Relatório Gerencial TRXF11 de agosto de 2026

trx TRX REAL ESTATE FII TRXF11

• TRXF11 LEROY MERLIN trx
• SUMÁRIO
• 4 Objetivo e Informações Básicas
• 5 Principais Números do TRXF11
• 6 Destaques do Mês
• 7 Comentários Sobre o Mercado
• 8 Comentários do Time de Gestão
• 15 Composição do Resultado e Distribuição
• 16 Performance, Liquidez, Vencimentos e Reajustes dos Aluguéis
• 17 Diversificação da Carteira
• 18 Estrutura Financeira e Patrimonial
• 20 Portfólio Imobiliário – TRXF11
• 29 Portfólio Imobiliário - Alocação Indireta
• 31 Portfólio Imobiliário em Construção
• 35 Glossário
• 37 Contato

A TRX

OPTE PARATODOS-TUDOPARA L

SOBRE NÓS

A TRX faz a gestão de recursos de terceiros para investimentos no mercado imobiliário através de fundos imobiliários, comprando ou desenvolvendo os imóveis diretamente ou investindo através de uma carteira de fundos imobiliários de outros gestores.

+2,5milhões +150

de m² de imóveis desenvolvidos

+R$10bilhões +350.000

imóveis construídos ou comprados

investidos

investidores ativos

Carrefour (

∑mateus

WEBCAST TRXF11

Webcast Mensal referente ao Relatório Gerencial do TRXF11 e do TRXY11

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Relatório Gerencial Agosto 2026

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Setembro de 2026

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Nos próximos dias, o time de gestão da TRX realizará o Webcast Mensal, com a apresentação dos principais destaques deste Relatório Gerencial e o esclarecimento de dúvidas dos investidores a respeito do TRXF11.

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trx

OBJETIVO

Fundo de Investimento Imobiliário com foco na distribuição de renda e dividendos aos seus cotistas através de uma gestão ativa que busca maximizar seu retorno por meio da aquisição, do desenvolvimento e da venda de imóveis locados para grandes empresas por meio de, preferencialmente, contratos fortes de longo prazo.

INFORMAÇÕES BÁSICAS

Nome: TRX Real Estate FII

Público Alvo: Investidores em Geral

CNPJ: 28.548.288/0001-52

Market Maker: XP Investimentos

Data de Início: 15/10/2019

Gestor: TRX Gestora de Recursos

Taxa de Administração: 1,00% a.a. sobre o valor de mercado

Administrador e Custodiante: BRL Trust Investimentos

Data de Divulgação de Dividendo: Último dia útil do mês

Consultor Imobiliário: TRX Desenvolvimento Imobiliário

Data de Pagamento: 10º dia útil

Taxa de Performance:

20% sobre o excesso dos

rendimentos distribuídos em relação

Prazo:

Indeterminado

ao IPCA + 6% a.a.

PRINCIPAIS NÚMEROS

COTAS, VALORES PATRIMONIAL E DE MERCADO E VACÂNCIA

Nº de emissões: 12 emissões realizadas

Cotas Emitidas: 62.430.702

Nº de Cotistas: 353.530

Cota de Mercado: R$ 79,30

Valor de Mercado: R$ 4.950.754.668,60

Cota Patrimonial: R$ 96,61

Valor Patrimonial: R$ 6.031.430.120,22

Rendimento no Mês: R$ 0,93

Mensal e

Anualizado: 1,17% / 14,07%

Liquidez Média Diária: R$ 46,51 milhões

Nº de Imóveis: 123 imóveis

Número de Inquilinos: 714

Localização dos Imóveis: Estados: 17 Cidades: 60

Área de Terreno

Total:

3.506.862,87 m²

Área Bruta Locável (ABL) Total: 1.486.787,55 m²

Receita por Tipo de Contrato:

Atípico: 72,66% Típico: 27,34%

Índice de Reajuste:

Prazo Médio Portfólio:

IPCA: 75,91%

IGP-M: 5,13%

13,14 anos

Média IGP-M e IPC: 5,89%

Valor Médio de Locação

Valor Patrimonial

Vacância:

por m²:

por m²:

Física: 0,5%

Varejo: R$ 33,18

Varejo: R$ 5.217,36

Financeira: 0,3%

Hospital: R$ 104,28

Hospital: R$ 23.562,93

Saúde: R$ 140,20

Saúde: R$ 23.029,66

Logístico: R$ 30,34

Logístico: R$ 4.942,68

Shopping: R$ 22,82

Shopping: R$ 9.481,15

Educacional: R$ 45,68

Educacional: R$ 6.465,64

Hotel: R$ 248,72

Hotel: R$ 36.093,82

DESTAQUES DO MÊS

TRXF11 DIVERSIFICA PORTFÓLIO COM AQUISIÇÕES DE IMÓVEIS E ANUNCIA A CELEBRAÇÃO DE CVC PARA ALIENAÇÃO DE 3 ATIVOS

Durante o mês de agosto, o TRXF11 anunciou movimentações estratégicas envolvendo aquisições de ativos logísticos e participações em shopping centers operados pela Iguatemi e Multiplan, reforçando a diversificação do portfólio, a qualidade dos ativos e a previsibilidade de renda para os cotistas.

Em linha com a estratégia de alienação de ativos maduros e gestão ativa, foi celebrado um CVC para alienação de 3 lojas locadas ao GPA com lucro e cap rate de 6,30% ao ano.

VOLATILIDADE DA COTA DO TRXF11 EM CENÁRIO DE VOLUME RECORDE DE NEGOCIAÇÃO E CRESCIMENTO DA BASE DE COTISTAS

De acordo com dados públicos, avaliamos os principais fatores que influenciaram a formação de preço das cotas do TRXF11 no mercado secundário ao longo de agosto, com o objetivo de oferecer maior transparência e visibilidade aos cotistas. A análise reforça que a volatilidade observada esteve predominantemente associada a fatores de fluxo de mercado, enquanto os fundamentos do Fundo permaneceram preservados.

No mesmo período, o TRXF11 atingiu dois recordes históricos: ultrapassou a marca de 350 mil cotistas e registrou um volume de negociação de R$ 976,82 milhões, equivalente a uma média diária de R$ R$ 46,51 milhões, evidenciando a elevada liquidez das cotas no mercado secundário.

DISTRIBUIÇÃO MENSAL

O TRXF11 comunicou ao mercado a distribuição de R$ 0,93 por cota, equivalente a um dividend yield mensal de 1,17% e anualizado de 14,07%.

O pagamento ocorrerá no dia 15 de setembro aos investidores detentores de cotas no fechamento do pregão do dia 31 de agosto.

ASSATATACADISTA

COMENTÁRIOS SOBRE O MERCADO

O mês de agosto foi marcado por maior volatilidade nos ativos de risco brasileiros. O Ibovespa recuou 0,33% no período, reduzindo a valorização acumulada no ano para 10,11%, enquanto o dólar avançou 2,05%. O movimento refletiu um ambiente externo mais desafiador, com aumento das tensões geopolíticas, expectativa de juros mais altos nos Estados Unidos e maior incerteza no cenário eleitoral doméstico.

No mercado de fundos imobiliários, o IFIX encerrou agosto em queda de 1,46%, passando a acumular retração de 0,33% no ano. Entre os segmentos, o iTrix Papel recuou 0,46%, enquanto o iTrix Tijolo caiu 2,24%. Apesar do corte na última reunião do Copom, a Selic ainda permanece em patamar elevado, dificultando uma reprecificação mais expressiva dos FIIs. Os juros longos também seguem elevados, pressionados pelas incertezas eleitorais e pela trajetória fiscal do país, o que limita uma recuperação mais consistente das cotas.

