Relatório Gerencial TRUE11 de março de 2026
Relatório Gerencial do True Multiestratégia (TRUE11), fundo imobiliário híbrido, referente a março de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 13/05/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do TRUE11 fechou a R$ 26,00, com P/VP de 0,93 (valor patrimonial de R$ 27,94 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 68,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 13.974.819/0001-00
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/03/2026
- Data de entrega
- 13/05/2026 17:15
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
TRUE MULTIESTRATÉGIAFII TRUE1
MARÇO 202
MARÇO 202
RESUMO
| CDI | IFIX | IBOV | Cota Patrimonial | Cota Mercado |
|---|---|---|---|---|
| 1,21% | -1,06% | -0,70% | 28,30 | 26,00 |
| Rendimento | Dividend Yield | Retorno Mensal | P/VP | Nº de cotistas |
| 0,00 | 0,00% | 8,33% | 0,22 | 2920 |
ComentáriodoGestor
O mercadode FundosImobiliáriosinterrompeuem marçoa sequênciapositivaobservadaem fevereiro. O IFIX encerrouo mês em 3.870,57pontos,com quedade 1,06%, em movimentode realizaçãoapós a renovaçãode máximahistóricano mês anterior. Apesardo iníciodo ciclo de flexibilizaçãomonetária,a correçãorefletiua leitura mais cautelosa do mercadoquantoao ritmo de cortes ao longo do ano, em ambientede inflaçã correnteaindapressionadae aberturaparcialdas taxasfuturasdejuros.
No ambientemacroeconômico,o IPCAde marçoavançou0,88%, levandoa inflaçãoacumuladaem 12meses a 4,14%(vs. 3,81%em fevereiro),pressionadaporcomponentesde alimentaçãoe serviços. Na políticamonetária,o Comitêde PolíticaMonetária(Copom)iniciouem marçoo ciclo de cortes da Selic,com reduçãode 0,25pont percentual,levandoa taxa básica de juros de 15,00% para 14,75% ao ano. A decisão marca o início da flexibilizaçãomonetáriaapós período prolongadode manutençãoem patamar restritivo,em moviment descritocomocautelosopeloBancoCentraldiantedas incertezaseconômicasremanescente.
No universodos FIIs,a liquidezdo mercadosecundáriopermaneceurobusta,aindacom forte participaçãoda pessoa física, embora o fluxo no mês tenha sido marginalmentemenos favoráveldo que em fevereiro. Setorialmente,os fundos de tijolo apresentaramdesempenhomais pressionado,refletindoa sensibilidad dessesegmentoà curvadejuroslongos,enquantoos fundosdepapelmantiveramtrajetóriamaisestável.
Em síntese,marçorepresentouummêsdeacomodaçãoparaa classe,como iníciodociclodecortesaindanão plenamenterefletido nos preços, à medida que o mercado calibra suas expectativaspara o ritmo da flexibilizaçãoao longo do ano. Os fundamentosoperacionaisseguem sólidos e parte relevantedo mercado segue negociandocom descontofrente ao valor patrimonial,o que sustentauma leituraconstrutivapara o médioprazo,condicionadaà evoluçãoda curvadejurose ao avançoda inflexãomonetária.
ComentáriodoGestor(cont.)
OfundoTRUE11apresentouvalorização: a cota subiu8,33%nomês (deR$ 24,00 para R$ 26,00),performance7,2 p.p. acimadoIFIX. Nopatrimonial,o Fundoregistrouretornode+0,60%.
Acotaencerroumarçoabaixodovalorpatrimonial(P/VPde0,92).
Principais movimentaçõe
✓ Aumentoda posição em VCRR11(+55.368 cotas, incrementode 42,65% da posição)HOFC11(+28.023 cotas, 2,86%da posição)e CXRI11(+10.269cotas,61,98%da posição)e SCAR3(+13.600cotas,17,66%da posição)
Abasedecotistasencerroumarçocom2.920investidores(-53cotistasversusfevereirode2026).
