Relatório Gerencial ONDA11 de maio de 2026

Relatório Gerencial

Onda Invest Multiestratégia FII

ONDA11 • Maio de 2026

Características do Fundo

Informações cadastrais e estruturais

Objetivo do Fundo

O Onda Invest Multiestratégia FII (ONDA 11) tem como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, bem como a obtenção de renda .

Para isso, o fundo pode alocar recursos em ativos reais (imóveis), ações ou cotas de sociedades com propósito de desenvolvimento imobiliário, cotas de FII, Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e investimentos em FIAGRO — atuando como um veículo multiestratégia com capacidade de alocação direta em diferentes classes de ativos do mercado imobiliário .

Principais Indicadores

COTA PATRIMONIAL

COTA DE MERCADO

P/VP

R$11,01

R$8,15

0,74

Base maio /26

Base maio /26

Base maio /26

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

VALOR DE MERCADO

COTISTAS

R$90,90M

R$68,12M

Base maio /26

483

Base maio /26

481.757 cotas

Comentários do Gestor

Principais informações do mês

➢ Em maio/ 26 , o fundo deu continuidade à transição de veículo de desenvolvimento para um fundo imobiliário multiestratégia .

➢ Foi assinada a promessa de venda dos quartos do Hotel Ibis Budget Guarulhos, mediante superação de condições precedentes .

➢ Dividendos : em maio/ 2026 , o fundo distribuiu R $ 0 ,10/cota .

Eventos Subsequentes - junho/ 2026

• Conclusão da venda dos quartos do hotel Ibis Budget, com pagamento em cotas do FII comprador (compensação de créditos) .

• Rebalanceamento da carteira de ativos do fundo, buscando maior diversificação e mitigação de riscos .

Os dois eventos acima melhoram os fundamentos do FII no médio e longo prazo, além de gerar ganhos de capital (especialmente a venda dos quartos) . No entanto, por se tratar de uma transação via compensação de créditos, gerou -se um hiato de dividendo no curto prazo comprometendo as distribuições de dividendo de junho e julho .

Para junho e julho, a distribuição sofrerá impacto de curto prazo decorrente de movimentações recentes no FII : o rebalanceamento da carteira e a venda dos quartos do Hotel Ibis Guarulhos, realizada com pagamento em cotas do FII comprador por meio de compensação de créditos . Este rebalanceamento da carteira, necessário para otimizar a alocação de recursos e geração de valor, terá impactos à geração de caixa no curto prazo . Diante desse cenário, revisamos as projeções de dividendos para o exercício de 2026 .

Demonstrativos Regime de Caixa

Na tabela abaixo, é apresentado o resultado do Fundo, em regime de caixa .

A linha “Total de Receitas” é composta pelos resultados provenientes dos ativos imobiliários investidos pelo Fundo, ganho de capital e pelas receitas financeiras decorrentes da aplicação da disponibilidade de caixa . As despesas são representadas pela taxa de administração, taxa de performance, taxas e impostos . Outras despesas correspondem a despesas como avaliações obrigatórias, tarifas, comissões, emolumentos, auditoria e outros gastos não recorrentes .

HISTÓRICO DE DIVIDENDOS 1 E GUIDANCE 2

Em maio, o Fundo distribuiu dividendos de R $ 0 ,10 por cota, mantendo seu volume recorrente de distribuição .

1. Histórico de rendimentos em Regime de caixa.

2. As informações presentes neste material publicitário são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significati vam ente diferentes.

Perspectivas de Distribuição

Com base no planejamento atualmente existente e nas premissas consideradas pela gestão nesta data, espera -se que, a partir de agosto de 2026 , o Fundo possa retomar distribuições mensais de rendimentos, atualmente estimadas entre R $ 0 ,10 e R $ 0 ,12 por cota .

Em razão da ausência de distribuição nos meses de junho e julho, a distribuição média estimada para o exercício de 2026 seria de aproximadamente R $ 0 ,09 por cota . Essas estimativas possuem caráter meramente indicativo, podendo ser alteradas em função das condições de mercado, do desempenho da carteira, da efetiva geração de resultados do Fundo e de outros fatores supervenientes, não constituindo promessa ou garantia de rentabilidade ou de distribuição futura

Carteira de Ativos e Movimentações

Desempenho do Fundo

O Patrimônio Líquido do Fundo encerrou o mês em R $90 .818 .016 ,20 , refletindo oscilações do mercado em relação as cotas de FIIs .

A cota patrimonial fechou em R $11,01, refletindo oscilações no valor patrimonial dos fundos que compõem a carteira .

Base de Cotistas

Disclaimer

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC . A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura . É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos . Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido .

O Gestor não se responsabiliza por erros ou omissões neste material, bem como pelo uso das informações nele contidas . Adicionalmente , o Gestor não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material, nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados .

Este relatório foi elaborado com base nas informações disponíveis na data de sua emissão . Algumas projeções e expectativas refletem entendimentos atuais da Iguana Investimentos Ltda . e estão sujeitas a alterações em função de fatores de mercado, evolução das tratativas em curso e demais elementos externos .

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