Relatório Gerencial TRXF11 de janeiro de 2026

trx TRX REAL ESTATE FII TRXF11

• TRXF11 LEROY MERLIN trx
• SUMÁRIO
• 4 Objetivo e Informações Básicas
• 5 Principais Números do TRXF11
• 6 Destaques do Mês
• 11 Comentários Sobre o Mercado
• 8 Comentários do Time de Gestão
• 11 Composição do Resultado e Distribuição
• 12 Performance, Liquidez, Vencimentos e Reajustes dos Aluguéis
• 13 Diversificação da Carteira
• 14 Estrutura Patrimonial
• 15 Portfólio Imobiliário – TRXF11
• 18 Portfólio Imobiliário – TRXB11
• 21 Portfólio Imobiliário em Construção
• 25 Glossário
• 27 Contato

A TRX

CODTE PARA TODOS-TUDO PARA L

SOBRE NÓS

A TRX faz a gestão de recursos de terceiros para investimentos no mercado imobiliário através de fundos imobiliários, comprando ou desenvolvendo os imóveis diretamente ou investindo através de uma carteira de fundos imobiliários de outros gestores.

+2milhões

de m² de imóveis desenvolvidos

+120imóveis

+R$10bilhões +230.000

construídos ou comprados investidos

investidores ativos

Carrefour

∑mateus

WEBCAST TRXF11

Webcast mensal referente ao Relatório Gerencial do TRXF11

DISPONÍVEL NAS PLATAFORMAS DIGITAIS

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Relatório Gerencial – Janeiro 2026

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Fevereiro 2026

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Nos próximos dias, realizaremos o Webcast Mensal, em que o time de gestão da TRX comenta os principais assuntos abordados nesse Relatório Gerencial e responde dúvidas dos investidores sobre o TRXF11.

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trx

OBJETIVO

Fundo de Investimento Imobiliário com foco na distribuição de renda e dividendos aos seus cotistas através de uma gestão ativa que busca maximizar seu retorno por meio da aquisição, do desenvolvimento e da venda de imóveis locados para grandes empresas por meio de, preferencialmente, contratos fortes de longo prazo.

INFORMAÇÕES BÁSICAS

Nome: TRX Real Estate FII

Público Alvo: Investidores em Geral

CNPJ: 28.548.288/0001-52

Data de Início: 15/10/2019

Taxa de Administração: 1,00% a.a. sobre o valor de mercado

Data de Divulgação de Dividendo: Último dia útil do mês

Data de Pagamento: 10º dia útil

Market Maker: XP Investimentos

Indeterminado

Prazo:

Gestor: TRX Gestora de Recursos

Administrador e Custodiante: BRL Trust Investimentos

Consultor Imobiliário: TRX Desenvolvimento Imobiliário

Taxa de Performance:

20% sobre o excesso dos

rendimentos distribuídos em relação

ao IPCA + 6% a.a.

PRINCIPAIS NÚMEROS

COTAS, VALORES PATRIMONIAL E DE MERCADO E VACÂNCIA*

N° de emissões: 12 emissões realizadas

Cotas Emitidas: 62.430.702

Nº de Cotistas: 237.707

Cota de Mercado: R$ 95,39

Valor de Mercado: R$ 5.954.640.356,76

Cota Patrimonial: R$ 101,01

Valor Patrimonial: R$ 6.306.125.209,02

Rendimento no Mês: R$ 0,93

Mensal e

Anualizado: 0,97% / 11,69%

Liquidez Média Diária: R$ 22,3 milhões

N° de Imóveis: 121 imóveis

Localização dos Imóveis: Portfólio distribuído em 17 estados

Área de Terreno

2.540.664,70 m²

N° de Inquilinos: 381**

Receita por Tipo de Contrato: Atípico: 69,05% Típico: 30,95%

Índice de Reajuste:

Área Bruta Locável (ABL) Total: 1.294.652,81 m²

IPCA: 77,38%

IGP-M: 6,68%

Prazo Médio Portfólio /

Média IGP-M e IPC: 6,31% IGP-DI: 4,46%

Wale:

12,18 anos

Valor Patrimonial

Valor Médio de Locação

por m²:

Vacância:

por m²:

Varejo: R$ 5.136,46

Varejo: R$ 32,48

Física: 0,46%

Saúde: R$ 23.029,66

Saúde: R$ 140,20

Financeira: 0,42%

Logístico: R$ 29,95

Logístico: R$ 3.970,56

Educacional: R$ 41,76

Educacional: R$ 5.769,01

Shopping: R$ 36,08

Shopping: R$ 6.086,60

DESTAQUES DO MÊS

EVOLUÇÃO NO NÚMERO DE COTISTAS EM JANEIRO DE 2026

Neste mês, o TRXF11 registrou o maior crescimento mensal da base de investidores de sua história. O Fundo iniciou o ano com 218.834 cotistas e no final do mês alcançou, pela primeira vez, 237.707 cotistas, representando um aumento no número de cotistas de 8,62% no período.

CONVERSÃO DOS RECIBOS DA 12ª EMISSÃO EM COTAS

No dia 09 de janeiro, os recibos da 12ª Emissão foram convertidos em cotas do TRXF11, podendo ser negociadas a partir do dia 12 de janeiro. Atualmente o fundo conta com 62.430.702 cotas, o que corresponde a um Patrimônio Líquido de R$ 6.306.125.209,02, considerando a cota patrimonial de R$ 101,01 do dia 30/01/2026.

DISTRIBUIÇÃO MENSAL

R$ 0,93 por cota, que representa um dividend yield mensal de 0,97% ou anualizado de 11,69% sobre a cota de mercado de R$ 95,39.

O pagamento será realizado em 13 de fevereiro de 2026 aos investidores detentores de cotas no dia 30 de janeiro de 2026.

Conforme anunciado, o guidance de distribuição segue entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota até dezembro de 2026.

ASSATATACADISTA

COMENTÁRIOS SOBRE O MERCADO

Em janeiro, o destaque foi o desempenho extraordinário do Ibovespa. O índice apresentou ganhos de 12,56% no período, a maior marca mensal desde novembro de 2020. Esse resultado reforça o otimismo para 2026 e reflete a expectativa de início de um ciclo de cortes na Selic, provavelmente a partir de março. O principal vetor desse movimento foi a forte entrada de capital estrangeiro na bolsa brasileira, com fluxo líquido de R$ 26,3 bilhões no mês, superando os R$ 25,8 bilhões registrados ao longo de todo o ano passado.

O IFIX também apresentou um excelente desempenho em janeiro, embora tenha ficado ofuscado pelos fortes ganhos do Ibovespa. No período, os fundos imobiliários de papel registraram alta de 2,95%, conforme aponta o índice iTrix Papel. A classe vem sendo beneficiada pelo fechamento das curvas de juros futuros, o que tem gerado ganhos na cota patrimonial e permitido a valorização das cotas no mercado secundário. Embora seja majoritariamente composta por fundos de CRI, é importante destacar o bom desempenho dos Hedge Funds e dos FOFs no

* C a l c u l a d o p r o - r a t a d i e e e x p e c t a t i v a , d e a c o r d o c o m o ú l t i m o í n d i c e d i v u l g a d o . * * O s í n d i c e s i T r i x s ã o c a l c u l a d o s a p a r t i r d a p o n d e r a ç ã o d e s e g m e n t o s d e F I I s q u e f a z e m p a r t e d o I F I X .

atual cenário, que têm potencializado o resultado mensal por meio de ganhos de capital em operações no mercado secundário.

