Informe Anual Estruturado TRUE11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do True Multiestratégia (TRUE11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 17/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do TRUE11 fechou a R$ 26,00, com P/VP de 0,93 (valor patrimonial de R$ 27,94 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 68,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: TRUE MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA3,59%
CNPJ: 13.974.819/0001-00
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 17/03/2026 12:42
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TRUE MULTIESTRATÉGIA
CNPJ Fundo	13974819000100
Data Funcionamento	23/01/2013
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BROULGCTF001
Qtd Cotas Emitidas	2.481.284
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	OURIBANK S.A. BANCO MULTIPLO
CNPJ Administrador	78632767000120
Logradouro	AV PAULISTA
Numero	1728
Complemento	SLJ 1 2 3 4 5 7
Bairro	Bela Vista
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	01310919
Telefone1	4081-4402
Telefone2	4081-4576
Telefone3	4081-4444
Site	ouribank.com
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Multiestratégia
Subclassificacao	Não possui subclassificação
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Multicategoria

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	Para o ano de 2026 a gestão pretende realocar os recursos disponíveis em caixa em novas oportunidades imobiliárias, incluindo imóveis ou cotas de fundos imobiliários, visando ganho de capital.
Criterios Avaliacao	N/A
Regras Prazos Chamada Capital	Conforme previsto no artigo 18 do Regulamento do Fundo, o Administrador, poderá, considerada a recomendação do GESTOR, realizar novas emissões de cotas no montante total de até R$ 1.000.000.000,00 (um bilhão de reais), para atender à política de investimentos do FUNDO, independentemente de prévia aprovação da Assembleia Geral de Cotistas (“Nova Emissão”). A decisão relativa à eventual Nova Emissão de cotas será comunicada aos cotistas formalmente pelo ADMINISTRADOR. O comunicado a ser enviado pelo ADMINISTRADOR ou mesmo eventual deliberação da Assembleia Geral de Cotista que seja convocada, a critério do ADMINISTRADOR, para dispor sobre a Nova Emissão de cotas, deverá dispor sobre as características da emissão, as condições de subscrição das cotas e a destinação dos recursos provenientes da integralização.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	V2 INVESTIMENTOS LTDA
CNPJ	13601663000103
Endereco	R PDE GARCIA VELHO
Telefone	(11) 3078-9657

Custodiante

Nome	OURIBANK S.A. BANCO MULTIPLO
CNPJ	78632767000120
Endereco	Av. Paulista, 1728
Telefone	(11) 4081-4444

Auditor Independente

Nome	Grant Thornton Auditores Independentes LTDA
CNPJ	10830108000165
Endereco	AV Eng Luiz Carlos Berrini
Telefone	(11) 3886-5100

Analise Administrador

Resultado Fundo	O Fundo encerrou o ano com cota patrimonial de R$ 28,65 Durante o exercício findo, o Fundo distribuiu rendimentos líquidos no montante total de R$ 649.958,16, valor médio pago por cota de R$ 0,26
Conjuntura Economica	O ano de 2025 marcou uma forte recuperação para o mercado brasileiro de fundos imobiliários após a fraqueza observada em 2024, com o índice IFIX registrando valorização próxima de 21% no ano, impulsionado pela melhora do ambiente macroeconômico, redução gradual dos descontos das cotas em relação ao valor patrimonial e fundamentos operacionais mais sólidos em diversos segmentos. Nesse contexto, os fundos de galpões logísticos foram um dos principais destaques de performance, beneficiados pela demanda estrutural por centros de distribuição ligados ao e-commerce, varejo e operadores logísticos. O mercado físico também apresentou indicadores robustos: a vacância nacional de galpões logísticos encerrou 2025 em torno de 6,5%–7%, um dos menores níveis da série histórica, refletindo forte absorção líquida mesmo diante da entrega de novos empreendimentos e sustentando crescimento de aluguéis em regiões-chave como São Paulo. Esse conjunto de fatores consolidou o segmento logístico como um dos pilares do mercado imobiliário brasileiro e reforçou o interesse dos investidores institucionais e dos FIIs no setor.
Perspectiva Periodo Seguinte	Para o ano de 2026 a perspectiva é que o Fundo não distribua dividendos em função do prejuízo acumulado com a venda de imóveis na gestão anterior. O objetivo será realizar ganho da capital via compra e venda de fundos imobiliários listados, ou imóveis

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Av. Paulista, 1728 - 5° andar
Endereco Eletronico Docs Assembleias	https://www.ouribank.com/sobre-nos/fii
Meios Comunicacao	Endereço Físico: AVENIDA PAULISTA, 1728, 5° andar, BELA VISTA, SÃO PAULO – SP Endereço Eletrônico: [email protected]
Regras Proc Participacao Cotistas	Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Para tanto, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso. As Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão (“B3” ou “Bolsa”) ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo. O Cotista poderá manifestar sua intenção de voto pela plataforma digital ("Cuore") ou através de e-mail enviando o voto assinado digitalmente com certificado ICP – Brasil ("plataforma de assinatura eletrônica”).
Praticas Assembleia Meio Eletronico	As Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão (“B3” ou “Bolsa”) ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo. O Cotista poderá manifestar sua intenção de voto pela plataforma digital ("Cuore") ou através de e-mail enviando o voto assinado digitalmente com certificado ICP – Brasil ("plataforma de assinatura eletrônica”).

