Rua Aricambú, 65 - Cordovil - Rio de Janeiro - RJ
- Área
- 14.038 m²
- Unidades
- 1
- % da receita
- 0,00%
- Inadimplência
- 0,00%
Ocupação100,00%
TRXF11 TRX Real Estate
Comparar com outros FIIsCadastro atualizado em 04/11/2026 23:00 · Os dados financeiros podem ter outras datas de referência.
- Variação preço
- -10,82%
- 1 mês
- Última cotação
- R$ 62,80
- P/VP
- 0,65
- VP R$ 96,67
- Liquidez diária
- R$ 38,1 mi
- média de 30 dias
- DY Nov/2026
- 1,40%
- R$ 0,93
- DY Acumulado
- 18,79%
- 12 meses
O TRX Real Estate (TRXF11) é um fundo imobiliário híbrido negociado na B3. No pregão de 03/11/2026, a cota do TRXF11 fechou a R$ 62,80, com P/VP de 0,65 (valor patrimonial de R$ 96,67 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,93 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 18,79% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 6 bilhões no informe mensal de setembro de 2026.
Em relação aos pares
| Indicador | TRXF11 | Híbrido | Tijolo | Todos os FIIs |
|---|---|---|---|---|
| DY 12 meses | 18,79% acima da mediana | 11,42% 35 FIIs | 10,58% 111 FIIs | 13,08% 258 FIIs |
| P/VP | 0,65 abaixo da mediana | 0,79 51 FIIs | 0,72 129 FIIs | 0,76 307 FIIs |
| Vacância física | 0,00% abaixo da mediana | 1,16% 47 FIIs | 2,35% 146 FIIs | 1,93% 167 FIIs |
Mediana dos fundos sem aviso de dado suspeito (P/VP inconsistente, cotação antiga, pouco negociado; no DY, também DY passado e menos de 12 meses de bolsa). Grupo com menos de 5 fundos fica sem mediana. Calculado em 04/11/2026 23:19.
Informações básicas
- Razão Social
- TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
- CNPJ
- 28.548.288/0001-52
- Patrimônio
- R$ 6.035.402.288,12
- Tipo de gestão
- Ativa
- CategoriaClassificação do Kartac pelo maior grupo de ativos do informe mensal: tijolo (imóveis), papel (CRI), fundo de fundos...
- Tijolo
- SegmentoSegmento de atuação declarado pelo administrador no informe trimestral da CVM. Não tem opção para papel nem fundo de fundos, que costumam aparecer como Outros ou Multicategoria
- Multicategoria
- Data de início
- 15/10/2019
- Prazo
- Indeterminado
- Público alvo
- Investidor Profissional
- Taxa de administraçãoRemuneração efetivamente paga ao administrador no exercício, conforme o informe anual
- 0,76% do patrimôniopaga no exercício de 2025
- Cotas emitidas
- 62.430.701
- Quantidade de cotistas
Prestadores de serviços
- Administrador
- BRL TRUST DTVM S.A.
- Gestor
- Não informado
- Custodiante
- BRL TRUST DTVM S.A.
- Auditor Independente
- ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA
- Distribuidor de cotas
- BRL TRUST DTVM S.A.
Dividendos
- DY médio (12M)
- 1,12%
- DY Acumulado (12M)
- 18,79%
- DY Acumulado (6M)
- 9,79%
- DY Acumulado (3M)
- 4,44%
Carregando dividendos…
Cotações
- Última cotação na base
- R$ 62,80
- 12 meses
- -37,57%
- 6 meses
- -30,78%
- 3 meses
- -29,78%
- 1 mês
- -10,82%
- 7 dias
- -4,12%
Carregando cotações…
Aluguel de cotas
Carregando aluguel de cotas…
Histórico de indicadores
Carregando histórico…
Fechamento do mês ÷ VP por cota do informe mensal da CVM (última versão). Fora de 0,2 a 5 é tratado como erro no informe e fica em branco.
