1
| Ativo Negociado | MCEM - MÉRITO CEMITÉRIOS FII |
|---|---|
| Natureza Transacao | aquisição |
| Data Transacao | 02/01/2025 |
| Valor Envolvido | 12.051.350,8 |
| Data Assembleia | 04/01/2022 |
Ativo 2
| Ativo Negociado | MCEM - MÉRITO CEMITÉRIOS FII |
|---|---|
| Natureza Transacao | alienação |
| Data Transacao | 06/11/2025 |
| Valor Envolvido | 45.531.000 |
| Data Assembleia | 04/01/2022 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | www.merito.inc/servicos-financeiros/ |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | www.merito.inc/servicos-financeiros/ |
| Politica Exercicio Direito Voto | www.merito.inc/servicos-financeiros/ |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | N/A |