*Calculado pro-rata die e expectativa, de acordo com o último índice divulgado. **Os índices iTrix são calculados a partir da ponderação de segmentos de FIIs que fazem parte do IFIX.

No cenário internacional, o conflito entre Estados Unidos e Irã seguiu como uma das principais fontes de incerteza ao longo de agosto, mantendo elevados os riscos sobre os preços de energia, a inflação global e as cadeias de abastecimento. Nos Estados Unidos, as atenções também estiveram voltadas para o Federal Reserve. Em Jackson Hole, o presidente do Fed reforçou o compromisso com a meta de inflação de 2% e indicou que novas altas de juros poderão ser necessárias caso a inflação não apresente uma trajetória mais clara de convergência, aumentando as expectativas do mercado por uma elevação dos juros já na reunião de setembro.

No Brasil, o Copom reduziu a Selic em 0,25 p.p., para 14,00% ao ano, dando continuidade ao ciclo de flexibilização monetária. A desaceleração da inflação, reforçada pela queda de 0,40% do IPCA-15 em agosto, mantém a expectativa de um novo corte na próxima reunião, embora o Banco Central siga adotando uma postura cautelosa. No ambiente político, com a proximidade das eleições, a disputa eleitoral se intensificou nas últimas semanas, aumentando as atenções para o tema e a volatilidade nos indicadores de mercado.

Apesar do desempenho negativo dos FIIs em agosto, seguimos com uma visão construtiva para a classe no médio e longo prazo. A desaceleração da inflação e a continuidade dos cortes da Selic tendem a favorecer a reprecificação dos fundos. No curto prazo, porém, os juros ainda permanecem elevados, enquanto as incertezas fiscais seguem desancorando as expectativas de inflação, o que pode limitar uma recuperação mais consistente das cotas.

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

O TRXF11 comunicou ao mercado a distribuição de R$ 0,93 por cota do TRXF11, que representa um dividend yield mensal de 1,17% ou anualizado de 14,07%, considerando o preço de fechamento de R$ 79,30 na data do comunicado de rendimentos. O pagamento da distribuição ocorrerá no dia 15 de setembro de 2026 aos cotistas detentores de cotas do TRXF11 em 31 de agosto.

Desde o início das negociações das cotas na B3, a rentabilidade total, que inclui a variação da cota no secundário e a distribuição de dividendos, é de +59,58% contra +20,59% do IFIX, diferença de 38,99% no período. No ano de 2026, a rentabilidade total do Fundo é de -11,66%, enquanto o IFIX desvaloriza -0,33%.

Durante o mês de agosto, as cotas do TRXF11 apresentaram volatilidade superior à observada em períodos recentes, com o Fundo negociando no mês volume aproximado de R$ 976 milhões. Diante desse cenário, entendemos ser importante compartilhar uma análise baseada em dados públicos, com o objetivo de oferecer aos cotistas maior visibilidade sobre os fatores que influenciaram o preço da cota no mercado secundário no período.

Primeiramente, vale destacar que a oscilação observada na cotação não está associada a qualquer deterioração dos fundamentos do Fundo. A qualidade dos ativos imobiliários que compõem o portfólio, a solidez dos contratos de locação, o perfil de crédito dos inquilinos, a capacidade operacional dos imóveis e a geração recorrente de renda permanecem preservados. Da mesma forma, a estratégia de gestão e os objetivos de longo prazo do Fundo seguem inalterados.

Nesse contexto, é essencial diferenciar dois conceitos que influenciam a dinâmica dos ativos negociados em bolsa: fundamento e fluxo. Os fundamentos estão relacionados aos fatores que sustentam o valor do Fundo no longo prazo, como a qualidade dos imóveis, a previsibilidade das receitas de locação e a capacidade de geração de valor por meio da gestão ativa e da reciclagem do portfólio. Já o fluxo está associado à dinâmica de negociação das cotas no mercado secundário, refletindo o comportamento dos diferentes participantes e influenciando a formação de preços, especialmente no curto prazo. Embora ambos sejam relevantes para a precificação do ativo, nem sempre evoluem na mesma direção.

Os dados observados ao longo do período indicam que a volatilidade da cota ocorreu em um ambiente caracterizado por aumento relevante da atividade de negociação no mercado secundário, expansão do estoque de cotas alugadas e expressiva movimentação dos investidores. Após o anúncio de transações envolvendo companhias listadas como Log, Multiplan, Iguatemi e Cyrela, o TRXF11 passou a atrair maior atenção de investidores que utilizam estratégias de venda a descoberto. Esse movimento pode ter sido favorecido pela elevada disponibilidade de cotas para aluguel e pelo baixo custo para essa operação (taxa de 0,05% a.a., proporcional ao prazo da operação), considerando as condições de mercado vigentes no período.

A observação conjunta desses indicadores sugere que fatores técnicos e de fluxo podem ter contribuído para ampliar a volatilidade observada durante o período. Entretanto, não é possível atribuir a evolução da cotação a um único fator específico, uma vez que a formação de preços em mercado resulta da interação de múltiplos elementos, incluindo expectativas dos

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

investidores, condições de mercado, liquidez e a avaliação de informações públicas relacionadas ao Fundo e ao seu ambiente de atuação.

Em relação ao mercado de aluguel de cotas, observou-se um crescimento expressivo do estoque alugado ao longo do mês. Embora a taxa nominal de aluguel praticada no período tenha permanecido em patamares reduzidos, a manutenção de posições vendidas envolve também a recomposição dos rendimentos distribuídos pelo Fundo, além dos demais custos e riscos inerentes a esse tipo de estratégia.

De forma geral, movimentos de compra e venda podem gerar oscilações relevantes nos preços de mercado no curto prazo, especialmente em períodos de negociação significativamente acima da média histórica. Essas variações, contudo, não necessariamente refletem mudanças nos fundamentos do ativo. Nesse sentido, estamos acompanhando de forma contínua a evolução dos indicadores operacionais, financeiros e patrimoniais do Fundo, que seguem alinhados à estratégia de longo prazo e ao objetivo de geração recorrente de resultados para os cotistas.

O gráfico a seguir apresenta a evolução da quantidade de cotas alugadas nos últimos três meses (linha azul), o preço médio em que os investidores que operam vendidos montaram suas posições (linha laranja) e o preço de mercado do TRXF11 (linha verde).

Fonte: Shortwatch.

Apesar da volatilidade, a base de investidores continuou crescendo. Os dados do Escriturador mostram entrada de novos cotistas e aumento de posição por parcela relevante da base, indicando que a pressão vendedora observada no mercado foi acompanhada por demanda pulverizada. Esses dados não eliminam os riscos associados ao cenário, mas ajudam a demonstrar que o movimento de preço não foi acompanhado por uma redução generalizada da base de investidores.

Durante o período, o Fundo passou de 344.862 investidores em julho para 353.530 investidores em agosto, que representa um crescimento líquido de 2,51% no mês. Segundo informações recebidas do Escriturador, 23.367 (6,60%) novos investidores realizaram sua primeira aquisição de cotas do TRXF11, enquanto 14.699 (4,30%) investidores zeraram suas posições. Adicionalmente, 90.120 (26,10%) cotistas que já integravam a base ampliaram suas posições, adquirindo, de forma líquida, aproximadamente 3,7 milhões de cotas.