Imóveis
- Vacância total
- 0,00%
Avenida Padre Anchieta, 4.580 – Vila Vermelha
- Área
- 6.198 m²
- Unidades
- 1
- % da receita
- 0,00%
- Inadimplência
- 0,00%
Ocupação100,00%Avenida Guadalajara, s/nº - Jardim Glória
- Área
- 5.436 m²
- Unidades
- 1
- % da receita
- 0,00%
- Inadimplência
- 0,00%
Ocupação100,00%Avenida Senador Saraiva, 835
- Área
- 6.552 m²
- Unidades
- 1
- % da receita
- 0,00%
- Inadimplência
- 0,00%
Ocupação100,00%Avenida José Paulino, nº 2.600
- Área
- 11.475 m²
- Unidades
- 1
- % da receita
- 0,00%
- Inadimplência
- 0,00%
Ocupação100,00%Rua Carneiro da Cunha, S/N – Vila da Saúde
- Área
- 3.872 m²
- Unidades
- 1
- % da receita
- 0,00%
- Inadimplência
- 0,00%
Ocupação100,00%
Contratos e renda dos imóveis
- Cap rate (contábil)Receita de aluguel do trimestre × 4 ÷ valor dos imóveis para renda no informe mensal (R$ 4,7 bi). Imóveis em SPEs e outros ativos ficam de fora.
- 3,24%
- ao ano · receita × 4 ÷ imóveis
- Receita ÷ mercadoReceita de aluguel do trimestre × 4 ÷ (cotação atual × cotas emitidas). O valor de mercado inclui o caixa e os demais ativos do fundo.
- 3,90%
- ao ano
- Aluguel por m²Receita de aluguel do trimestre ÷ 3 ÷ área ocupada dos imóveis do informe (1.600.637 m²).
- R$ 7,97
- por mês, área ocupada
- Receita no trimestre
- R$ 38,3 mi
- aluguéis, competência
Informe trimestral da CVM de 30/06/2026. Os percentuais são declarados pelo administrador.
Investimentos do fundo
Informe mensal de setembro de 2026
- Total investido
- R$ 11.451.367.501,08
- Imóveis para rendaR$ 6,2 bi54,13%
- Cotas de FIIsR$ 2,5 bi22,05%
- Imóveis para renda em construçãoR$ 1,3 bi11,57%
- Ações de sociedades imobiliáriasR$ 849,9 mi7,42%
- CRI / CRAR$ 437,3 mi3,82%
- TerrenosR$ 115,7 mi1,01%
Endividamento e caixa
Informe mensal de setembro de 2026
- Passivo totalTudo o que o fundo deve: imóveis a pagar, CRIs emitidos, rendimentos e taxas a pagar
- R$ 6,61 bi52,28% do ativo
- Imóveis comprados a pagarParcelas devidas pela compra de imóveis
- R$ 1,24 bi
- CRIs emitidos pelo fundoDívida captada securitizando recebíveis do próprio fundo
- R$ 2,8 bi
- Caixa e aplicações de liquidezDisponibilidades, títulos e fundos de renda fixa
- R$ 476 mi3,77% do ativo
- Valores a receberAluguéis, vendas de imóveis e outros valores a receber
- R$ 720 mi
- Rendimentos ÷ resultado de caixaRendimentos declarados em relação ao resultado financeiro do semestre. Acima de 100%, o fundo distribuiu mais do que gerou no período
- 95,98%no semestre até 30/06/2026
Análise do administrador
Publicada em 25/03/2026 no relatório anual de 2025
Resultado do fundo no exercício findo
No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$410.223.402,87.
Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O IFIX apresentou alta volatilidade no último mês de 2024. Até o dia 19, o índice acumulava uma queda mensal de 8,25%. No entanto, devido a uma forte pressão compradora nos seis pregões subsequentes, o índice registrou uma rentabilidade negativa de apenas -0,67% em dezembro. Dessa forma, o IFIX encerrou 2024 com uma rentabilidade acumulada de -5,89%, enquanto o Ibovespa obteve um desempenho de -10,36%. Conforme demonstrado na segunda tabela, o cenário econômico brasileiro ficou aquém das expectativas. Os juros encerraram o ano muito acima do previsto, com a última ata do Banco Central anunciando novos aumentos. Além disso, a inflação superou as projeções e o dólar encerrou o ano em patamar elevado, acima do esperado. A incerteza em relação à situação fiscal brasileira aumentou significativamente ao longo do ano e o mercado passou a não vislumbrar mudanças estruturais necessárias no curto prazo. Como resultado, os prêmios exigidos para o governo captar recursos alcançaram níveis historicamente altos, não vistos desde o segundo governo Dilma. Em 2024, os fundos de tijolo vivenciaram momentos de euforia e pânico. No primeiro semestre, houve captações consecutivas e recordes nos fundos, além de aquisições bilionárias, alimentando expectativas positivas não vistas desde 2019. Entretanto, no segundo semestre, o cenário mudou drasticamente. Os fundos de tijolo foram mais impactados que os fundos de papel, conforme demonstrado pelas rentabilidades dos índices iTrix. Isso ocorre porque os fundos de tijolo têm uma dinâmica mais lenta para repassar a inflação nos contratos e, geralmente, apresentam dividend yields mais baixos. Por esse motivo, aumentos nas expectativas de juros frequentemente geram fluxos significativos de vendas nesses fundos.
Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Entramos em 2025 com as expectativas claramente pessimistas. De acordo com o último Boletim Focus, os analistas consultados pelo Banco Central estimam que terminaremos 2025 com a SELIC em 15,0% ao ano, inflação de 4,99% e com o dólar mantendo o patamar de R$ 6,00. Por outro lado, a expectativa para o crescimento do PIB no ano é de 2,0%, valor ainda elevado, se considerarmos o cenário esperado em que a SELIC permanece em patamar contracionista durante todo o ano de 2025. Como vimos nos anos anteriores, as expectativas estão aí para serem desmentidas (ou não) e para o investidor de FIIs entendemos que há excelentes oportunidades que independem das expectativas do cenário macroeconômico, principalmente para aqueles que estão olhando para o longo prazo
Documentos
| Descrição | Tipo | Assunto | Ref. / Entrega | Versão | Situação |
|---|---|---|---|---|---|
| (TRXF) Rendimentos e Amortizações - 30/10/2026 | Aviso aos Cotistas - Estruturado | Rendimentos e Amortizações | 30/10/202630/10/2026 15:41 | 1 | (Ativo) |
| (TRXF) Fato Relevante - 28/10/2026 | Fato Relevante | 28/10/202628/10/2026 18:47 | 1 | (Ativo) | |
| (TRXF) Fato Relevante - 22/10/2026 | Fato Relevante | 22/10/202622/10/2026 18:32 | 1 | (Ativo) | |
| (TRXF) Fato Relevante - 19/10/2026 | Fato Relevante | 19/10/202619/10/2026 20:31 | 1 | (Ativo) | |
| (TRXF) Fato Relevante - 16/10/2026 | Fato Relevante | 16/10/202616/10/2026 20:10 | 1 | (Ativo) | |
| (TRXF) Fato Relevante - 16/10/2026 | Fato Relevante | 16/10/202616/10/2026 18:47 | 1 | (Ativo) | |
| (TRXF) Formulário de Liberação para Negociação das Cotas - 01/10/2026 | Oferta Pública de Distribuição de Cotas | Formulário de Liberação para Negociação das Cotas | 01/10/202602/10/2026 18:47 | 2 | (Ativo) |
| (TRXF) Formulário de Liberação para Negociação das Cotas - 01/10/2026 | Oferta Pública de Distribuição de Cotas | Formulário de Liberação para Negociação das Cotas | 01/10/202601/10/2026 18:40 | 1 | (Inativo) |
| (TRXF) Outros Relatórios - 30/09/2026 | Relatórios | Outros Relatórios | 30/09/202622/10/2026 09:48 | 1 | (Ativo) |
| (TRXF) Relatório Gerencial - 30/09/2026 | Relatórios | Relatório Gerencial | 30/09/202606/10/2026 19:16 | 1 | (Ativo) |
Perguntas frequentes sobre o TRXF11
Respostas com os dados da base em 04/11/2026
Qual a cotação do TRXF11?
A última cotação do TRXF11 na base do Kartac é R$ 62,80, do pregão de 03/11/2026 (fechamento da B3, não em tempo real).
Qual o DY do TRXF11?
O dividend yield (DY) do TRXF11 nos últimos 12 meses é de 18,79%: a soma dos rendimentos pagos no período dividida pela cotação de 03/11/2026. Rendimentos passados não garantem pagamentos futuros.
Qual foi o último rendimento do TRXF11?
O último rendimento do TRXF11 foi de R$ 0,93 por cota, com pagamento em nov/2026, o equivalente a 1,40% da cotação na data com.
Qual o P/VP do TRXF11?
O P/VP do TRXF11 é 0,65: a cotação de 03/11/2026 dividida pelo valor patrimonial de R$ 96,67 por cota do informe mensal de setembro de 2026. A cota negocia abaixo do valor patrimonial.
Qual o patrimônio líquido do TRXF11?
O patrimônio líquido do TRXF11 era de R$ 6 bilhões no informe mensal de setembro de 2026, dividido em 62.430.701 cotas.