Informe Anual Estruturado TIOM11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Tivio Opportunities Master (TIOM11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. O último rendimento foi de R$ 0,7476 por cota, com pagamento em nov/2026. O patrimônio líquido era de R$ 353,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: TIVIO OPPORTUNITIES MASTER RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ: 63.420.458/0001-10
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 31/03/2026 15:09
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	OPPORTUNITIES MASTER FII
CNPJ Fundo	63420458000110
Data Funcionamento	04/12/2025
Publico Alvo	Investidor Qualificado
Qtd Cotas Emitidas	4.000.000
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	Dezembro
Nome Administrador	BEM DTVM LTDA
CNPJ Administrador	00066670000100
Logradouro	Núcleo Cidade de Deus, S/N, Prédio Prata - 4º Andar, Vl Yara, Osasco - SP - CEP 06029-900
Numero	S/N
Bairro	Vila Yara
Cidade	Osasco
Estado	SP
CEP	06029-900
Telefone1	11 3684-4522
Site	www.bradescobemdtvm.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Papel
Subclassificacao	Híbrido
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Não
MBO	Sim
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Não
CETIP	Sim

Informe Anual

Programa Investimentos	O fundo seguirá sua política de investimentos, conforme descrita em regulamento.
Criterios Avaliacao	Fundo não possui imóveis na carteira no exercício.
Analise Impactos	Não aplicável, visto que não há demandas judiciais em nome do Fundo na data base.
Regras Prazos Chamada Capital	Não se aplica.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	TIVIO CAPITAL DTVM S.A.
CNPJ	3384738000198
Endereco	Av. das Nações Unidas, 14171, Torre A, 11º andar, Vila Gertrudes, São Paulo - SP - CEP 04794-000
Telefone	(11) 5171-5359

Custodiante

Nome	BANCO BRADESCO S/A
CNPJ	60749948000112
Endereco	Núcleo Adm. Cidade de Deus, S/N, Vila Yara, Osasco - SP - CEP 06029-900
Telefone	(11) 3684-4522

Auditor Independente

Nome	N/A
CNPJ	N/A
Endereco	N/A
Telefone	N/A

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo 1

Nome	BBIG11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	3.634.394,93999997
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 2

Nome	CPSH11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	28.022.701,59
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 3

Nome	HGCR11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	7.457.864,09000003
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 4

Nome	HGRU11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	8.006.414,63999999
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 5

Nome	MCCI11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	12.009.649,94
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 6

Nome	RBRP11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	9.305.553,19999955
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 7

Nome	XPML11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	20.016.219,06
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 8

Nome	RBVA11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	16.016.608,12
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 9

Nome	BRCR11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	20.150.243,74
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 10

Nome	TEPP11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	12.009.599,85
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 11

Nome	XPIN11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	12.009.634,8600003
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 12

Nome	PSEC11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	24.030.288,01
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 13

Nome	JSAF11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	12.010.059,94
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 14

Nome	SPGM11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	11.556.239,9
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 15

Nome	VILG11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	35.559.559,39
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 16

Nome	MCRE11
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	20.016.216,4500004
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Ativo 17

Nome	HPDP13
Objetivos	Renda e Ganho de Capital
Montantes Investidos	3.419.218,66
Origem Recursos	Disponibilidade de recursos em caixa

Analise Administrador

Resultado Fundo	O resultado líquido do exercício no regime de caixa foi de R$ 3,1 milhões, tendo distribuído R$ 2,9 milhões em rendimentos ao longo do período.
Conjuntura Economica	O período foi marcado por um momento do ciclo de aperto monetário com juros em patamares elevados, pressionando a marcação a mercado das cotas dos FIIs investidos. O cenário foi desafiador para novas captações e penalizou as marcações a mercado dos ativos em geral.
Perspectiva Periodo Seguinte	Para 2026, o fundo deverá permanecer focado na geração e preservação de valor. Apesar do cenário de volatilidade presente no início do ano, a expectativa para os próximos meses é de provável redução do patamar de juros atual e perspectiva de melhora na marcação a mercado dos preços dos FIIs. O objetivo do time de gestão é realizar uma alocação estratégica em fundos imobiliários de qualidade e que estejam com desconto relevante, visando geração de resultado através do ganho de capital e do recebimento de rendimentos a partir de cotas adquiridas com alto dividend yield.