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

Além disso, o volume financeiro negociado apresentou crescimento expressivo. Em julho, o volume total negociado foi de R$ 350,33 milhões, enquanto em agosto atingiu R$ 976,82 milhões, que representa um aumento de 178,8% no período.

Em síntese, com base em nossa avaliação, os dados públicos disponíveis indicam que fatores técnicos e de fluxo podem ter contribuído para a volatilidade recente, não sendo possível atribuí- la a um único fator. Reiteramos que os fundamentos do TRXF11 seguem preservados, refletindo a qualidade do portfólio e a consistência da estratégia de gestão.

Nesse contexto, a 13ª Emissão de Cotas representa mais um passo relevante na estratégia de fortalecimento do Fundo, que busca contribuir para a ampliação da qualidade do portfólio, o aumento da diversificação de locatários, além do fortalecimento da estrutura de capital e da capacidade de geração de resultados no longo prazo.

Conforme divulgado ao mercado por meio de Fato Relevante em 5 de agosto, foi aprovada a 13ª Emissão de Cotas do TRXF11, em montante de até R$ 5,0 bilhões. A oferta representa um importante passo na estratégia de fortalecimento do Fundo, permitindo a aquisição de um pipeline diversificado de ativos imobiliários e contribuindo para o aumento da escala, da diversificação de receitas e da pulverização da base de locatários. Como resultado, a operação busca reforçar a resiliência do portfólio e sua capacidade de geração de resultados no longo prazo.

Com o objetivo de ampliar a transparência e fornecer informações adicionais aos investidores, disponibilizamos em 27 de agosto de 2026 um material de apoio à 13ª Emissão, contemplando o estudo de viabilidade da Oferta, detalhes do pipeline e demais informações relevantes para a análise da operação. Para acessar o material, clique aqui.

No dia 5 de agosto, o Fundo anunciou a celebração de contrato para potencial aquisição de uma

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

fração ideal de 70% do empreendimento Log Recife II, localizado em Jaboatão dos Guararapes/PE, na Região Metropolitana de Recife. O ativo possui ABL equivalente a 48.002,57 m² e área de terreno de 142.899,61 m², estando atualmente locado para a Shopee por meio de contrato típico com vencimento em fevereiro de 2030.

O valor da transação é de R$ 210 milhões, sendo que uma parcela desse pagamento poderá ser realizada mediante compensação de créditos. A operação apresenta cap rate estimado de 8,19% ao ano e yield on cost (YoC) de 10,58% ao ano nos primeiros 12 meses.

No dia 07 de agosto, o TRXF11 celebrou um MOU para aquisição de participações minoritárias em cinco shopping centers operados pela Iguatemi: 36% do Iguatemi Alphaville (Barueri/SP), 35,55% do Praia de Belas (Porto Alegre/RS), 36% do Fashion Outlet Novo Hamburgo (Novo Hamburgo/RS), 10% do Shopping Iguatemi São José do Rio Preto (São José do Rio Preto/SP) e 10% do Shopping Iguatemi Ribeirão Preto (Ribeirão Preto/SP).

Em conjunto com o Fato Relevante, foi disponibilizada uma apresentação detalhando o racional estratégico da aquisição. A operação permite ao Fundo acessar ativos imobiliários de alta qualidade, localizados em mercados consolidados, com relevante influência regional e elevadas barreiras de entrada. Além disso, amplia a exposição do TRXF11 ao segmento de shopping centers por meio de empreendimentos administrados pela Iguatemi, uma das principais operadoras do setor no Brasil.

A carteira combina ativos maduros, com geração de caixa consolidada, e empreendimentos com potencial adicional de crescimento, proporcionando ao Fundo maior diversificação de receitas, fortalecimento patrimonial e exposição a potenciais vetores de valorização de longo prazo, em linha com a estratégia de ampliação da escala e diversificação do portfólio do TRXF11.

A transação, no valor de R$ 876,14 milhões, poderá ter parte do pagamento realizada mediante compensação de créditos. A operação apresenta cap rate médio estimado de 8,02% ao ano e YoC de 12,34% nos primeiros 24 meses.

No dia 12 de agosto, o TRXF11 celebrou compromisso para aquisição de uma participação de 9,33% no ParkShopping Barigui, em Curitiba/PR. Considerado um dos principais shopping centers da região Sul, o ativo está localizado em uma região de alta renda, possui forte

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

posicionamento competitivo, público predominantemente das classes A e B e é administrado pela Multiplan, uma das principais operadoras do setor. A operação proporciona ao Fundo exposição a um ativo de elevada qualidade e difícil replicação, reforçando a diversificação do portfólio e o potencial de geração de renda e valorização patrimonial no longo prazo. A operação apresenta cap rate estabilizado de 7,90% ao ano e YoC de 14,60% nos primeiros 18 meses, tendo sido adquirida por R$ 250 milhões.

Em continuidade ao Fato Relevante divulgado em 18 de junho, o TRXF11 concluiu, em 27 de agosto, a aquisição de um terreno com área de 37.500 m², localizado em Criciúma/SC, destinado ao desenvolvimento de um galpão logístico com ABL de 5.768 m², por aproximadamente R$ 21,4 milhões. O cap rate médio da transação envolvendo a aquisição de terrenos e desenvolvimento de quatro galpões logísticos, dentre eles o ativo que está sendo desenvolvido na cidade de Osório/RS, é de 10,86% ao ano.

Simultaneamente, foi celebrado contrato de locação na modalidade Built-to-Suit (BTS) com a Shopee, empresa que já faz parte da carteira de locatários do Fundo. O contrato é atípico, com reajuste anual pela variação positiva do IPCA e prazo de 10 anos contados a partir da entrega do imóvel, que está prevista para abril de 2027.

Do lado da alienação de imóveis, no dia 07 de agosto, o TRXF11 celebrou um CVC de três lojas locadas ao Grupo Pão de Açúcar, sendo duas localizadas em São Paulo/SP e uma situada em São Caetano do Sul/SP, por R$ 109,25 milhões. Em caso de êxito dessa transação, o Fundo receberá R$ 54,62 milhões em moeda corrente nacional na data de fechamento da transação e o saldo remanescente de R$ 54,62 milhões em seis parcelas semestrais, corrigidas pelo IPCA.

A expectativa é que o lucro a ser contabilizado pelo TRXF11 seja de ~R$ 34,83 milhões, equivalente a ~R$ 0,56 por cota. A transação apresenta uma TIR estimada de 13,20% e corresponde a um cap médio de 6,30% ao ano.

Nos dias 27 e 31 de agosto, o TRXF11 comunicou ao mercado que não pretende mais seguir com as transações anteriormente anunciadas: (i) a aquisição de um portfólio da Cy Capital, composto por lajes corporativas e quatro galpões logísticos; e (ii) a compra de pavimentos dos empreendimentos Vista Faria Lima e Pátio Malzoni. Dessa forma, os respectivos Memorandos de Entendimentos (MOUs) foram distratados de comum acordo entre as partes, sem qualquer ônus, penalidade ou obrigação adicional. A decisão reflete a disciplina da gestão na avaliação de investimentos, que prossegue apenas com operações alinhadas aos interesses do Fundo e

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de seus cotistas. Nesse contexto, as transações mencionadas deixaram de apresentar condições consideradas adequadas e, por essa razão, não seguirão adiante.

Sobre o portfólio de shopping centers do TRXF11, os ativos apresentaram desempenho positivo em julho de 2026, sustentados pelo aumento do fluxo de consumidores durante as férias escolares.

