Relatório Gerencial RZTR11 de julho de 2026

Agronegócio

RizaEos

Relatório de Gestão

Julho | 2026

Relatório de Gestão Julho 2026

Objetivo

O Riza EOS é um FIAGRO-FII voltado ao desenvolvimento e transformação de imóveis rurais no norte do estado do Tocantins, com o objetivo de gerar ganhos para os cotistas por meio da alienação desses ativos durante a vigência do fundo. Ao longo de sua estratégia de desinvestimento, o fundo poderá realizar investimentos adicionais nos imóveis já adquiridos e também arrendá-los, visando a valorização desses ativos até sua liquidação final.

Gestão

Administração

Riza Asset Management (Riza

Banco Genial

Consultoria Imobiliária

Agronegócio Gestora de

Não há

Recursos)

Início das Atividades

Dezembro/2022

Prazo

Público Alvo

7 anos, com possibilidade de

extensão

Investidores Qualificados

Código de Negociação

RZEO11

Quantidade de Emissões

1

Quantidade de Cotas

3.152.924

Taxa de Administração

1,15%

Taxa de Performance

20% acima de IPCA + 10% ao

Divulgação de Rendimentos

ano

10° dia útil do mês subsequente

Pagamento de Rendimentos

15º dia útil do mês subsequente

Dividend Yield

Patrimônio

Cota patrimonial

R$ 170,89

Patrimônio líquido

R$ 538.816.802,09

Quantidade de cotistas

155

Ativos

Avaliação KPMG dos Imóveis

Remanescentes

16.424.372,49

Riza Eos

Relatório de Gestão Julho 2026

Panorama

Agronegócio

Perspectivas Regionais

A região norte do Tocantins, que foi por anos tradicionalmente conhecida por suas atividades de silvicultura e pecuária, tem passado por uma transformação significativa nos últimos anos, com o avanço da conversão de áreas para o cultivo de grãos, como a soja e milho. A produção de milho na região tem sido impulsionada pela demanda de matéria-prima necessária para a produção de etanol nas indústrias instaladas recentemente nos estados do Tocantins e Maranhão.

O desenvolvimento de infraestrutura, como estradas, ferrovias e armazéns, tem melhorado o acesso às áreas de produção que naturalmente já possuíam vantagem logística quando comparada às regiões tradicionais de produção nos estados de Goiás e Mato Grosso. Combinando logística, relevo, alto regime de chuvas, políticas de incentivo e uma crescente demanda por commodities, o norte do estado do Tocantins apresenta uma perspectiva promissora para o desenvolvimento dos mercados de grãos e consequentemente apreciação imobiliária.

Histórico

Dezembro de 2022

O fundo adquiriu 83.745 hectares no norte do estado do Tocantins distribuídos em 42 blocos, os quais a gestão identificou que o preço de aquisição estava abaixo do valor de mercado e apresentavam elevado potencial de valorização.

Setembro de 2023

Inicialmente, os blocos foram adquiridos indiretamente via aquisição de participação majoritária na companhia Eco Brasil Florestas S.A., e nesta data foi submetida a redução de capital, de modo que o fundo se tornou o proprietário direto de todos os ativos imobiliários.

Novembro de 2023

O fundo iniciou a execução de sua estratégia realizando a venda de 4 blocos, com área total de 28.079 hectares.

Dezembro de 2023

Pagamento da segunda parcela do preço de aquisição dos ativos com os recursos gerados pelas alienações e, adicionalmente, com aporte dos cotistas via chamada de capital.

1° Semestre de 2024

Realização da venda de 2 blocos, com área total de 8.725,57 hectares.

1° Semestre de 2025

Realização da venda de 21 blocos, com área total de 39.625,06 hectares

2° Semestre de 2025

Realização da venda de 6 blocos, com área total de 3.841 hectares

1° Semestre de 2026

Realização da venda de 2 blocos com área total de 435 hectares

Tese de Investimento

Estratégia 1

Aquisição dos Imóveis Rurais

Venda do Imóvel Rural apartado

Estratégia 2

Aquisição dos Imóveis Rurais

Comercialização da madeira e/ou transformação em área para plantio de grãos

Venda do Imóvel Rural apartado

Avaliação dos Ativos Remanescentes

Conforme previsto no regulamento, anualmente, na data de encerramento do exercício social (30 de junho de 2026), é realizada a reavaliação do ativos remanescentes a valor justo, pela empresa de avaliação independente (KPMG). Nesse sentido, em 30 de junho 2026 o valor as propriedades detidas pelo fundo foi atualizado para refletir o seu valor justo, representando uma valorização nominal de 217% frente ao valor de aquisição.

Portfólio Alienado

Até o momento o fundo implementou sua estratégia de venda em 35 num total de 42 blocos, que representam 95% da área total. Esses ativos têm um retorno estimado de aproximadamente 104% em relação ao custo ao longo do período de recebimento da venda.

Relatório de Gestão Julho 2026

Fluxo de Caixa das Vendas

A gestão vendeu cada bloco com o objetivo de maximizar o retorno de cada ativo, realizando as vendas a prazo e utilizando dois indexadores distintos: o IPCA e sacas de soja.

Resultados

Retornos

O fundo realizou 11 distribuições de dividendos. O total acumulado até o momento é de R$ 109,7 por cota, o que representa um retorno de IPCA + 13,06% ao ano, superando o hurdle do fundo, fixado em IPCA + 10% ao ano.

Relatório de Gestão Julho 2026

Perspectivas

COMENTÁRIOS DE GESTÃO

No momento, a gestão está concentrando seus esforços em transformar áreas que já possuem licenças a fim de agregar valor nas mesmas e, posteriormente vendê-las. Além disso, mantém-se o monitoramento dos recebíveis do fundo e a análise contínua do mercado para a adequada fixação das sacas de soja referentes aos próximos recebimentos.

A gestão informa ainda que, considerando a dinâmica do fundo, o relatório gerencial será publicado com a periodicidade semestral, e que qualquer fato que tenha impacto na cota será imediatamente divulgado através da publicação de fato relevante.

Riza Eos

Relatório de Gestão Julho 2026

Disclaimer

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte Riza Asset e o Administrador. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A Riza Asset e o Administrador não se responsabilizam por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por eventuais prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

Nome do Fundo RRIZA EOS FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVA AGROINDUSTRIAIS – FIAGRO – IMOBILIÁRIO

Texto vazio

CNPJ 36.501.128/0001-86

Administradora BANCO GENIAL S.A. www.bancogenial.com