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Cidade de Deus, sn, Prédio Amarelo - 1° andar, Vila Yara, Osasco - SP, CEP 06029-900
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.bradescobemdtvm.com.br
Meios Comunicacao	O meio de comunicação disponibilizado aos cotistas é o atendimento nos seguintes endereços (físico e eletrônico):BANCO BRADESCO S.A. Cidade de Deus, s/nº, Vila Yara CEP 06029-900Cidade de Osasco, Estado de São PauloAt.: Luis Claudio de Freitas Coelho PereiraTelefone: +55 (11) 3684-4522Correio Eletrônico: [email protected] e [email protected]: https://banco.bradesco/html/classic/produtos-servicos/investimentos/fundos/carteira-imobiliaria-ativa-FII.shtm
Regras Proc Participacao Cotistas	A convocação da Assembleia de Cotistas deve ser realizada por correspondência escrita ou eletrônica encaminhada a cada Cotista, contendo obrigatoriamente o dia, hora e local de sua realização, bem como a ordem do dia, a qual deverá enumerar expressamente todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de assuntos gerais sejam incluídas matérias que dependam de deliberação assemblear, devendo ainda o aviso de convocação indicar o local onde o Cotista poderá examinar os documentos pertinentes à proposta a ser submetida à apreciação da Assembleia de Cotistas.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	As deliberações da Assembleia de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião dos cotistas, devendo ser concedido aos Cotistas o prazo mínimo de 10 (dez) dias para manifestação, contado da data da consulta enviada por meio eletrônico, ou de 15 (quinze) dias, contado da data da consulta por meio físico.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	A Administradora receberá, pelos serviços prestados, uma taxa equivalente a 0,11% (onze centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe, respeitado o valor mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais), corrigido anualmente pela variação positiva do IGP-M ou por outro índice que vier a substituí-lo, calculada diariamente, na base 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) do percentual referido neste item, provisionada por dia útil e paga até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas. A Administradora poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pela Classe aos prestadores de serviços que tenham sido contratados pela Administradora, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração.

Politica Remuneracao

A Administradora receberá, pelos serviços prestados, uma taxa equivalente a 0,11% (onze centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o Patrimônio Líquido da Classe, respeitado o valor mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais), corrigido anualmente pela variação positiva do IGP-M ou por outro índice que vier a substituí-lo, calculada diariamente, na base 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) do percentual referido neste item, provisionada por dia útil e paga até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas. A Administradora poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pela Classe aos prestadores de serviços que tenham sido contratados pela Administradora, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração.

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	LUIS CLAUDIO DE FREITAS COELHO PEREIRA
Idade	54
CPF	14750306819
Email	[email protected]
Profissao	Bancário
Formacao Academica	Ciências Contábeis
Data Inicio Funcao	26/06/2024
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Banco Bradesco
Periodo	Atual
Cargo Funcoes	Diretor responsável pela administração dos Fundos
Atividade Principal Empresa	Instituição Financeira

Eventos

Condenacao Criminal	Nada consta
Condenacao Proc Admin CVM	Nada consta

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	26.725
Perc Detido Rel Total	0,0067
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	1

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	973.275
Perc Detido Rel Total	0,2433
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	1

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	3.000.000
Perc Detido Rel Total	0,75
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	1

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A Administradora é obrigada a divulgar qualquer fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do Fundo, da Classe ou aos ativos integrantes da carteira, assim que dele tiver conhecimento, observado que é responsabilidade dos demais prestadores de serviços informar imediatamente à Administradora sobre os fatos relevantes de que venham a ter conhecimento.
Politica Negociacao Cotas	Embora as Cotas estejam admitidas à negociação do mercado secundário, estas somente poderão ser efetivamente negociadas após o decurso de prazo de 5 (cinco) anos, contados da primeira integralização da primeira emissão da subclasse A, da classe única de emissão do Tivio Opportunities Master – Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada (“Período de Lock-Up”). No caso em que houver a antecipação da liberação da negociação por decisão do Gestor, deverá ser divulgado previamente comunicado ao mercado, bem como deverão ser observados os prazos e procedimentos operacionais da B3.
Politica Exercicio Direito Voto	Todas as Cotas terão direito de voto na Assembleia Geral e/ou Assembleias Especial, conforme o caso.
Func Responsaveis Politica Divulgacao	O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações.