Relatório Gerencial TRUE11 de abril de 2026
Relatório Gerencial do True Multiestratégia (TRUE11), fundo imobiliário híbrido, sobre Relatório Gerencial - Abril 2026, referente a abril de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 20/05/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do TRUE11 fechou a R$ 24,00, com P/VP de 0,86 (valor patrimonial de R$ 27,94 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 68,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- TRUE MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA-6,98%
- CNPJ
- 13.974.819/0001-00
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial - Abril 2026
- Data de referência
- 30/04/2026
- Data de entrega
- 20/05/2026 18:03
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
TRUE MULTIESTRATÉGIAFII TRUE1
ABRIL 202
ABRIL 2026
RESUMO
| CDI | IFIX | IBOV | Cota Patrimonial | Cota Mercado |
|---|---|---|---|---|
| 1,09% | 1,53% | -0,08% | 28,41 | 24,02 |
| Rendimento | Dividend Yield | Retorno Mensal | P/VP | Nº de cotistas |
| 0,00 | 0,00% | -7,62% | 0,85 | 2.875 |
ComentáriodoGestor
Em abrilde 2026, o mercadode FundosImobiliáriosretomoua trajetóriapositiva,com o IFIXencerrandoo mês a 3.929,91pontos,valorizaçãode 1,53% no período. O movimentofoi sustentadopela continuidadedo ciclo de cortes da Selic e por melhoramarginalna percepçãoquantoao ritmode flexibilizaçãomonetáriaao longodo ano.
No ambientemacroeconômico,o IPCA de abril avançou0,67% no mês, levandoa inflaçãoacumuladaem 1 meses a 4,39% e o acumuladode 2026a 2,60%. Na políticamonetária,o Comitêde PolíticaMonetária(Copom) em sua reuniãode abril,reduziua taxaSelic em 0,25pontopercentual,levandoa taxa básicade jurosde 14,75% para 14,50% ao ano,dandocontinuidadeao ciclo de flexibilizaçãoiniciadoem março,em ambientede cautela diante de incertezasfiscais e dos impactos geopolíticose sobre commoditiesdecorrentesde conflitosno Oriente.
No universodos FIIs, a liquidezdo mercadosecundáriopermaneceurobusta. Setorialmente,os fundosmais sensíveisà curva de juros apresentaramdesempenhomais forte,enquantoos fundosde papel mantivera trajetóriamaisestável.
Em síntese,abrilmarcouummês derecuperaçãoparaa classe,como iníciodociclodecortescomeçandoa se refletir nos preços. Os fundamentosoperacionaisseguem sólidos,com retomadado apetitepor ativos que apresentavamdescontosnomercadosecundário.
ComentáriodoGestor(cont.)
O fundoTRUE11apresentoucorreçãoda cota no mês: o preçode mercadorecuou7,62% (de R$ 26,00 para R$ 24,02),performance9,2 p.p. abaixodoIFIXnomês. Nopatrimonial,o Fundoregistrouretornode+0,39%.
A cota encerrou abril abaixo do valor patrimonial(P/VP de 0,85), ampliandoo desconto frente ao valo patrimonialemrelaçãoao mêsanterior.
Principais movimentações:
✓ Aumentoda posiçãoem VCRR11(+38.159cotas,20,61% da posição),HOFC11(+29.448cotas,2,93% da posição) IBCR11(+12.918cotas,incrementode 1.351%da posição)e MGHT11(+2.111cotas,0,32%da posição
✓ Entradaem novaposição: RBIR11(1.146cotas)
Abasedecotistasencerrouabrilcom2.875investidores(–45cotistasversusmarçode2026).
InformeMensa
Rendimentose Amortizaçõe
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
INFORMAÇÕESCONTÁBEI
| DRE | dez-25 | jan-26 | fev-26 | mar-26 | abr-26 | Média 6 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita com Aluguel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Resultado FIl | 0,00 | 102.569,75 | 74.472,24 | 70.713,76 | 117.304,01 | |
| Resultado Caixa | 821.340,30 | 459.316,17 | 152.179,54 | 211.518,88 | 150.169,40 | |
| Outras Receitas | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Despesas Imobiliarias | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Despesas Operacionais Despesas Financeiras | -139.140,02 0,00 | -61.377,94 0,00 | -81.748,93 0,00 | -51.585,99 0,00 | -55.444,34 0,00 | |
| Resultado Líquido | 682.200,28 | 500.507,98 | 144.902,85 | 230.646,65 | 212.029,07 | |
| Quantidade de cotas | 2.481.284 | 2.481.284 | 2.481.284 | 2.481.284 | 2.481.284 | |
| Resultado por cota (R$] | 0,27 | 0,20 | 0,06 | 0,09 | 0,09 | 0,14 |
| Distribuição por cota (R$) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Saldo acumulado por cota | 0,27 | -36,22 | -36,16 | -36,07 | 0,00 -35,98 | |
| Dividend Yield Mercado | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Dividend Yield Patrimonial | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Parâmetros | Mês | Ano | 12 Meses |
|---|---|---|---|
| Volume Financeiro | 289.737,58 | 11.016.664,64 | 100.426.921,15 |
| Giro | 0,49% | 18,48% | 168,50% |
| PresençaemPregões | 100% | 100% | 99,21% |
CARTEIRA
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
COMPOSIÇÃODACARTEIRA
| PORFÓLIO | |
| Carteira | Total |
| Renda Fixa | 6.344.347,8 |
| FIIs | 63.853.580,9 |
| Despesas e Rendimentos | -384.372,6 |
| Patrimônio Líquido | 70.502.319, |
MAIORESEXPOSIÇÕES
COTAÇÃODEFECHAMENTOMENSA
SAIBA MAIS SOBRE A V
NOSSOS NÚMERO
7 FIIs listado
+50.000 investidores em FIIs lista
VVCO1
10 Fundos sob gestã
VVMR1
V2 EDIFÍCIOS CORPORATIVOS
V2 MULTI RENDA F
• Estratégia:
Corporativ
• Gestão:
Ativa
• Estratégia:
Corporativ
• Gestão:
14.422,56 ²
• ABL própria
Ativa
• ABL própria
28.104,37 ²
• Patrimônio:
R$141,93 milhõ
• Cotistas:
2.483
• Patrimônio:
R$240,42 milhõ
• Cotistas: 522
Dados de 31/03/20
Dados de 31/03/20
VPPR1
VVRI1
V2 PRIME PROPERTIE
V2 RENDA IMOBILIÁRIA F
Estratégia: Híbrid
Estratégia:
Renda Urban
• Gestão:
Ativa
• Gestão:
Ativa
• ABL própria:
52.980 m²
ABL própria: 10.080,44 ²
• Patrimônio:
R$302,67 milhõ
31.37
• Patrimônio: R$ 130,31 milh
• Cotistas:
• Cotistas:: 148
Dados de 31/03/20
Dados de 31/03/20
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
INFORMAÇÕES GERA
| Descrição | TRUE MULTIESTRATÉGIA FII |
| Site I RI | |
| CNPJ | |
| Código BOVESPA | 13.974.819/0001-00 TRUE11 |
| FIl TVM – Gestão Ativa V2 Investimentos Ltda. | |
| Classificação ANBIMA | |
| Gestor | |
| Administrador Banco Ourinvest S.A. | |
| Investidores em Geral | |
| Escriturador | Banco Ourinvest S.A. |
| Público Alvo | |
| 0 Fundo foi criado com o objetivo de proporcionar aos cotistas ganho de capital e/ou | |
| Objetivo | rentabilidade por meio de investimentos em ativos financeiros de origem imobiliária, como |
| Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs)], Letras de Crédito Imobiliário (LCls], cotas de outros | |
| fundos de investimento imobiliário (Flls), entre outros. | |
| 0,70% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do Fundo; Caso o Fundo passe a integrar o IFIX1 ou outro | |
| Taxa de Administração | índice de mercado, a taxa será cobrada pelo valor de Mercado do Fundo |
| Data de Início | 23/01/2013 |
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
GLOSSÁRI
| Valor de Mercado | Valor da cota no mercado multiplicado por todas as cotas do Fundo; |
|---|---|
| Cota Valor de Mercado Valor da cota do mercado secundário na data do fechamento do relatório; | |
| Valor Patrimonial | Valor do patrimônio líquido do fundo (contábil); |
| Cota Patrimonial | Representação do valor financeiro de uma cota dentro do patrimônio líquido do Fundo; |
| Rendimentos | Correspondente a distribuição dos ganhos com rendimentos de uma cota; |
| Dividend Yield | Termo em inglês que representa a rentabilidade dos dividendos pagos aos cotistas do Fundo Calculado pela divisão do rendimento anualizado sobre a Cota Valor de Mercado. |
| Retorno Mensal | Retorno considerando o ganho de capital e rendimentos distribuídos no mês. |
| ABL | Abreviação de Área Bruta Locável. Refere-se ao espaço total na parte interna de um edifício que pode ser destinado à locação; |
| Vacância Física | Corresponde a porcentagem da área bruta locável vaga em m² em relação à área bruta locável total do fundo; |
| IFIX | Indicador de desempenho médio das cotações dos Fundos Imobiliários negociados nos mercados de bolsa e balcão organizados da B3. |