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	O ADMINISTRADOR receberá por seus serviços uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) calculada (a) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO; ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como, por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração, o percentual de (i) 0,20% (vinte centésimos por cento) à razão de 1/12 avos e que deverá ser pago diretamente ao ADMINISTRADOR, observado o valor mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGPM/FGV, ou índice que vier a substituí-lo, a partir do mês subsequente à data da Assembleia Geral Extraordinária de Cotistas em que o ADMINISTRADOR for eleito como o administrador do FUNDO; e (ii) o percentual de até 0,25% (vinte e cinco centésimos por cento) ao ano, à razão de 1/12 avos, correspondente aos serviços de escrituração das cotas, a ser pago a terceiros. A Taxa de Administração será calculada mensalmente por período vencido e quitada até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados. O valor integrante da Taxa de Administração correspondente à escrituração das cotas descrito no caput deste artigo, poderá variar exclusivamente em função da movimentação de cotas e quantidade de cotistas que o FUNDO tiver, sendo que nesta hipótese, o valor da Taxa de Administração irá refletir em imediata e igual proporção à variação comprovada da taxa de escrituração.
Valor Pago Ano	439.046,47
Percent Patrimonio Contabil	0,006176
Percent Patrimonio Valor Mercado	0

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Daniel Ponczyk
Idade	40
CPF	345.991.438-63
Email	[email protected]
Profissao	Engenheiro
Formacao Academica	Engenheiro de Controle e Automação
Data Inicio Funcao	02/07/2025
Qtd Cotas Detidas FII	500
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	200

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia 1

Nome Empresa	OURIBANK S.A. BANCO MULTIPLO
Periodo	07/2025 - Atual
Cargo Funcoes	Diretor
Atividade Principal Empresa	Responsável pela admnistração fiduciária do banco

Experiencia 2

Nome Empresa	Ourinvest Real Estate
Periodo	06/2018 a 09/2021
Cargo Funcoes	Diretor / Gestor de Fundos
Atividade Principal Empresa	Gestão de Recursos

Experiencia 3

Nome Empresa	Banco Fator
Periodo	09/2021 a 05/2025
Cargo Funcoes	Gestor de Fundos
Atividade Principal Empresa	Gestão de Recursos

Eventos

Condenacao Criminal	N/A
Condenacao Proc Admin CVM	N/A

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	3.126
Num Cotas Detidas	1.064.091
Perc Detido Rel Total	0,4288
Perc Detido PF	0,2872
Perc Detido PJ	0,1416

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	321.105
Perc Detido Rel Total	0,1294
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,1294

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	3
Num Cotas Detidas	1.096.088
Perc Detido Rel Total	0,4418
Perc Detido PF	0,1669
Perc Detido PJ	0,2749

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	Caberá ao Administrador zelar para que o Ato ou Fato Relevante ocorrido seja divulgado ao mercado na forma prevista na legislação específica e nesta Política, de forma clara e precisa, em linguagem acessível, bem como zelar pela sua ampla e imediata disseminação, simultânea em todos os mercados em que as cotas sejam negociadas. O Administrador deve comunicar o Ato ou Fato Relevante à CVM, B3 e também divulgá-lo através do site do Administrador, no endereço https://www.ouribank.com/sobre-nos/fii o acesso a sistemas e arquivos, inclusive em relação à guarda de documentos de caráter confidencial, é restrito à equipe dedicada pela administração de tais fundos, sendo possível o compartilhamento de informações às equipes jurídicas e de compliance que atendam tal área de negócio. Adicionalmente, o Administrador tem como política interna a exigência de termos de confidencialidade com todos os seus funcionários, no momento de sua contratação. Sempre que possível, a divulgação de qualquer Ato ou Fato Relevante ocorrerá após o encerramento dos negócios na B3, onde as cotas do FII sejam negociadas. Caso seja necessário que a divulgação ocorra durante o horário de negociação, o Administrador poderá, ao comunicar o Ato ou Fato Relevante, solicitar a suspensão das negociações pelo tempo necessário à adequada disseminação da informação relevante. Sempre que for veiculado Ato ou Fato Relevante por qualquer meio de comunicação, inclusive informação à imprensa ou em reuniões de entidades de classe, investidores, analistas ou público selecionado, no País ou no exterior, o Ato ou Fato Relevante deverá ser simultaneamente divulgado à CVM, a B3 e ao mercado em geral.
Politica Negociacao Cotas	https://www.ouribank.com/fii/ourinvest-logistica
Politica Exercicio Direito Voto	https://cdn.prod.website-files.com/652d1d33ad5aad4ee8e85732/69820841a556343f04bbefb2_PI.24.02%20-%20Exerc%C3%ADcio%20do%20Direito%20de%20Voto_Site.pdf
Func Responsaveis Politica Divulgacao	Administração de fundos: Daniel Ponczyk Jurídico: Edilson Ciro Romor Guidini Compliance: Nessim Abadi