No cenário macroeconômico, a "Super Quarta" de janeiro resultou na manutenção das taxas de juros pelo Copom e pelo Fed. No Brasil, o tom da autoridade monetária foi mais defensivo do que o previsto, mas o otimismo do mercado prevalece, impulsionado por prévias inflacionárias favoráveis e pelo fechamento relevante da curva de juros. Já nos EUA, a decisão foi marcada por dissensos e pela retomada das tensões entre Trump e Powell, que mantém cautela diante da ambiguidade dos dados econômicos, especialmente no mercado de trabalho.

No campo político, a sinalização de Tarcísio pela reeleição em São Paulo traz previsibilidade ao estado, enquanto a corrida presidencial segue aberta. A migração de Ronaldo Caiado para o PSD de Gilberto Kassab coloca-o na mesma legenda que Ratinho Jr., exigindo que o partido arbitre qual candidatura possui maior viabilidade. Paralelamente a essa articulação de centro-direita, Flávio Bolsonaro destacase nas pesquisas preliminares, capitalizando o espólio político e a força do nome de Jair Bolsonaro junto ao eleitorado conservador.

No segmento de fundos imobiliários, para além da valorização das cotas e da compressão dos descontos patrimoniais, o destaque reside na consolidação da indústria, evidenciada pelo recorde histórico de negociação do IFIX em janeiro, que somou R$ 8,2 bilhões (média diária de R$ 392 milhões). Embora o expressivo fluxo de capital observado no Ibovespa ainda não seja presente entre FIIs, a crescente inclusão do setor em índices de referência internacionais tem acelerado sua profissionalização e eficiência operacional. Nesse contexto, reiteramos nossa visão otimista para a classe, vislumbrando uma avenida crescimento que ampliará a diversificação e a segurança para os ágina investidores.

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

No dia 30 de janeiro, foi anunciada a distribuição de R$ 0,93 por cota do TRXF11, representando um dividend yield anualizado de 11,69% sobre a cota de fechamento do mês de R$ 95,39. O pagamento será realizado no dia 13 de fevereiro de 2026 aos investidores que detinham cotas no dia 30 de janeiro de 2026.

Desde o início das negociações das cotas na B3, a rentabilidade total, que inclui a variação da cota no secundário e a distribuição de dividendos, é de +77,70% contra +23,73% do IFIX, diferença de +53,97% no período. No ano de 2026, a rentabilidade total do Fundo é de -1,63%, enquanto o IFIX valoriza +2,27%.

O TRXF11 encerrou o mês de janeiro alcançando mais um recorde histórico: o Fundo obteve o maior crescimento mensal da base de investidores desde o início das negociações das cotas. Iniciou-se 2026 com 218.834 cotistas, e ao final do primeiro mês do ano, foi superado o marco de 235 mil cotistas. Atualmente, o Fundo conta com 237.707 investidores, o que representa um crescimento expressivo de 8,62% no número de cotistas apenas no mês.

Em janeiro, o Fundo apresentou uma elevada liquidez, com o volume médio diário de negociações de R$ 22,3 milhões. Esse desempenho atrelado ao aumento do número de cotistas reforça o forte interesse dos investidores, evidenciando confiança na qualidade do portfólio e na gestão, além de consolidar o TRXF11 como um dos ativos mais líquidos do mercado de FIIs atualmente.

No último relatório gerencial trouxemos com detalhes o racional e estratégia para todas as aquisições realizadas pelo TRXF11 em dezembro com recursos e/ou cotas da 12ª Emissão. Além dessas aquisições, também foram realizados investimentos em ativos mobiliários, já impactados nos gráficos de alocação do relatório passado, mas que descreveremos o racional das principais posições abaixo.

Conforme já escrevemos em outros relatórios, o TRXF11 realiza investimentos em outros FIIs e CRIs há alguns anos. Essa estratégia, além de trazer e compor o resultado de distribuição do Fundo nos últimos semestres, também nos trouxe caixa em momentos de maior dificuldade de captação de recursos. Continuamos entendendo que esse é um tipo de alocação faz sentido, em especial, para fundos maiores, pois traz opcionalidades, diversificação para as receitas do Fundo e liquidez, possibilitando que esses movimentos sejam mais táticos e flexíveis em relação às operações imobiliárias, além de diminuir de imediato a alavancagem financeira do Fundo.

De maneira geral, priorizamos ativos que possuam liquidez e previsibilidade de renda ou estratégias similares às do TRXF11; ou seja, portfólios que possuem bons imóveis, bem localizados, negociados a preços atrativos e locados para grandes empresas com contratos de longo prazo.

Seguindo esse princípio, é importante separar a alocação do TRXF11 em duas estratégias principais:

Alocações Táticas: Investimentos em ativos que possuem ótima liquidez, bom carrego e oportunidade de preço. Nesses casos, as alocações funcionam como uma gestão de caixa de curto prazo, buscando maximizar os retornos da renda fixa enquanto os recursos não são alocados para o investimento em imóveis. Essa alocação tende a permanecer sempre Página 8

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

reduzida em relação ao patrimônio do Fundo e, atualmente, representa menos de 1,0% do PL.

Alocações Estratégicas: Investimento em FIIs em que entendemos haver sinergias com o portfólio imobiliário e com a estratégia do TRXF11 e visão de longo prazo. Nesse caso, a análise é predominantemente voltada para os imóveis e entendemos que o FII funciona como uma “casca” para a aquisição indireta de um portfólio imobiliário que traz diversificação e potencial retorno acima do portfólio atual do TRXF11. Embora classifiquemos essa alocação como em FIIs no relatório gerencial, aqui estamos mais voltados para o imobiliário do que para o FII em si. Hoje essa estratégia corresponde a aproximadamente 10% do PL do fundo.