ViaShopping Barreiro: ocupação de 94,3% e vendas de R$ 46,7 milhões, com forte crescimento nos segmentos de Óticas (+94,7%), Artigos Diversos (+78,6%) e Entretenimento (+20,0%).

ViaBrasil Pampulha: principal destaque operacional, com 96,8% de ocupação e crescimento de 10,9% nas vendas, impulsionado pelo fluxo gerado pelo Supermercado BH e pela programação de férias.

São Luís Shopping: vendas de R$ 54,0 milhões (+8% a.a.), ocupação de 91,2% e crescimento de 2,3% no fluxo, além de novas inaugurações que fortaleceram o mix de lojas.

Em síntese, os três empreendimentos mantiveram elevados níveis de ocupação, crescimento de vendas e evolução operacional consistente, reforçando a qualidade e a resiliência dos ativos de shopping center do portfólio.

Nos próximos dias, realizaremos o Webcast Mensal, em que comentaremos os principais assuntos abordados nesse Relatório Gerencial e responderemos às dúvidas dos investidores sobre o TRXF11 e TRXY11. As perguntas podem ser enviadas pelo e-mail ri@trx.com.br ou através do Instagram da TRX. A gravação ficará disponível em breve nos canais da TRX do YouTube e no Spotify.

COMPOSIÇÃO DO RESULTADO E DISTRIBUIÇÃO

Demonstração dos Resultados (R$)

¹Receitas Imobiliárias Diretas: compreendem as receitas de aluguéis dos imóveis detidos diretamente pelo TRXF11 e receitas extraordinárias decorrentes das alienações com pagamento parcelado. ²Receitas Imobiliárias Indiretas: compreendem os dividendos provenientes dos Fundos Imobiliários nos quais o TRXF11 é investidor majoritário (“fundos casca”), como TRXB11, HIRE11, CLSM11 e FII Mauá, bem como o ganho de capital realizado pela negociação desses fundos. ³Rendimentos Mobiliários: compreendem os rendimentos da carteira de CRIs e os dividendos recebidos de outros FIIs.⁴Receitas Financeiras: compreendem os rendimentos de aplicações financeiras em fundo soberano.⁵Despesas Financeiras (-): compreendem as despesas de juros e das securitizações.

Resultados (R$/Cota) - Últimos 12 meses

Histórico de Distribuição por Cota nos Últimos 12 Meses e Guidance

PERFORMANCE, LIQUIDEZ, VENCIMENTOS E REAJUSTES DOS ALUGUÉIS

Rentabilidade Total: considera os dividendos distribuídos nos respectivos períodos. CDI Líquido: representa a taxa do CDI após a dedução de 15% de imposto de renda.

Multa + Aviso Prévio (% da Receita)

Evolução da Base de Cotistas e Volume Médio Negociado

Histórico de Performance do TRXF11 e Índices do Mercado

% da Receita Reajustada no Mês

Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita)

DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA

Alocação dos Recursos (% do PL)

Segmento de Atuação (%Receita)

Perfil dos Imóveis (% ABL)

Receita de Aluguel por Inquilino no Mês Corrente

Quantidade de Imóveis por Estado

ESTRUTURA FINANCEIRA E PATRIMONIAL

Estrutura Financeira*

¹Alavancagem Líquida: do saldo devedor das securitizações é subtraído o investimento em ativos com liquidez e dividido pelo ativo total. ²Índice de Liquidez Corrente: calculado pela divisão do investimento em ativos com liquidez pela necessidade de caixa para os próximos 12 meses.

Fluxo Previsto das Amortizações dos CRIs do TRXF11 (% do PL ao ano)

Projeção da Relação Dívida / Ativo Total

Saldo Devedor em Relação ao Ativo Total (%)

Sugerimos a leitura do Relatório Gerencial de maio/23 (Página 10), em que explicamos o racional para a constituição do TRXB11. Aprofundamos também a explicação no Webcast de Maio/23 (Minuto 22:45), respondendo sobre a incorporação do TRXB11 pelo TRXF11 e as securitizações emitidas; As informações acima (tabelas e gráficos) são apresentadas de forma separada, pois o TRXB11 pode captar recursos de forma independente do TRXF11. Página 17

ESTRUTURA FINANCEIRA E PATRIMONIAL

Estrutura Financeira – Securitização

Estrutura Patrimonial

TRXF11

16 Lojas do Pão de Açúcar 14 Agências Bancárias da CEF 13 Lojas do Grupo Mateus 9 Lojas do Assaí Atacadista 9 Lojas do Extra 7 Lojas do Atacadão 3 Lojas da Decathlon 3 Lojas da Obramax 4 Shopping Centers 3 Galpões Logísticos da Shopee 2 Lojas da Leroy Merlin 2 Faculdades Ânima Educação 2 Hospitais do Albert Einstein 2 Centros Comerciais

1 Hospital do Sírio-Libanês 1 Loja da Dasa e Americanas 1 Faculdade Cogna Educação 1 Faculdade Link School of Business 1 Faculdade Ibmec 1 Escola Eleva 1 Faculdade Cruzeiro do Sul 1 Cooperativa de Consumo 1 Clínica da Delboni 1 Clínica do Einstein Hospital Israelita 1 Galpão Logístico do Mercado Livre 1 Hotel Emiliano

TRXB11

4 Lojas do Assaí Atacadista 3 Lojas do Pão de Açúcar 2 Lojas do Extra

FII Mauá

3 Lojas do St. Marché Loja do Oba Hortifruti

CLSM11

1 Galpão Logístico Multilocatário

FII Matriz

2 Galpões Logísticos do Mercado Livre 1 Galpão Logístico em desenvolvimento

5 Galpões Logísticos Multilocatários

ILLE PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO TR TE TOPOS-TUDO PARA ES

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

Loja Pão de Açúcar – São Caetano do Sul/SP

Loja Pão de Açúcar – Ribeirão Preto/SP

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

Locatário

Pão de Açúcar

R. Prof. Serafim

Locatário

Pão de Açúcar

Orlandi, 299 - Vila

Pão de Açúcar.

Locatário

Endereço

Rua Maranhão, 975 –

Endereço

Locatário

Mariana, São Paulo

Endereço

Pão de Açúcar

Santa Paula

Rua Lázara Maria de Oliveira Muniz, nº 105

Endereço

Área do Terreno

1.234 – Santana

13.260,00 m²

Área do Terreno

7.530,00 m²

Área do Terreno

4.646,00 m²

Área do Terreno

ABL total

13.210,00 m²

ABL total

8.718,00 m²

ABL total

3.690,00 m²

6.398,00 m²

ABL total

Tipo de

Contrato

Típico

2.384,00 m²

Atípico

Tipo de Contrato

Mai/2045

Vencimento

Tipo de Contrato

Vencimento

Atípico

Jul/2035

Vencimento

Jul/2035

Vencimento

Atípico

Jul/2035

Loja Pão de Açúcar – São José do Rio Preto/SP

Loja Pão de Açúcar – São José do Rio Preto/SP

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

Loja Pão de Açúcar – Ribeirão Preto/SP

Locatário

Pão de Açúcar

Locatário

Endereço

Avenida Bady Bassitt, 5.300

Pão de Açúcar

Avenida Dr. José

Endereço

Locatário

Locatário

Pão de Açúcar

Ramon Urtiza, 1000 –

Pão de Açúcar

Endereço

Avenida Prof. João

Panamby

Avenida Miguel Dahma, 1.805

Endereço

Área do

Fiusa, S/N –

Terreno

Tipo de Contrato

5.736,00 m²

ABL total 4.907,00 m²

Atípico

Jardim Canada

Vencimento

Jul/2035

Loja Pão de Açúcar Valinhos/SP

Loja Pão de Açúcar – Santana de Parnaíba/SP

Locatário

Endereço

Pão de Açúcar.

Área do Terreno ABL total

Rua Dr. Ademar de

Barros, 50 –

Jardim Europa

Locatário

Pão de Açúcar.

Avenida Marte, 624 – Alphaville

Endereço

3.760,00 m²

Tipo de

Contrato

Área do Terreno

4.458,00 m²

Loja Pão de Açúcar Campinas/SP

6.597,00 m²

ABL total

7.442,00 m²

Atípico

Tipo de Contrato

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

Vencimento

Ago/2035

Vencimento

Locatário

Ago/2035

Endereço

Área do Terreno

ABL total

Tipo de Contrato

Rua Carneiro da Cunha, S/N – Vila da Saúde

Pão de Açúcar.

3.872,00 m²

Locatário

Vencimento

4.708,00 m²

Endereço

Área do Terreno

ABL total

Tipo de

Atípico

Contrato

Ago/2035

Vencimento

Pão de Açúcar. Av. Antônio Carlos C de Barros, 365 – Vila José Lório

8.628,00 m²

2.725,00 m²

Atípico

Ago/2035

LEROY MERLIN

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Loja Pão de Açúcar São Paulo/SP

Loja Pão de Açúcar Lapa São Paulo /SP

Loja Pão de Açúcar Santana São Paulo/SP

Locatário

Pão de Açúcar.

Pão de Açúcar

Endereço

Locatário

Endereço

R. Tito, 639 - 705 – Vila

Vila Albertina

Romana, São Paulo - SP, 05051-000

Locatário

Loja Pão de Açúcar Granja Viana – Cotia/SP

trx

Área do Terreno

Endereço

3.643,72 m²

Área do Terreno

Pão de Açúcar

Rua Augusto Tolle, 470 – Santana – 02405-000

5.081,00 m²

ABL total

2.877,15 m²

ABL total

Tipo de Contrato

Locatário

Atípico

Endereço

Mai/2035

Tipo de Contrato

Vencimento

Assaí Atacadista

Vencimento

Área do Terreno

4.261,23 m²

Av. São Camilo, 700 - Granja Viana, Cotia - SP, 06709-150

ABL total

Atípico

Set/2046

Tipo de Contrato

4.492,00 m²

Vencimento

5.357,80 m²

Atípico

Loja Assaí – Diadema/SP

Set/2046

Loja Assaí Cotia/SP

Loja Assaí Paulínia/SP

Loja Assaí Campinas/SP

Locatário Assaí Av. Piraporinha, 1144 - Endereço Vila Nogueira

Loja Assaí Av. Brasil Rio de Janeiro/RJ

Locatário

Endereço

Área do Terreno

Loja Assaí Caldas Novas/GO

R. Prof. José Barreto,

ABL total

Tipo de Contrato

Vencimento

Assaí

1635 - Vila Santo

Antônio do Portão

19.518,00 m²

Endereço

19.804,00 m²

Área do Terreno

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Típico

Abr/2042

6.552,00 m²

Assaí Atacadista

Avenida Senador Saraiva, 835

4.159,00 m²

Atípico

Jul/2035

Locatário

14.038,18 m²

32.688,99 m²

Av. Santo Amaro, 1.697 Endereço – Solar de Caldas, Caldas Novas/GO

Rio de Janeiro

Atípico

Assaí

Área do 30.375,15 m² Terreno

ABL total 13.986,92 m²

Loja Assaí Interlagos São Paulo/SP

Loja Assaí São Bernardo do Campo/SP

Assaí Atacadista. Rua Aricambú, 65 – Cordovil –

Tipo de

Vencimento

Tipo de

Nov/2041

Contrato

ABL total

Área do Terreno

Locatário

Endereço

Contrato

Vencimento

Atípico

Vencimento

Área do Terreno

ABL total Tipo de Contrato

Locatário

Endereço

Típico

27.194,00 m²

107.457,00 m²

Assaí Atacadista

Av. Sen. Teotônio Vilela, 2926

Mai/2028

Locatário

Endereço

ABL total

Área do Terreno

Tipo de Contrato

Vencimento

Assaí Atacadista.

Av. Piraporinha, 680, Planalto

43.950 m²

16.114 m²

Típico

02/2040

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Loja Assaí Aparecida de Goiânia/GO

Loja Extra – Peruíbe/SP

Loja Extra São Bernardo do Campo/SP

Locatário

BR-153, s/n -St.

Assaí

Vencimento

Loja Extra Atibaia/SP

21.920,57 m²

10.468,36 m²

trx 11

Atípico

Dez/2045

Loja Extra – Praia Grande/SP

Locatário

Extra

Loja Extra Bosque da Saúde São Paulo/SP

Locatário

Típico

Endereço

1.629,00 m²

2.434,00 m²

ABL total

Pão de Açúcar

Tipo de Contrato

Avenida Guadalajara, s/nº - Jardim Glória

Vencimento

Locatário

5.436,00 m²

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

R. Vieira de Morais, 1597 - Campo Belo

Endereço

Área do Terreno

Mai/2045

Locatário

ABL total

Vencimento

Extra

R. Domingos de Morais, 316 - Vila Mariana, São Paulo

3.313,00 m²

1.744,00 m²

Locatário

Típico

Mai/2045

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Extra

Av. do Cursino, 2568 - Bosque da Saúde, São Paulo

Estacionamento Cooperativa Diadema/SP

2.810,00 m²

4.917,00 m²

Típico

Mai/2045

Loja Extra Bosque da Saúde São Paulo/SP

Loja Extra – Diadema/SP

Laboratório Delboni Vila Mariana – São Paulo/SP

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Locatário Extra R. Ibirarema, 100 - Endereço Bosque da Saúde, São Paulo

1.935,00 m²

Locatário

Endereço

Área do Terreno

ABL total

Vencimento

Tipo de Contrato

Extra Praça Bom Jesus de Piraporinha, 435

9.286,00 m²

4.454,00 m²

Mai/2045

Típico

Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total

Tipo de Contrato

Vencimento

Cooperativa de Consumo

Av. Fábio Eduardo

Ramos Esquivel, 290

1.457,00 m²

Típico

Mar/2030

Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

R. Rodrigo Vieira, 67 - Jardim Vila Mariana, São Paulo

6.290,00 m²

3.580,00 m²

Típico Ago/2029 Página 21

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Loja Obramax Piracicaba/SP

Loja Obramax – São Gonçalo/RJ

Locatário

trx

Loja Obramax – Suzano/SP

Faculdade Link School – São Paulo/SP

Obramax

Loja Leroy Merlin Salvador/BA

TRCenter – Jundiaí/SP

Locatário

Leroy Merlin e outros

Locatário

Alameda Horto da Bela Vista – Salvador/BA

Av. Antonio Frederico

Ozanam, 4490

ABL total 30.959,00 m²

Endereço

Endereço

Jan/2044

Grupo Mateus

Vencimento

356, 208 - Vila

Ramalho, Russas - CE, 62900-000

Loja Grupo Mateus Aracaju/SE

Loja Grupo Mateus São Mateus/MA*

Locatário

Endereço

Área do Terreno

Locatário Grupo Mateus

Av. João Rodrigues, 592 – Industrial – Endereço Aracaju/SE

ABL total

Tipo de

31.524,00 m²

Grupo Mateus

Contrato

Rua Lima Campos, 156

Área do Terreno

12.165,30 m²

– São Sebastião –

Vencimento

ABL total

Tipo de Contrato

Patos/PB

Atípico

36.000,00 m²

dez/2043

10.000,00 m²

Vencimento

Atípico

Dez/2043

Locatário

BR-135, km-190, s/n, São Endereço Mateus do Maranhão/MA Endereço

Área do Terreno

12.000,00 m²Área do

ABL total 3.734,00 m² Terreno ABL total

Tipo de

Contrato

Vencimento

Grupo Mateus

Out/2044Vencimento

Rodovia BR-316, KM 25, S/N, Bairro Parque Verde, Marituba –PA

20.057,03 m²

10.291,95 m²

Atípico

Out/2044

Página 22

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Loja Grupo Mateus - Kennedy Caruaru/PE

