Informe Trimestral Estruturado TELM11 de 31/12/2025
Informe Trimestral Estruturado do Tellus Multiestratégia (TELM11), fundo imobiliário de papel, com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 11/02/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do TELM11 fechou a R$ 9,30, com P/VP de 0,89 (valor patrimonial de R$ 10,48 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,09 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 18,45% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 32,5 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Os contratos de locação possuem algumas características comuns as quais esta administradora considera relevantes para as locações dos fundos que administra: a) Cláusulas de Benfeitorias b) Cláusulas de revisão de aluguel – seguindo a legislação vigente c) Tipo de indexador – normalmente indicamos IGPM-FGV como indexador para reajuste de locação d) Garantia exigida – as garantias aceitas são garantia bancária(fiança ou seguro fiança) ou deposito caução Vale ressaltar que cada contrato é negociado, cláusula a cláusula com o locatário, logo podem haver contratos firmados que não seguem os itens descritos acima a rigor, mas a maioria dos contratos são firmados com considerando os pontos descritos acima.
Politica Contratacao Seguro
Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.
Lst Imov Renda Acabados
Imovel 1
Nome
Ed Faria Lima 1355
Endereco
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1355, Sem Complemento, Jardim Paulistano, São Paulo/SP, Brasil, 01452-002
Area
50.000
Num Unidades
2
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
0
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0,05478705153915
Inquilinos
Inquilino
Setor Atuacao
Serviços Financeiros Diversos
Percent Receita Imovel
1
Percent Receitas FII
0,05478705153915
Imovel 2
Nome
Edificio Wall Street
Endereco
Avenida Nove De Julho, 5109, Sem Complemento, Jardim Paulista, São Paulo/SP, Brasil, 01407-200
Area
372,4
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Direito de propriedade
Percent Vacancia
1
Percent Inadimplencia
0
Percent Receitas FII
0
Distr Contratos Prazo
Ate Tres Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Tres Ate Seis Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Seis Ate Nove Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Nove Ate Doze Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Doze Ate Quinze Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Quinze Ate Dezoito Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Dezoito Ate Vinte Um Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Vinte Um Ate Vinte Quatro Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Vinte Quatro Ate Vinte Sete Meses
Percent Receita Imovel
1
Percent Receitas FII
0,05478705153915
Vinte Sete Ate Trinta Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Trinta Ate Trinta Tres Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Trinta Tres Ate Trinta Seis Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Acima Trinta Seis Meses
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Prazo Indeterminado
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Distr Contratos Indexador
IGPM
Percent Receita Imovel
1
Percent Receitas FII
0,05478705153915
INPC
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
IPCA
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
INCC
Percent Receita Imovel
0
Percent Receitas FII
0
Caract Contratuais Individual
Imovel 1
Nome Ou Endereco
Ed Faria Lima 1355
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imovel 2
Nome Ou Endereco
Edificio Wall Street
Caract Contratuais
Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Imoveis Venda Construcao
Politica Contratacao Seguro
Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.
Lst Imov Venda Construcao
Imovel
Nome
Apartamento Duplex nº 04 - Condominio Reboucinhas
Endereco
Avenida Reboucas, 3600, Sem Complemento, Pinheiros, São Paulo/SP, Brasil, 05402-600
Area
223,57
Num Unidades
1
Outras Caract Relevantes
Não possui
Percent Vendido
0
Percent Conclusao Obras
Previsto
0
Realizado
0
Custo Construcao
Previsto
0
Realizado
0
Justificativa Desempenho
Imovel
Nome Ou Endereco
Não aplicável
Just Evolucao Inferior
Não aplicável
Just Custo Superior
Não aplicável
Ativos Financeiros
FII
Emissor
Fundo
ZAGROS MULTIESTRATEGIA FI IMOB
CNPJ
45188066000195
Quantidade
185.253
Valor
1.889.580,6
Cri Cra
Emissor 1
Companhia
BARI SECURITIZADORA S.A.
CNPJ
10608405000160
Emissao
43
Serie
1
Quantidade
2.072
Valor
2.059.972,43
Emissor 2
Companhia
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
CNPJ
41811375000119
Emissao
110
Serie
1
Quantidade
1.994
Valor
1.655.649,45
Emissor 3
Companhia
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
CNPJ
41811375000119
Emissao
124
Serie
1
Quantidade
2.100
Valor
2.054.912,14
Emissor 4
Companhia
OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ
02773542000122
Emissao
346
Serie
1
Quantidade
2.144.681
Valor
1.370.957,37
Emissor 5
Companhia
OPEA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ
02773542000122
Emissao
389
Serie
1
Quantidade
2.186
Valor
2.313.479,95
Emissor 6
Companhia
RIZA SECURITIZADORA S.A.
CNPJ
08769451000108
Emissao
130
Serie
1
Quantidade
2.100
Valor
2.130.339,46
Outras Cotas FI
Emissor
Fundo
BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI
CNPJ
09215250000113
Quantidade
2.054.926,92
Valor
10.629.113,51
Ativos Necessidade Liquidez
Disponibilidades
0
Titulos Publicos
0
Titulos Privados
0
Fundos Renda Fixa
10.629.113,51
Aquisicoes Alienacoes
Imoveis
Aquisicoes
Imovel
Nome
Edificio Wall Street
Endereco
Avenida Nove De Julho, 5109, Sem Complemento, Jardim Paulista, São Paulo/SP, Brasil, 01407-200