Abaixo apresentamos as principais alocações que classificamos como estratégicas e que foram adquiridas com recursos e/ou cotas da 12ª Emissão do TRXF11:

EZTB – 3,0% do PL: Fundo imobiliário passivo gerido pelo BTG Pactual que tem como único ativo 100% do prédio corporativo EZ Tower Torre B, imóvel classificado como AAA localizado na região da Avenida Chucri Zaidan, na cidade de São Paulo/SP. Essa região passou por uma forte expansão de disponibilidade de novos ativos corporativos AAA nos últimos anos o que, alinhado aos efeitos da pandemia, trouxe um período de elevada vacância. No entanto, em 2025, a região passou a apresentar crescentes níveis de ocupação e isso também se reflete no EZ Tower, que começou 2025 com 51% de ocupação e terminou o ano com 88%. O fundo ainda passa por um período de elevada vacância financeira, dada as carências concedidas nos aluguéis mais recentes. O Fundo não distribui dividendos, dada a sua estrutura financeira (com alavancagem) e o (ainda) alto índice de vacância financeira, porém apresenta, na nossa visão, relevante potencial de valorização pelo preço implícito de aquisição de R$ 20,6 mil/m², abaixo do custo de reposição e de transações recentes realizadas na região, redução sistemática da vacância do ativo e da região em que ele está inserido, além do cenário macro econômico de queda de juros. A aquisição das cotas do EZTB foi realizada 100% com cotas do TRXF11 e o acordo de investimento envolveu também uma alocação proporcional em dinheiro dos vendedores das cotas na 12ª Emissão do Fundo. Com essa estrutura, que inclusive possibilitou a aquisição de outros imóveis estratégicos, e dado o potencial ganho de capital no médio e longo prazo, entendemos que a aquisição está alinhada a estratégia do fundo e gera valor aos investidores do TRXF11.

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

SNEL – 2,4% do PL: Fundo imobiliário gerido pela Suno Asset, pioneiro no desenvolvimento de projetos voltados à geração de energia limpa, atuando na construção, comercialização e monitoramento dos ativos. O Fundo da Suno possui um histórico de distribuição de dividendos recorrente e liquidez diária superior a R$ 1 milhão/dia, valor que deve aumentar substancialmente, já que o fundo praticamente triplicou de tamanho na última emissão e se aproximou do valor de R$ 1 bilhão do PL. Estimamos que o DY para os próximos 12 meses seja de 14,5% para o investimento do TRXF11. Além disso, sempre fomos entusiastas da tese de geração de energia, hoje um gargalo relevante para o desenvolvimento tecnológico mundial, sendo que inclusive já realizamos alguns estudos de como fazer para compensar a energia consumida pelos ativos do Fundo, nos aproveitando de áreas disponíveis nos terrenos e/ou telhados. Até o momento não encontramos uma forma de realizar essa compensação diretamente de forma rentável, mas achamos interessante o momento para investirmos em um fundo com uma tese já consolidada e gerador de renda. O TRXF11 participou da última oferta do SNEL e recebeu o rebate da taxa de distribuição da oferta.

IBBP – 0,8% do PL: Fundo imobiliário gerido pela Invista Real Estate, cujo objetivo é obter renda e ganho de capital mediante a construção de galpões industriais e logísticos desenvolvidos pelo Brazilian Business Park, para posterior locação e/ou venda. O Fundo detém participação nos condomínios Barão de Mauá (Atibaia/SP), Centro Empresarial Atibaia (Atibaia/SP), Complexo Gaia (Jarinu/SP) e Jundiaí I/II (Jundiaí-SP), dotados de infraestrutura de energia, telecomunicações, gestão ambiental, rede de água e esgoto, entre outros serviços agregados. Com uma ABL total de 80 mil $\mathrm { m ^ { 2 } }$ construídos e 38 mil $\mathrm { m ^ { 2 } }$ em construção, com previsão de entrega no curto prazo, o portfólio possui como inquilinos empresas multinacionais de altíssima qualidade de crédito, originários de países como Estados Unidos, Canadá, Alemanha, Itália e Japão. O Fundo possui, ainda, 163 mil $\mathrm { m ^ { 2 } }$ de área de platôs para o desenvolvimento de projetos futuros. Os principais destaques do portfólio são: 100% de ocupação física dos imóveis; Vencimento médio dos contratos de locação de 9 anos; e Receita pulverizada em 23 inquilinos. O TRXF11 participou da última oferta de cotas do IBBP, que teve um forte deságio frente ao valor patrimonial, e que precificou a entrada do Fundo a um valor implícito por $\mathrm { m ^ { 2 } }$ de R$ 3.326,00, o que entendemos como um ótimo preço de entrada dada a qualidade do ativo. Além disso, também houve o rebate da taxa de distribuição da oferta. Para conhecer mais sobre o fundo, a gestora e seus ativos clique aqui.

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

TJKB – 0,6% do PL: Fundo imobiliário gerido pela Unitas | BR Capital voltado para o investimento em imóveis com perfil de saúde/healthcare. A carteira é composta por nove centros de diagnósticos localizados em grandes centros urbanos (São Paulo/SP, Rio de Janeiro/RJ e Joinville/SC), todos 100% locados, com contratos de longo prazo e correção anual por índices inflacionários (IPCA e IGP-M). Os imóveis apresentam boa qualidade e possuem papel estratégico para as respectivas redes, com destaque para o centro oftalmológico de Joinville/SC. As cotas do TJKB foram adquiridas 100% com cotas da 12ª Emissão do TRXF11. Nossa expectativa de dividend yield para os próximos 24 meses é de 11,0% ao ano.

PQAG – 0,5% do PL: Fundo imobiliário passivo sob gestão da Hedge. O fundo possui patrimônio de aproximadamente R$ 775 milhões com apenas um ativo, localizado na cidade de São Paulo, integralmente locado para a Natura por meio de um contrato atípico com prazo até 2034. No imóvel, estão localizados a sede administrativa da Natura, que tem classificação AA pela Buildings e representa 74% da receita, e o centro de distribuição da empresa, que representa os outros 26% das receitas do PQAG. O TRXF11 já foi cotista do PQAG no passado, cumprindo todo o ciclo de investimento, ou seja, aquisição, carrego e desinvestimento e agora voltamos a comprá-lo com o pagamento em cotas e em um valuation atrativo, já que o fundo está sendo negociado abaixo do nosso último preço de venda. Projetamos um dividend yield para os próximos 12 meses de 10,9% ao ano.

Ao longo do mês fomos também questionados sobre uma operação de compra de ativos com cotas de fundos geridos pelo Fator. O TRXF11 adquiriu, com pagamento em cotas da 12ª Emissão, aproximadamente R$ 48 milhões de um portfólio que inclui um CRI TRXF (emitido pelo próprio Fundo no passado), outros CRIs com volumes menores e pulverizados e o FII MVBI. A taxa implícita de venda apresentada pelo Fator em seus relatórios gerenciais considera apenas os CRIs, sem considerar o DY esperado para o MVBI, que é um FII gerido pelo Pátria, com uma carteira pulverizada de CRIs e com prazo determinado (2030). O MVBI tem um esperado para os próximos 12 meses de 15,3% e o volume adquirido foi de R$ 20 milhões.

Esse tipo de operação é realizado de forma tática e recorrente no TRXF11 como forma de desalavancagem indireta, uma vez que os CRIs e, em certa medida, um FII de CRI com prazo determinado inferior ao prazo médio da dívida do Fundo, fazem um hedge natural às securitizações do Fundo, proporcionando fluxo de amortização, proteção do caixa e, inclusive, geração de valor, já que conseguimos fazer essas aquisições por uma taxa implícita maior do que o custo da dívida de longo prazo do TRXF11, atualmente em aproximadamente IPCA+6,40% ao ano.