Loja Grupo Mateus Caruaru/PE

Grupo Mateus

Loja Grupo Mateus Ananindeua/PA

Locatário

Global Medical Center Albert Einstein – São Paulo/SP

trx

Locatário

Grupo Mateus

Av. Leão Dourado – Bairro Kennedy –

Endereço

Endereço

Locatário

Av. Portugal – Bairro Universitário – Universitário –

Endereço

Caruaru/PE

Av. Cláudio Saunders, Coqueiro, Ananindeua/PA

Locatário

Caruaru/PE

Endereço

Albert Einstein

Marginal Pinheiros, 14.500

32.604,00 m²

Área do Terreno

Área do Terreno

21.120,00 m²

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

11.205,30 m²

Atípico

ABL total

dez/2043

Tipo de Contrato

ABL total

7.601,92 m²

Vencimento

Tipo de Contrato

Atípico

9.185,27 m²

Out/2044 ^Vencimento

Hospital Sírio-Libanês – São Paulo/SP

Atípico

Hospital Albert Einstein Pinheiros – São Paulo/SP

Jul/2037

Hospital Albert Einstein São Paulo/SP*

Loja Decathlon Campinas/SP

Locatário

Albert Einstein

Locatário

Hospital Sírio-Libanês

Locatário

Endereço

Av. Roque Petroni Júnior, 630

Albert Einstein

Rua João Moura, 740

Endereço

Locatário

Endereço

Decathlon

Parque Global, Marginal Pinheiros, 14.500 - Real Parque, São Paulo - SP

Endereço

Área do Terreno

Área do Terreno

Área do Terreno

Trevo da Rodovia D. Pedro I, Km 129, Jardim

4.200 m²

das Palmeiras

24.500,00 m²

Área do Terreno

ABL Total

10.051,27 m²

15.415 m²

ABL Total

50.391,40 m²

Tipo de Contrato

ABL total

Atípico por 20 anos

Tipo de Contrato

29.024,10 m²

Atípico

Tipo de Contrato

ABL total Tipo de Contrato

Vencimento

Atípico

5.074,82 m²

Mar/2051

Vencimento

Fev/2054

Vencimento

fev/2047

Atípico

Vencimento

Ago/2061

Locatário

TRCenter – Goiânia/GO

Área do Terreno

ABL total

Decathlon e outros

Avenida I, número 208, Endereço Quadra B-37, Lote 02, bairro Jardim

Loja Decathlon Joinville/SC

Tipo de Contrato

10.548,50 m²

Faculdade Ânima Porto Alegre/RS

Decathlon

Faculdade Ânima Canoas/RS

Vencimento

Locatário

6.563,71 m²

Endereço

Área do Terreno

Rua XV de novembro, 2805 -Glória

ABL total

37.301,68 m²

Tipo de Contrato

2.345,11 m²

Vencimento

Locatário

UniRitter

Endereço

Área do Terreno

Atípico

ABL total

Tipo de Contrato

Jun/2050

Vencimento

Rua Orfanotrófio, 555, Alto - Teresópolis

29.592,24 m²

Locatário

47.200 m²

Atípico

Endereço

Jun/2036

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato

Vencimento

UniRitter

Rua Santos Dumont, 888

11.664 m²

12.796,59 m²

Atípico

Página 23Jun/2031

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Galpão Mercado Livre Araucária/PR

Escola Eleva – Rio de Janeiro/RJ

trx

Grande Center Maranhão São Luís/MA

Locatário

Mercado Livre

Endereço

Locatário

Av. Cézar Hasselmann, 499-497 - Fazenda Velha, Araucária – PR

Escola ElevaLocatário

Endereço

Av. José Silva de Azevedo Neto, 309 - Barra da Tijuca

Área do Terreno

Endereço

ABL total

Tipo de Contrato

17.961,67 m²

Atípico até Jan/2032, típico até Dez/2041

12.856,17 m²

Drogarias Pacheco, McDonald’s e outros Av. José Silva de Azevedo Neto, 309 - Barra da Tijuca

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Faculdade Cogna Campinas/SP

Locatário

2.333,33 m²

Endereço

650,991 m²

Multilocatário

Área do Terreno

Faculdade Cruzeiro do Sul Guarulhos/SP

Típico

ABL total

R. Oswaldo Cruz, 415

Dez/2029

2.572,58 m²

Tipo de Contrato

5.937,34 m²

Típico

_Vencimento

Jan/2032

Locatário

Faculdade Anhanguera (Cogna)

Locatário

Faculdade Cruzeiro do Sul e outros

Locatário

Americanas e Dasa

Locatário

Caixa Econômica

R. Luiz Otávio, 1313 -

R. Cândido Benício, 1671

Endereço

Endereço

Parque Taquaral

Área do Terreno

Mai/2036 / Dez/2027 / Out/2026

Vencimento

ABL total

4.920 m²

Tipo de Contrato

Vencimento

Agência Barra da Tijuca Rio de Janeiro/RJ

625 m²

Dez/2034

Vencimento

Agência Shopping RioSul – Rio de Janeiro/RJ

Locatário

Agência Riachuelo Rio de Janeiro/RJ

Locatário

Ago/2030

Endereço Av. das Américas, 3959

Área do 1.174,08 m² Terreno

Tipo de Contrato Vencimento

ABL total 532,97 m²

Típico

Caixa Econômica e Santander

Agência – Jundiaí/SP

Locatário

Ago/2030

Endereço Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Rua Lauro Müller, 116

Ago/2030

Típico

1.170,07 m²

Endereço Área do Terreno

Caixa Econômica Federal

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

R. Riachuelo, 61

1.150 m²

1.303,45 m²

Típico

Ago/2030

Caixa Econômica Federal

Endereço Área do Terreno

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Rua Rangel Pestana, 278

330 m²

1.006,69 m²

Típico

Ago/2030 Página 24

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Agência Francisco Matarazzo São Paulo/SP