InformeMensa
Rendimentose Amortizaçõe
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
INFORMAÇÕESCONTÁBEI
| Média 6 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| DRE | dez-25 | jan-26 | fev-26 | mar-26 | meses |
| Receita com Aluguel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Resultado FII | 0,00 | 102.569,75 | 74.472,24 | 70.713,76 | |
| Resultado Caixa | 821.340,30 | 459.316,17 | 152.179,54 | 211.518,88 | |
| Outras Receitas | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Despesas Imobiliarias | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Despesas Operacionais | -139.140,02 | -61.377,94 | -81.748,93 | -51.585,99 | |
| Despesas Financeiras | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Resultado Líquido | 682.200,28 | 500.507,98 | 144.902,85 | 230.646,65 | |
| Quantidade de cotas | 2.481.284 | 2.481.284 | 2.481.284 | 2.481.284 | |
| Resultado por cota (R$) | 0,27 | 0,20 | 0,06 | 0,09 | 0,16 |
| Distribuição por cota (R$) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Saldo acumulado por cota | -36,22 | -36,02 | -35,96 | -35,87 | |
| Dividend Yield Mercado | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Dividend Yield Patrimonial | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
LIQUIDEZ
| Parâmetros | Mês | Ano | 12 Meses |
|---|---|---|---|
| Volume Financeiro | 6.028.381,91 | 10.726.927,06 | 10.726.927,06 |
| Giro | 9,34% | 16,63% | 16,63% |
| PresençaemPregões | 100% | 100% | 99,21% |
CARTEIRA
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
COMPOSIÇÃODACARTEIRA
| PORFÓLIO | |
| Carteira | Total |
| Renda Fixa | 10.635.274,6 |
| FIIs | 59.495.285,9 |
| Despesas e Rendimentos | -475.946,6 |
| Patrimônio Líquido | 70.227.085, |
MAIORESEXPOSIÇÕES
COTAÇÃODEFECHAMENTOMENSA
SAIBA MAIS SOBRE A V
NOSSOS NÚMERO
5 FIIs listado
+50.000 investidores em FIIs lista
VVCO1
10 Fundos sob gestã
VVMR1
V2 EDIFÍCIOS CORPORATIVOS
V2 MULTI RENDA F
• Estratégia:
Corporativ
• Gestão:
Ativa
• Estratégia:
Corporativ
• Gestão:
14.422,56 ²
• ABL própria
Ativa
• ABL própria
28.104,37 ²
• Patrimônio:
R$141,93 milhõ
• Cotistas:
2.483
• Patrimônio:
R$240,42 milhõ
• Cotistas: 522
Dados de 31/03/20
Dados de 31/03/20
VPPR1
VVRI1
V2 PRIME PROPERTIE
V2 RENDA IMOBILIÁRIA F
Estratégia: Híbrid
Estratégia:
Renda Urban
Ativa
• Gestão:
• Gestão:
Ativa
• ABL própria:
52.980 m²
ABL própria: 10.080,44 ²
• Patrimônio:
R$302,67 milhõ
31.37
• Patrimônio: R$ 130,31 milh
• Cotistas:
• Cotistas:: 148
Dados de 31/03/20
Dados de 31/03/20
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
INFORMAÇÕES GERA
| Descrição | TRUE MULTIESTRATÉGIA FII |
| Site I RI | |
| CNPJ | |
| Código BOVESPA | 13.974.819/0001-00 TRUE11 |
| FIl TVM – Gestão Ativa V2 Investimentos Ltda. | |
| Classificação ANBIMA | |
| Gestor | |
| Administrador Banco Ourinvest S.A. | |
| Investidores em Geral | |
| Escriturador | Banco Ourinvest S.A. |
| Público Alvo | |
| 0 Fundo foi criado com o objetivo de proporcionar aos cotistas ganho de capital e/ou | |
| Objetivo | rentabilidade por meio de investimentos em ativos financeiros de origem imobiliária, como |
| Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs)], Letras de Crédito Imobiliário (LCls], cotas de outros | |
| fundos de investimento imobiliário (Flls), entre outros. | |
| 0,70% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do Fundo; Caso o Fundo passe a integrar o IFIX1 ou outro | |
| Taxa de Administração | índice de mercado, a taxa será cobrada pelo valor de Mercado do Fundo |
| Data de Início | 23/01/2013 |
TRUE MULTIESTRATÉGIA TRUE1
GLOSSÁRI
| Valor de Mercado | Valor da cota no mercado multiplicado por todas as cotas do Fundo; |
|---|---|
| Cota Valor de Mercado Valor da cota do mercado secundário na data do fechamento do relatório; | |
| Valor Patrimonial | Valor do patrimônio líquido do fundo (contábil); |
| Cota Patrimonial | Representação do valor financeiro de uma cota dentro do patrimônio líquido do Fundo; |
| Rendimentos | Correspondente a distribuição dos ganhos com rendimentos de uma cota; |
| Dividend Yield | Termo em inglês que representa a rentabilidade dos dividendos pagos aos cotistas do Fundo Calculado pela divisão do rendimento anualizado sobre a Cota Valor de Mercado. |
| Retorno Mensal | Retorno considerando o ganho de capital e rendimentos distribuídos no mês. |
| ABL | Abreviação de Área Bruta Locável. Refere-se ao espaço total na parte interna de um edifício que pode ser destinado à locação; |
| Vacância Física | Corresponde a porcentagem da área bruta locável vaga em m² em relação à área bruta locável total do fundo; |
| IFIX | Indicador de desempenho médio das cotações dos Fundos Imobiliários negociados nos mercados de bolsa e balcão organizados da B3. |