Em síntese, o TRXF11 adota uma gestão ativa não só na compra e venda de imóveis, mas também na estruturação financeira e gestão do caixa por meio de investimentos táticos e estratégicos em FIIs e CRIs como ferramenta de geração de valor, diversificação e gestão de riscos, já que essas alocações contribuem para compor o resultado do fundo, gerar caixa e diminuir a alavancagem de forma indireta, especialmente em momentos de mercado mais desafiadores.

COMENTÁRIOS DO TIME DE GESTÃO

Dada a magnitude dos movimentos realizados nos últimos meses em decorrência da 12ª Emissão de Cotas, bem como a celebração de Memorando de Entendimentos para alienação de 09 imóveis (operações envolvem o pagamento e o recebimento de valores a prazo), o cenário apresentado no fluxo de caixa divulgado no relatório de outubro de 2025 foi significativamente alterado. Atendendo às solicitações dos investidores e reforçando nosso compromisso com a transparência, apresentamos abaixo uma tabela com a previsão atualizada no fluxo de caixa do TRXF11 até dezembro de 2026.

Nos próximos dias, realizaremos o Webcast Mensal, em que comentamos os principais assuntos abordados nesse Relatório Gerencial e responderemos às dúvidas dos investidores sobre o TRXF11 e TRXY11. Você pode enviar sua pergunta para o e-mail ri@trx.com.br ou pelo Instagram da TRX. Em breve, o Webcast estará disponível nos canais do Youtube e do Spotify da TRX. Não deixe de acompanhar!

COMPOSIÇÃO DO RESULTADO E DISTRIBUIÇÃO

Demonstração dos Resultados (R$)

Resultados (R$/Cota) - Últimos 12 meses

Histórico de Distribuição por Cota nos Últimos 12 Meses e Guidance

PERFORMANCE, LIQUIDEZ, VENCIMENTOS E REAJUSTES DOS ALUGUÉIS

Evolução da Base de Cotistas e Volume Médio Negociado

Multa + Aviso Prévio (% da Receita)

% da Receita Reajustada no Mês

Histórico de Performance do TRXF11 e Índices do Mercado

Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita)

*O cálculo da rentabilidade total da cota no mercado secundário considera a soma dos dividendos distribuídos nos respectivos períodos; CDI Líquido: taxa representada com desconto de 15% referente a impostos.

DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA

Alocação dos Recursos (% do PL)

Segmento de Atuação (%Receita)

Perfil dos Imóveis (% ABL)

Receita de Aluguel por Inquilino no Mês Corrente*

trx

ESTRUTURA PATRIMONIAL

Estrutura Financeira*

TRXF11

• 63 Lojas de Varejo Alimentício (Pão de Açúcar, Grupo Mateus, Extra, Assaí, Atacadão, St. Marche, Oba Hortifruti, Carrefour e Sam's Club) 14 Agências Bancárias Caixa Econômica • 6 Galpões Logísticos Multilocatários • 6 Faculdades (Cogna, Ânima, Cruzeiro do Sul e Link) • 4 Lojas de Materiais de Construção (Leroy Merli e Obramax) • 5 Centros Comerciais, sendo 3 Shoppings • 2 Lojas Decathlon • 2 Hospitais Albert Einstein • 1 Clínica Delboni • 1 Galpão Logístico Mercado Livre • 1 Cooperativa de Consumo • 1 Escola Eleva • 1 Loja Dasa e Americanas • 1 Empreendimento TRCenter Jundiaí • 1 Empreendimento TRCenter Goiânia

TRXB11

• 7 Lojas Assaí • 3 Lojas Pão de Açúcar • 2 Extra

*Alavancagem Líquida: Do saldo devedor das securitizações é subtraído o investimento em ativos com liquidez e dividido pelo ativo total; *Liquidez Corrente: calculado pela divisão do investimento em ativos com liquidez pela necessidade de caixa para os próximos 12 meses;

Fluxo Previsto das Amortizações dos CRIs do TRXF11 - % do PL a.a.

Projeção da Relação Dívida / Ativo Total – TRXF11

Sugerimos a leitura do relatório gerencial de maio/23 (Página 10), onde explicamos o racional para a constituição do TRXB11. Aprofundamos também a explicação no Webcast de Maio/23 (Minuto 22:45), respondendo sobre a incorporação do TRXB11 pelo TRXF11 e as securitizações emitidas; As informações acima (tabelas e gráficos) são apresentadas de forma separada, pois o TRXB11 pode captar recursos de forma independente do TRXF11.

As securitizações foram emitidas pela Bari Securitizadora e Opea Securitizadora com as seguintes séries e códigos IF: 79ª Série (20E0031084); 83ª Série (20G0703083); 84ª Série (20G0703191); 85ª Série (20H0695880); 27ª Série (24B1276213, 24B1276266 e 24B1276268); 36ª Série (24J2248382); 37ª Série (24K0003803); 40ª Série (24L0003403); 296ª Série (20k0010253) e 435ª Série (21 K0196620). Possuem o mesmo índice de correção dos contratos de locação – IPCA, impossibilitando o descasamento de fluxo ao longo do tempo.

ILLE PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO TRX TE OPOS-TUDO PARA ESI

Loja Sam’s Club Jabaquara São Paulo/SP

Loja Pão de Açúcar – São Caetano do Sul/SP

Loja Pão de Açúcar – Ribeirão Preto/SP

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

Loja Pão de Açúcar – São José do Rio Preto/SP

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

Loja Pão de Açúcar – São José do Rio Preto/SP

Locatário

Pão de Açúcar

Endereço

Locatário

Rua Maranhão, 975 –

Pão de Açúcar.

Locatário

Endereço

Santa Paula

Pão de Açúcar

Área do Terreno

Rua Lázara Maria de Oliveira Muniz, nº 105

7.530,00 m²

Endereço

Área do Terreno

ABL total

1.234 – Santana

Tipo de Contrato

8.718,00 m²

4.646,00 m²

Vencimento

ABL total

Atípico

Jul/2035

Tipo de Contrato

Área do Terreno

Vencimento

6.398,00 m²

ABL total

Atípico

Jul/2035

Tipo de Contrato

3.690,00 m²

Vencimento

2.384,00 m²

Atípico

Jul/2035

Loja Pão de Açúcar – Ribeirão Preto/SP

Locatário

Pão de Açúcar

Locatário

Pão de Açúcar

Pão de Açúcar

Endereço

Avenida Bady Bassitt, 5.300

Locatário

Locatário

Avenida Dr. José

Pão de Açúcar

Endereço

Ramon Urtiza, 1000 –

Endereço

Avenida Miguel Dahma, 1.805

Avenida Prof. João

Área do

Endereço

Panamby

Fiusa, S/N –

6.127,00 m²

Terreno

Área do

Área do

2.429,00 m²

5.736,00 m²

Terreno

Jardim Canada

Área do Terreno

ABL total

2.930,00 m²

3.296,00 m²

ABL total

ABL total

4.441,00m²

4.907,00 m²

Tipo de

ABL total 4.961,00 m²

Atípico

Tipo de

Atípico

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de

Vencimento

Jul/2035

Contrato

Ago/2035

Vencimento

Vencimento

Jul/2035

Vencimento

Ago/2035

Loja Pão de Açúcar Valinhos/SP

Loja Pão de Açúcar – Santana de Parnaíba/SP

Loja Pão de Açúcar Campinas/SP

Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total

Pão de Açúcar.