trx

Locatário

Caixa Econômica

Caixa Econômica

Locatário

Endereço

Av. Francisco Matarazzo, 342

Caixa Econômica

Locatário

R. Fradique Coutinho,

Endereço

Locatário

Caixa Econômica

Praça Gen. Osório, 319

Endereço

1339

Endereço

R. Augusto Frederico Schmith, 139

674,40 m²

Área do Terreno

Área do Terreno

800 m²

Área do Terreno

Área do Terreno

ABL total

674,40 m²

829 m²

ABL total

1.789,05 m²

1.520 m²

Tipo de Contrato

ABL total

ABL total

Tipo de Contrato

Típico

Vencimento

Mai/2027

743,35 m²

Típico

Vencimento

Tipo de Contrato

Mai/2027

Típico

Vencimento

Tipo de Contrato

Set/2029

Vencimento

Típico

Ago/2030

Agência Cidadela Salvador/BA

Agência São Bento São Paulo/SP

Agência Fonseca Niterói/RJ

Agência Alcântara São Gonçalo/RJ

Locatário

Caixa Econômica

Locatário

Endereço

Caixa Econômica

R. São Bento, 397

Endereço

Av. Antônio Carlos Magalhães, 2487

Área do Terreno

Locatário

Locatário

Área do Terreno

Caixa Econômica

Caixa Econômica

ABL total

1.539,8 m²

ABL total

Endereço

Alameda São

Tipo de Contrato

Típico

Tipo de Contrato

Área do Terreno

1219,44 m²

R. Dr. Alfredo Backer, 536

Vencimento

Endereço

Boaventura, 904

ABL total

Ago/2030

Típico

Vencimento

Tipo de Contrato

Vencimento

Ago/2030

935,55 m²

1.203 m²

Típico

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Ago/2030

1.688,88 m²

Típico

Ago/2030

Agência – São João do Meriti/RJ

Locatário

Área do Terreno

Endereço

ABL total Tipo de Contrato

Shopping Via Pampulha Belo Horizonte/MG

Shopping Via Barreiro Belo Horizonte/MG

Shopping São Luís – São Luís/MA

Caixa Econômica

Vencimento

Av. Getúlio de Moura, 60

602,23 m²

Locatário

602,32 m²

Endereço

Administração

Participação

Típico

ABL Própria

Ago/2030

Ocupação

MultilocatárioLocatário

R. Irlanda, 413Endereço

AD ShoppingAdministração

100,00%Participação

17.233 m²ABL Própria

Multilocatário

97,00%Ocupação

Av. Afonso Vaz de Melo, 640

Locatário

AD Shopping

Endereço

50,00%

Administração

29.730,00 m²

Participação

ABL Total

94,60%

Ocupação

Multilocatário

Av. Prof. Carlos Cunha, 1000

AD Shopping

17,00%

9.403,21 m²

91,70% Página 2 5

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Loja Atacadão Arapiraca/AL

Loja Atacadão Sobral/CE trx

Loja Atacadão Tangará da Serra/MT

Loja Atacadão Mossoró/RN

Locatário

Atacadão

Locatário

Atacadão

Locatário

AL-220, 359 - Itapoá

Atacadão

Locatário

Endereço

Av. Sen. Fernandes Távora, 605

Endereço

Atacadão

Av. Domingos Parente de Sá Barreto, 303

Endereço

Endereço

Av. João da Escóssia, 1724

Área do Terreno

34.842,89 m²

Área do Terreno

33.460 m²

Área do Terreno

51.443,56 m²

Área do Terreno

ABL total

87.176 m²

14.038,11 m²

ABL total

13.598,55 m²

13.620,24 m²

ABL total

ABL total

Tipo de Contrato

Tipo de Contrato

Atípico

18.693 m²

Dez/2040

Vencimento

Atípico

Vencimento

Tipo de Contrato

Dez/2040

Vencimento

Atípico

Tipo de Contrato

Dez/2040

Vencimento

Dez/2040

Loja Atacadão Duque de Caxias/RJ

Loja Atacadão Resende/RJ

Loja Atacadão Camaragibe/PE

Loja Grupo Mateus Imperatriz/MA*

Locatário

Atacadão

Locatário

Atacadão

Locatário

Atacadão

Locatário

Av. Francisco Fortes Filho, 5

Endereço

Rod. Washington Luiz, 1213

Grupo Mateus

Endereço

Av. Dr. Belmínio Correia, 4817

Endereço

Endereço

Av. Newton Bello, 22

Área do Terreno

Área do Terreno

31.600,21m²

47.776,57 m²

Área do Terreno

Área do Terreno

40.216 m²

29.776,6 m²

ABL total

13.465,28 m²

ABL total

14.173,82 m²

ABL total

13.384,11 m²

ABL total

3.954,11 m²

Tipo de Contrato

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de Contrato

Vencimento

Vencimento

Atípico

Dez/2040

Dez/2040

Vencimento

Dez/2040

Vencimento

Dez/2045

Loja Grupo Mateus Salvador/BA*

Loja Grupo Mateus Cametá/PA*

Loja Grupo Mateus Carpina/PE

Galpão Logístico Shopee Londrina/PR

Locatário

Grupo Mateus

Locatário

Endereço

Av. Antônio Carlos Magalhães, 3650

Grupo Mateus

Endereço

Área do Terreno

Rodovia BR 422, KM 01, Cametá – PA

Locatário

Locatário

Novo Atacarejo

Área do Terreno

Endereço

70.050 m²

Shopee

28.000 m²

Av. Conselheiro João Alfredo, 262

Endereço

Área do Terreno

ABL total

Rua Luiza Del Bianco Simoneto

18.242,09 m²Área do Terreno

ABL total

37.510,98 m²

10.443,78 m²

Tipo de Contrato

ABL total

99.118,06 m²

Tipo de Contrato

9.703,78 m²

Atípico

ABL total

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de Contrato

33.007,07 m²

Vencimento

Atípico

*Imóveis em Desenvolvimento

Dez/2045

Vencimento

Dez/2045

Vencimento

Dez/2045

Prazo

10 anos após a Página 26entrega do imóvel

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Galpão Logístico Shopee Osório/RS