Rua Dr. Ademar de

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

Barros, 50 –

Jardim Europa

Tipo de

Locatário

3.760,00 m²

Pão de Açúcar.

Endereço

Contrato

Avenida Marte, 624 – Alphaville

Área do Terreno

4.458,00 m²

ABL total

6.597,00 m²

Tipo de Contrato

Atípico

7.442,00 m²

Endereço

Locatário

Área do Terreno

ABL total

Pão de Açúcar.

Tipo de Contrato

Rua Carneiro da Cunha, S/N – Vila da Saúde

Vencimento

Ago/2035

3.872,00 m²

Ago/2035

Vencimento

4.708,00 m²

Locatário

Endereço

ABL total

Área do Terreno

Vencimento

Tipo de

Atípico

Contrato

Ago/2035

Vencimento

Pão de Açúcar. Av. Antônio Carlos C de Barros, 365 – Vila José Lório

2.725,00 m²

8.628,00 m²

Atípico

Ago/2035

LEROY MERLIN

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Loja Pão de Açúcar São Paulo/SP

Loja Pão de Açúcar Lapa São Paulo /SP

Loja Pão de Açúcar Santana São Paulo/SP

Locatário

Pão de Açúcar.

Locatário

Endereço

Pão de Açúcar

R. Tito, 639 - 705 – Vila

Endereço

Locatário

Romana, São Paulo - SP, 05051-000

Loja Pão de Açúcar Granja Viana – Cotia/SP

Vila Albertina

trx

Endereço

Pão de Açúcar

Rua Augusto Tolle, 470 – Santana – 02405-000

Locatário

3.643,72 m²

Endereço

Área do Terreno

Área do Terreno

Assaí Atacadista

2.877,15 m²

Av. São Camilo, 700 - Granja Viana, Cotia - SP, 06709-150

Área do Terreno

5.081,00 m²

ABL total

Tipo de Contrato

Atípico

ABL total

Vencimento

Mai/2035

4.492,00 m²

4.261,23 m²

Tipo de Contrato

Vencimento

ABL total

Atípico

Tipo de Contrato

Set/2046

Vencimento

Loja Pão de Açúcar – São Paulo/SP

5.357,80 m²

Loja Assaí Cotia/SP

Atípico

Set/2046

Loja Assaí Paulínia/SP

Loja Assaí Campinas/SP

Locatário

Endereço

Pão de Açúcar

R. Prof. Serafim

Orlandi, 299 - Vila

Locatário

Mariana, São Paulo

Loja Assaí Piracicaba/SP

Loja Assaí Av. Brasil Rio de Janeiro/RJ

Endereço

R. Prof. José Barreto, 1635 - Vila Santo

Área do Terreno

ABL total

Tipo de Contrato

Vencimento

Assaí

Antonio do Portao

19.518,00 m²

19.804,00 m²

Endereço

Área do Terreno

Abr/2042

Típico

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

6.552,00 m²

4.159,00 m²

Jul/2035

Atípico

Assaí Atacadista

Avenida Senador Saraiva, 835

Vencimento

Nov/2041

Locatário

ABL total

Endereço

Tipo de Contrato

Loja Assaí São Bernardo do Campo/SP

Loja Assaí Interlagos São Paulo/SP

Assaí Atacadista. Rua Aricambú, 65 – Cordovil –

Avenida Regente Feijó, nº 823 Endereço

Assaí Atacadista.Locatário

14.038,18

32.688,99

Atípico

10.174,00 m²Área do

Rio de Janeiro

Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Típico

Assaí Atacadista

27.194,00 m²

Av. Sen. Teotônio Vilela, 2926

Mai/2028

107.457,00 m²

Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Assaí Atacadista. Av. Piraporinha, 680, Planalto, São

Bernardo do Campo

43.950 m²

16.114 m²

Típico

02/2040

LEROY MERLIN

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Loja Assaí – Diadema/SP

Loja Assaí Caldas Novas/GO

Loja Assaí Aparecida de Goiânia/GO trx 11

Loja Extra Atibaia/SP

Locatário

Endereço Av. Piraporinha, 1144 -Vila Nogueira

Assaí

Locatário

Endereço

Av. Santo Amaro, 1.697

Área do Terreno

Assaí

Área do Terreno

19.620,71 m²

– Solar de Caldas,

Locatário

Caldas Novas/GO

10.258,00 m²

ABL total

ABL total

Típico

Tipo de Contrato

30.375,15 m²

13.986,92 m²

Vencimento

Atípico

Jun/2041

Mai/2028

BR-153, s/n -St.

Assaí

Locatário

Endereço

Vencimento

Área do Terreno

ABL total

Av. Prof. Carlos Alberto de Carvalho Pinto, 210

Tipo de Contrato

Extra

8.025,00 m²

Vencimento

4.417,00 m²

Típico

Loja Extra Campo Belo São Paulo /SP

Mai/2045

Loja Extra – Praia Grande/SP

Loja Extra Bosque da Saúde São Paulo/SP

Locatário

Endereço

Pão de Açúcar

Avenida Guadalajara, s/nº - Jardim Glória

Locatário

Extra

Locatário

Endereço

R. Vieira de Morais, 1597 - Campo Belo

Área do Terreno

Locatário

Extra

5.436,00 m²

Endereço

Extra

ABL total

Tipo de Contrato

3.312,00 m²

Endereço

R. Domingos de Morais, 316 - Vila Mariana, São Paulo

Área do Terreno

Atípico

Av. do Cursino, 2568 - Bosque da Saúde, São Paulo

ABL total

Vencimento

Área do Terreno

3.313,00 m²

1.744,00 m²

ABL total

Vencimento

2.810,00 m²

Típico

4.917,00 m²

Mai/2045

Típico

Mai/2045

Locatário

Loja Extra – Diadema/SP

Loja Extra Bosque da Saúde São Paulo/SP

Loja Extra – Peruíbe/SP

Loja Extra São Bernardo do Campo/SP

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Extra R. Ibirarema, 100 - Bosque da Saúde, São Paulo

Locatário

1.935,00 m²

Endereço

1.744,00 m²

Área do Terreno

ABL total

Típico

x ra Praça Bom Jesus de Piraporinha, 435

Tipo de Contrato

Vencimento

E t

9.286,00 m²

Locatário

4.454,00 m²

Endereço

Mai/2045

Área do Terreno

ABL total

Típico

Tipo de Contrato

Vencimento

Pão de Açúcar

Avenida Padre

Anchieta, 4.580 – Vila Vermelha

Locatário

6.198,00 m²

2.400,00 m²

Endereço

Área do Terreno

ABL total

Atípico

Tipo de

Ago/2035

Contrato

Vencimento

Pão de Açúcar

Avenida Maria Servidei Demarchi, 1897 – Demarchi

6.144,00 m²

2.100,00 m²

Atípico

Página 19

Ago/2035

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Loja Obramax Piracicaba/SP

Loja Obramax – São Gonçalo/RJ

Loja Obramax – Suzano/SP trx

Corporate Garden – São Paulo/SP

Locatário

Obramax

Loja Leroy Merlin Salvador/BA

Locatário

Endereço

Área do Terreno

Rua Visconde de Itaúna

Obramax

ABL total

Tipo de Contrato

Vencimento

nº 545, Grandim

31.842,09 m²

18.657,83 m²

Locatário

Atípico

Out/2045

Obramax

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

TRCenter – Jundiaí/SP

Av. Brigadeiro Luís Antônio, 5083

Link School

2.220,78 m²

Área do Terreno

Locatário

Endereço

8.344,46 m²

Típico

abr/2034

Loja Grupo Mateus Juazeiro/BA

Locatário

Leroy Merlin

Endereço

Alameda Horto da Bela Vista – Salvador/BA

Leroy Merlin e outros

Locatário

Endereço

Av. Antonio Frederico Ozanam, 4490 – Jundiaí/SP

Locatário

Endereço

27.750,00 m²

13.019,00 m²

Grupo Mateus

Área do Terreno

26.143,14 m²

Locatário

Área do Terreno

Tipo de Contrato Vencimento

Rua Otacílio Lira Cabral, 1300 – Guarabira/PB

Terreno

Atípico

Endereço

ABL total 30.959,00 m²

Jan/2037

Grupo Mateus

ABL total

Tipo de Contrato Vencimento

Atípico

56.898,85 m²

Av. Epitácio Pessoa, S/N – Gleba C – Alto da Aliança – Juazeiro/BA

13.365,10 m²

Vencimento

Jan/2044

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Atípico

Dez/2043

29.997,50 m²

16.794,82 m²

Loja Grupo Mateus Petrolina/PE

Atípico

Nov/2042

Loja Grupo Mateus Patos/PB

Loja Grupo Mateus Aracaju/SE

Locatário

Endereço

Área do Terreno

Loja Grupo Mateus Belém/PA

ABL total

Locatário Grupo Mateus

Tipo de

Av. João Rodrigues, 592 – Industrial – Endereço Aracaju/SE

31.524,00 m²

Grupo Mateus

Rua Lima Campos, 156

Área do Terreno

– São Sebastião – Patos/PB

12.165,30 m²

Contrato

Locatário

ABL total

Endereço

Locatário

36.000,00 m²

Av. Dr. Ulisses Guimarães, 423 – Jardim Amazonas – Petrolina/PE

Endereço

Grupo Mateus

Tipo de Contrato

Área do Terreno

33.867,98 m²

10.000,00 m²

Atípico

ABL total

Atípico

19.828,85 m²

Vencimento

Grupo Mateus

Área do Terreno

ABL total

Tipo de

Dez/2043

Atípico

Tipo de

25.000,00 m²

942 - Bengui, Belém - PA

Contrato

Vencimento

dez/2043

Contrato

Estr. do Bengui, 938-

16.410,80 m²

Vencimento

Nov/2042

Vencimento

Atípico

Jun/2043 Página 20

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Loja Grupo Mateus - Kennedy Caruaru/PE

Loja Grupo Mateus Caruaru/PE

Loja Grupo Mateus Ananindeua/PA

Locatário

Loja Grupo Mateus Marituba/PA

trx

Grupo Mateus

Grupo Mateus

Locatário

Av. Leão Dourado –

Locatário

Endereço

Bairro Kennedy –

Endereço

Av. Cláudio Saunders, Coqueiro, Ananindeua/PA

Caruaru/PE

Locatário

Grupo Mateus

ABL total

32.391,18 m²

Endereço

Tipo de

13.009,93 m²

21.120,00 m²

ABL total

Atípico

Rodovia BR-316, KM 25, S/N, Bairro Parque Verde, Marituba –PA

7.601,92 m²

Vencimento

Vencimento

Área do Terreno

dez/2043

Loja Grupo Mateus São Mateus/MA*

ABL total

Atípico

20.057,03 m²

Vencimento

Tipo de Contrato

10.291,95 m²

Atípico

Loja Grupo Mateus Russas/CE

Out/2044

Hospital Albert Einstein São Paulo/SP*

Locatário

Grupo Mateus

Locatário

Grupo Mateus

356, 208 - Vila

BR-135, km-190, s/n, São

Locatário

Endereço

Mateus do Maranhão/MA

Endereço

12.000,00 m²

Endereço

Albert Einstein

Locatário

62900-000

Parque Global, Marginal Pinheiros, 14.500 - Real Parque, São Paulo - SP

Decathlon

Endereço

Trevo da Rodovia D.

Área do Terreno

15.195,62 m²

Pedro I, Km 129, Jardim

24.500,00 m²

das Palmeiras

Área do Terreno

3.734,00 m²

ABL total

ABL total

8.149,08 m²

50.391,40 m²

Tipo de

ABL total

Tipo de Contrato

Atípico

29.024,10 m²

Atípico

Tipo de Contrato

Vencimento

5.074,82 m²

Out/2044

ABL total Tipo de Contrato

Vencimento

Atípico

Out/2044

Vencimento

fev/2047

Atípico

Vencimento

Ago/2061

TRCenter – Goiânia/GO

Laboratório Delboni Vila Mariana – São Paulo/SP

Estacionamento Coop Diadema/SP

Locatário

Loja Decathlon Joinville/SC

Endereço

Quadra B-37, Lote 02,

Área do Terreno 10.548,50 m²

bairro Jardim

Tipo de

Locatário

Endereço

ABL total 6.563,71 m²

Área do Terreno

Rua XV de novembro, 2805 -Glória

Vencimento

ABL total

Tipo de Contrato

Vencimento

37.301,68 m²

Decathlon

2.345,11 m²

Endereço

Locatário

Atípico

Área do Terreno

ABL total

Jun/2050

Tipo de Contrato

Vencimento

Cooperativa de Consumo

Av. Fábio Eduardo

Ramos Esquivel, 290

Locatário

1.457,00 m²

Endereço

Típico

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato

Mar/2030

Vencimento

Delboni

R. Rodrigo Vieira, 67 - Jardim Vila Mariana, São Paulo

6.290,00 m²

3.580,00 m²

Ago/2029 Página

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Galpão Mercado Livre Araucária/PR