Galpão Logístico Shopee Criciúma/SC

Hotel Emiliano Rio de Janeiro/RJ

ParkShopping Barigui – Curitiba/PR

trx

Shopee

Shopee

Locatário

Shopee

Locatário

Shopee

Locatário

Hotel Emiliano

Locatário

Multilocatário

Endereço

Osório/RS

Endereço

Criciúma/SC

Endereço

Av. Atlântica, 3804

Endereço

Mossunguê, Curitiba

Área do Terreno

22.868 m²

Área do Terreno

37.500 m²

Área do Terreno

11.019,00 m²

Administração

Multiplan

ABL total

3.776 m²

ABL total

5.768 m²

ABL total

7.203,45 m²

Participação

9,33%

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de Contrato

Atípico por 10 anos

ABL Própria

Vencimento

10 anos após a entrega do imóvel

Vencimento

10 anos após a entrega do imóvel

Prazo

6.187,19 m²

20 anos

Ocupação

98,50%

Faculdade Ibmec São Paulo/SP

Locatário

Universidade Ibmec

Endereço

Rua Sumidouro, 89

Área do Terreno

ABL total

8.258,06 m²

Tipo de Contrato

Típico

Vencimento

Dezembro de 2033

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO ALOCAÇÃO INDIRETA

Loja Pão de Açúcar Goiânia/GO

Loja Pão de Açúcar – Goiânia/GO

Loja Pão de Açúcar Aracaju/SE

Pão de Açúcar

Locatário

Endereço

Loja Assaí – Goiânia/GO

Av. República do Líbano – Quadra 56 – Setor 56

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento Gestão FII

Loja Assaí – Goiânia/GO

4.307,00 m²

5.290,00 m²

Loja Oba Hortifruti – São Paulo/SP

Loja Extra Rio das Ostras/RJ

trx

Locatário

Endereço

Assaí Atacadista Avenida Independência, s/n

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento Gestão FII

Locatário

Atípico

Jul/2035

Endereço

21.647,00 m²

Área do Terreno

11.386,00 m²

Tipo de Contrato

ABL total

Vencimento Gestão FII

Atípico

Jun/2035

Pão de Açúcar

FII TRXB11

Endereço

Área do Terreno

Rua José Seabra Batista, 30

Tipo de Contrato

2.187,00 m²

5.706,00 m²

Atípico

Jul/2035 TRX TRXB11

Loja Assaí Santo André/SP

Loja Assaí Recife/PE

Galpão Citlog Sul de Minas 3 Varginha/MG

Assaí Atacadista Av Capitão Mário Toledo de Camargo nº 5.855

10.000,00 m²

10.635,00 m²

Atípico

Locatário

Endereço

Jul/2035 TRX TRXB11

Área do Terreno

ABL total

Tipo de Contrato

Ocupação Gestão FII

Multilocatário

Rua Projetada PS, 333

204.696,53 m²

78.542,74 m²

Típico e Atípico

100%

Hedge Investimentos CLSM11

Locatário

Endereço

Loja Extra Araruama/RJ

Galpão HBR Água Chata Guarulhos/SP

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento Gestão FII

Oba Hortifruti Av. Conselheiro Rodrigues Alves, 860

Locatário

2.197 m²

Endereço

Área do Terreno

Atípico

Dez/2040

ABL total

Tipo de Contrato

Mauá Capital

Vencimento Gestão FII

Pão de Açúcar Rodovia Amaral Peixoto – s/n

_Locatário

Endereço

9.600,00 m²

Área do Terreno

3.687,00 m²ABL total

Atípico Contrato Tipo de

Jun/2035Vencimento TRX Gestão TRXB11FII

Pão de Açúcar

Rua México – nº 160 – Centro

4.826,00 m²

3.357,00 m²

Atípico

Jun/2035 TRX TRXB11

_Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Ocupação Gestão FII

Enersys Brasil

R. Toufic El Khouri

Saad, 333

67.423 m²

23.396,85 m²

Típico

100%

Hire Capital Página 28HIRE11

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO ALOCAÇÃO INDIRETA

Galpão CLJ Jaguaré São Paulo/SP

Galpão Hlog Cabreúva Cabreúva/SP

trx

Galpão Hlog Galeão – Rio de Janeiro/RJ

Galpão HBR Multipark Guarulhos/SP

Locatário

Multilocatário

Multilocatário

Loja St. Marché São Paulo/SP

Locatário

Loja St. Marché – São Paulo/SP

Loja St. Marché – São Paulo/SP

Prazo

Locatário

Multilocatário

Galpão Logístico K100 Guarulhos/SP

Locatário

Endereço

Av. Rebouças, 1128

St. Marché

Galpão Logístico K200 – Guarulhos/SP

Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento Gestão FII

FII Matriz

St. Marché Rua Palestina, 117

1.736 m²

2.782 m²

Atípico

Mauá Capital

Jun/2032

Locatário

Locatário

Mai/2036

St. Marché R. Dr. Jesuíno Maciel, 877

Endereço

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento Gestão FII

FII Mauá

1.736 m²

Área do Terreno

2.767 m²

Atípico

ABL total

Jul/2038

Tipo de Contrato

Mauá Capital

Vencimento

FII Mauá FII

Gestão

Mercado Livre

Av. Paschoal

Thomeu, 25.545

Área do Terreno

740.260,88 m²

740.260,88 m²

Endereço

111.180,85 m²

Atípico

Tipo de Contrato

58.901,08 m²

Atípico

10 anos após a

Mercado Livre

entrega do imóvel

Matriz

Av. Paschoal Thomeu, 25.545

Locatário

FII Matriz

ABL total

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO EM CONSTRUÇÃO

Medical Center Parque Global – São Paulo/SP

Medical Center Parque Global; Entrega prevista: Dezembro de 2026

Hospital Albert Einstein Parque Global – São Paulo/SP

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO EM CONSTRUÇÃO

Grupo Mateus – Cametá/PA

Loja Grupo Mateus Cametá/PA; I nauguração: 07/08/2026

Hospital Sírio-Libanês – São Paulo/SP

Hospital Sírio-Libanês O Parque São Paulo/SP; Entrega prevista: Abril de 2027

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO EM CONSTRUÇÃO

Hospital Albert Einstein Pinheiros – São Paulo/SP

Hospital Albert Einstein Pinheiros São Paulo/SP; Entrega prevista: Setembro de 2026

Galpão Logístico Shopee – Londrina/PR

Galpão Log ístico Shopee - Londrina/PR; Entrega prevista: Março de 2027

Galpão Log ístico Shopee Osório/RS; Entrega prevista: Janeiro de 2027

Galpão Logístico K300 – Guarulhos/SP

Galpão Log ístico K300 - Guarulhos/SP; Entrega prevista: Agosto de 2027

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO EM CONSTRUÇÃO

Galpão Logístico K100 – Guarulhos/SP

Galpão Log ístico K100 - Guarulhos/SP; Entrega prevista: Novembro de 2026

GLOSSÁRIO

TERMOS

IFIX

Fundos de Tijolo

Fundos de Papel

BTS (Built to Suit)

SLB (Sale and Leaseback)

WALE

Cap rate

Amortização

Securitização

Índice de Liquidez Corrente

Dividend Yield

VM

VP

PIB

IBC-BR

IGP-M

IPCA

IPCA-15

NTN-B

SELIC

CDI

GESTOR

ADMINISTRADOR

DEFINIÇÕES

Índice de Fundos Imobiliários da B3

Fundos Imobiliários que investem majoritariamente em imóveis

Fundos Imobiliários que investem majoritariamente em dívida imobiliária

Formato de locação no qual um imóvel é construído já prevendo as necessidades do futuro locatário

Consiste na troca de um bem imóvel do antigo proprietário por capital de giro, onde um ou mais imóveis são vendidos e imediatamente alugados pelo antigo proprietário, que se torna, então, locatário

Média ponderada do prazo de vencimentos dos contratos

Quanto determinado imóvel retorna de capital em relação ao montante investido

Processo de pagamento gradual de uma dívida ao longo do tempo através de pagamentos periódicos

Processo financeiro pelo qual ativos ilíquidos ou pouco líquidos (como empréstimos, hipotecas, recebíveis de cartão de crédito, entre outros) são transformados em títulos negociáveis, que podem ser vendidos a investidores no mercado de capitais

Indicador financeiro que mede a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de curto prazo utilizando seus ativos de liquidez

Soma do valor distribuído em dividendos / preço da cota

Valor de Mercado do Fundo, que considera a cota diária negociada

Valor Patrimonial do Fundo, que leva em consideração o valor líquido dos ativos

Indicador econômico que apresenta a soma de todos os bens e serviços produzidos em uma área geográfica em um determinado período

Índice de Atividade Econômica que avalia o ritmo de crescimento da economia brasileira, servindo como uma estimativa para o Produto Interno Bruto (PIB)

Índice de inflação que calcula a variação dos preços da indústria, construção civil, agronegócio, varejo e atacado

Índice de inflação, utilizado para demonstrar a variação de uma cesta de produtos e serviços

Prévia da inflação oficial do país

Título de dívida do governo que remunera inflação + 6% a.a., com pagamento de juros semestrais

Taxa básica de juros do Brasil

Taxa média diária praticada entre bancos para transferência monetária

Responsável pela estratégia e alocação dos recursos do Fundo

Entidade responsável pela gestão administrativa do fundo, garantindo que todas as operações e obrigações legais sejam cumpridas

DISCLAIMER

Este relatório é fornecido exclusivamente a título informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição.

As opiniões, estimativas e projeções expressas neste relatório refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores.

Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, a Lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.

Fundos de investimento não contam com garantia do Administrador, do Gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

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