Loja Carrefour Jaboatão dos Guararapes/PE trx

Escola Eleva – Rio de Janeiro/RJ

Strip Mall – Rio de Janeiro/RJ

Locatário

Mercado Livre

Endereço

Locatário

Av. Cézar Hasselmann, 499-497 - Fazenda Velha, Araucária – PR

Endereço

Carrefour

Avenida Barreto de Menezes, 800 – Lj. 05 – Prazeres

Locatário

Escola Eleva

Endereço

Av. José Silva de

Azevedo Neto, 309 -

Locatário

Barra da Tijuca

Endereço

Drogarias Pacheco, McDonald’s e outros

Av. José Silva de Azevedo Neto, 309 - Barra da Tijuca

Área do Terreno

12.000,00 m²

Área do Terreno

Área do Terreno

ABL total

15.130,54 m²

17.961,67 m²

2.333,33 m²

Tipo de Contrato

Típico

ABL total

Vencimento

Mar/2036

Tipo de Contrato

12.856,17 m²

ABL total

Atípico até Jan/2032, típico até Dez/2041

Tipo de Contrato

650,991 m²

Vencimento

Típico

Faculdade Cruzeiro do Sul Guarulhos/SP

Dez/2029

Faculdade Ânima Porto Alegre/RS

Faculdade Cogna Campinas/SP

Faculdade Ânima Canoas/RS

Faculdade Anhanguera (Cogna)

Locatário

Faculdade Cruzeiro do Sul e outros

Locatário

Locatário

Locatário

UniRitter

UniRitter

Endereço

R. Luiz Otávio, 1313 - Parque Taquaral

Endereço

Endereço

Rua Orfanotrófio, 555, Alto - Teresópolis

Rua Santos Dumont, 888

Vencimento

Mai/2036 / Dez/2027 / Out/2026

Vencimento

Área do Terreno

29.592,24 m²

ABL total Tipo de Contrato

47.200 m²

Dez/2034

Atípico

Vencimento

Grande Center Maranhão São Luís/MA

Jun/2036

Vencimento

Jun/2031

Agência Riachuelo Rio de Janeiro/RJ

Agência – Jundiaí/SP

Endereço Área do Terreno

Americanas e Dasa

Caixa Econômica Federal

R. Oswaldo Cruz, 415

ABL total

2.572,58 m²

R. Cândido Benício, 1671

Caixa Econômica Federal

Área do Terreno

Tipo de Contrato

4.920 m²

5.937,34 m²

Área do Terreno

R. Riachuelo, 61

ABL total 625 m²

ABL total Tipo de Contrato

1.150 m²

Endereço

Tipo de Contrato

1.303,45 m²

Típico

Rua Rangel Pestana, 278

Área do Terreno

ABL total

Ago/2030

330 m²

Vencimento

Vencimento

Vencimento

1.006,69 m²

Tipo de Contrato

Ago/2030

Jan/2032

Típico

Vencimento

Ago/2030 Página 22

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Agência Francisco Matarazzo São Paulo/SP

Agência Vila Madalena São Paulo/SP

trx

Agência Rua das Flores Curitiba/PR

Agência Shopping Barra Salvador/BA

Locatário

Caixa Econômica

Locatário

Caixa Econômica

Locatário

Caixa Econômica

Locatário

Caixa Econômica

Endereço

Av. Francisco Matarazzo, 342

Endereço

R. Fradique Coutinho,

Endereço

Praça Gen. Osório, 319

1339

Endereço

R. Augusto Frederico Schmith, 139

Área do Terreno

674,40 m²

Área do Terreno

800 m²

Área do Terreno

0,11 m²

Área do Terreno

ABL total

674,40 m²

ABL total

1.520 m²

Tipo de Contrato

1.789,05 m²

829 m²

Típico

ABL total

Tipo de Contrato

ABL total

Vencimento

Mai/2027

Típico

Vencimento

743,35 m²

Tipo de Contrato

Mai/2027

Vencimento

Típico

Tipo de Contrato

Set/2029

Vencimento

Típico

Ago/2030

Agência São Bento São Paulo/SP

Agência Cidadela Salvador/BA

Agência Fonseca Niterói/RJ

Agência Penha Rio de Janeiro/RJ

Caixa Econômica

Locatário

Caixa Econômica

Locatário

Caixa Econômica

Caixa Econômica

Endereço

Locatário

Locatário

R. São Bento, 397

Av. Antônio Carlos Magalhães, 2487

Endereço

Área do Terreno

Alameda São

Endereço

Endereço

Área do Terreno

Av. Brás de Pina, 02

Boaventura, 904

Área do Terreno

935,55 m²

Área do Terreno

1.134,67 m²

ABL total

1.539,8 m²

ABL total

1219,44 m²

ABL total

ABL total

1.203 m²

Típico

Tipo de Contrato

Tipo de Contrato

4.970,73 m²

Tipo de Contrato

Típico

Tipo de Contrato

Ago/2030

Típico

Vencimento

Vencimento

Típico

Ago/2030

Vencimento

Ago/2030

Vencimento

Ago/2030

Locatário

Endereço

Agência Barra da Tijuca Rio de Janeiro/RJ

Caixa Econômica

Agência Shopping RioSul Rio de Janeiro/SP

Área do Terreno

Av. das Américas, 3959

Locatário

Endereço

Caixa Econômica e Santander

Agência São João do Meriti/RJ

Locatário

Rua Lauro Müller, 116

1.174,08 m²

Caixa Econômica

Agência Alcântara São Gonçalo/RJ

Área do Terreno

Tipo de Contrato

Locatário

Caixa Econômica R. Dr. Alfredo Backer, 536

Vencimento

ABL total 532,97 m²

Endereço

Av. Getúlio de Moura, 60

Ago/2030

ABL total Tipo de Contrato

Vencimento

Área do Terreno

1.170,07 m²

Ago/2030

Típico

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Endereço

602,23 m²

602,32 m²

Típico

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Ago/2030

1.688,88 m² Típico Ago/2030

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Loja Atacadão Arapiraca/AL

Loja Atacadão Sobral/CE trx

Loja Atacadão Tangará da Serra/MT

Loja Atacadão Mossoró/RN

Locatário

Atacadão

Locatário

Atacadão

Locatário

AL-220, 359 - Itapoá

Atacadão

Locatário

Endereço

Av. Sen. Fernandes

Atacadão

Endereço

Endereço

Av. Domingos Parente de Sá Barreto, 303

Távora, 605

Endereço

Av. João da Escóssia, 1724

Área do Terreno

34.842,89 m²

Área do Terreno

33.460 m²

Área do Terreno

51.443,56 m²

Área do Terreno

ABL total

87.176 m²

14.038,11 m²

ABL total

13.598,55 m²

13.620,24 m²

ABL total

ABL total

Tipo de Contrato

Tipo de Contrato

Atípico

18.693 m²

Vencimento

Dez/2040

Atípico

Vencimento

Tipo de Contrato

Dez/2040

Atípico

Vencimento

Tipo de Contrato

Dez/2040

Vencimento

Dez/2040

Loja Atacadão Duque de Caxias/RJ

Loja Atacadão Resende/RJ

Loja Atacadão – Camaragibe/PE

Loja Grupo Mateus Imperatriz/MA*

Locatário

Atacadão

Locatário

Atacadão

Atacadão

Locatário

Locatário

Endereço

Rod. Washington Luiz, 1213

Av. Francisco Fortes Filho, 5

Grupo Mateus

Endereço

Av. Dr. Belmínio Correia, 4817

Endereço

Endereço

Área do Terreno

Av. Newton Bello, 22

Área do Terreno

31.600,21m²

47.776,57 m²

Área do Terreno

Área do Terreno

40.216 m²

29.776,6 m²

ABL total

13.465,28 m²

ABL total

14.173,82 m²

ABL total

13.384,11 m²

ABL total

3.954,11 m²

Tipo de Contrato

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de Contrato

Atípico

Atípico

Tipo de Contrato

Vencimento

Vencimento

Dez/2040

Atípico

Vencimento

Dez/2040

Dez/2040

Vencimento

Dez/2045

Loja Grupo Mateus Salvador/BA*

Loja Grupo Mateus Cametá/PA*

Loja Grupo Mateus Carpina/PE

Global Medical Center Albert Einstein – São Paulo/SP

Locatário

Grupo Mateus

Locatário

Endereço

Av. Antônio Carlos Magalhães, 3650

Grupo Mateus

Endereço

Área do Terreno

Locatário

Rodovia BR 422, KM 01, Cametá – PA

Novo AtacarejoLocatário

Albert Einstein

70.050 m²

Área do Terreno

Endereço

28.000 m²

Av. Conselheiro João Alfredo, 262 Endereço

ABL total

Área do Terreno

Marginal Pinheiros, 14.500

37.510,98 m²

ABL total

Área do 18..242,09 m² Terreno

Tipo de Contrato

10.443,78 m²

Tipo de Contrato

ABL total

Atípico

Tipo de Contrato

9.703,78 m²ABL total

Atípico Contrato Tipo de

9.185,27 m²

Vencimento

Atípico

*Imóveis em Desenvolvimento

Dez/2045

Vencimento

Dez/2045

Vencimento

Dez/2045 Vencimento

Jul/2037 Página 24

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

M

Loja St. Marché São Paulo/SP

Loja St. Marché São Paulo/SP

trx

Loja Oba Hortifruti– São Paulo/SP

Locatário

Locatário

St. Marché

Av. Rebouças, 1128

Locatário

Endereço

St. Marché

Rua Palestina, 117

Locatário

Oba Hortifruti

Endereço

Endereço

R. Dr. Jesuíno Maciel, 877

Endereço

Av. Conselheiro

Área do Terreno

316,12 m²

Área do Terreno

1.736 m²

1.736 m²

Área do Terreno

Rodrigues Alves, 860

Área do Terreno

ABL total

2.606 m²

2.197 m²

ABL total

2.782 m²

2.767 m²

ABL total

Tipo de Contrato

Tipo de Contrato

ABL total

Atípico

3.441 m²

Set/2040

Atípico

Vencimento

Vencimento

Tipo de Contrato

Jun/2032

Vencimento

Atípico

Tipo de Contrato

Jul/2038

Atípico

Vencimento

Dez/2040

Galpão Hlog Cabreúva Cabreúva/SP

Galpão Hlog Galeão – Rio de Janeiro/RJ

Galpão HBR Multipark Guarulhos/SP

Galpão HBR Água Chata Guarulhos/SP

Locatário

Multilocatário

Multilocatário

Multilocatário

Locatário

Locatário

Locatário

Enersys Brasil

Endereço

Via das Palmas, 2015

Endereço

Estrada do Galeão

R. Min. Marcos Freire, 250

Endereço

Endereço

R. Toufic El Khouri Saad, 333

Área do Terreno

Área do Terreno

90.224 m²

30.000 m²

Área do Terreno

Área do Terreno

51.589 m²

67.423 m²

ABL total

32.451,54 m²

ABL total

16.503,24 m²

ABL total

32.108,23 m²

ABL total

23.396,85 m²

Tipo de Contrato

Atípico

Tipo de Contrato

Típico

Típico

Tipo de Contrato

Tipo de Contrato

Ocupação

Típico

100%Ocupação

75,74%

Ocupação

100%

Ocupação

100%

Galpão CLJ Jaguaré São Paulo/SP

Galpão Citlog Sul de Minas 3 Varginha/MG

Shopping ViaBrasil Belo Horizonte/MG

Shopping ViaBarreiro Belo Horizonte/MG

Locatário

Endereço

Multilocatário

Área do Terreno

Locatário

Av. Jaguaré, 818

Multilocatário

MultilocatárioLocatário

Endereço

Rua Projetada PS, 333

Locatário

3.368 m²

Multilocatário

Endereço

Área do Terreno

ABL total

R. Irlanda, 413Endereço

204.696,53 m²

2.640 m²

Av. Afonso Vaz de Melo, 640

Tipo de Contrato

Administração

AD ShoppingAdministração

ABL total

78.542,74 m²

Tipo de Contrato

AD Shopping

Participação

Típico e Atípico 100%

100,00%Participação

Ocupação

ABL Total

50,00%

Ocupação

17.233 m²ABL Total

Ocupação

90,88%Ocupação

59.460 m²

Página 2587,15%

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXF11

Shopping São Luís São Luís/MA

Locatário

Multilocatário

Endereço

Av. Prof. Carlos Cunha, 1000

Administração

AD Shopping

Participação

17,00%

ABL Total

Ocupação

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO – TRXB11

Loja Pão de Açúcar Goiânia/GO

Loja Pão de Açúcar Goiânia/GO

trx

Loja Pão de Açúcar Aracajú/SE

Loja Assaí Jequié/BA

Locatário

Pão de Açúcar

Pão de Açúcar

Locatário

Pão de Açúcar

Avenida T-63 e T-15,

Endereço

Endereço

Locatário

s/nº - Setor Bueno

Av. República do Líbano – Quadra 56 – Setor 56

Rua José Seabra

Endereço

Assaí Atacadista

Área do

5.625,00 m²

Av. Cesar Borges, s/n - São Judas Tadeu

Terreno

Endereço

Batista, 30

Área do Terreno

ABL total

4.307,00 m²

6.365,00 m²

Tipo de

Área do Terreno

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Atípico

5.706,00 m²

5.290,00 m²

Vencimento

Jul/2035

Atípico

Área do Terreno

Jul/2035

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

2.187,00 m²

22.700,00 m²

Atípico

ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Jul/2035

10.535,00 m²

Atípico

Mai/2035

Loja Assaí – Goiânia/GO

Loja Assaí – Goiânia/GO

Loja Assaí – Santo André/SP

Loja Assaí – Paulo Afonso/BA

Assaí Atacadista

Assaí Atacadista

Locatário

Locatário

Locatário

Locatário

Assaí Atacadista

Loja Assaí – Recife/PE

Avenida Independência,

Endereço

Endereço

Área do Terreno

Endereço

s/n

Av. do Aeroporto, 13 -

ABL total

21.647,00 m²

Tipo de Contrato Vencimento

Área do Terreno

11.386,00 m²

ABL total

Atípico

Tipo de Contrato Vencimento

10.635,00 m²

10.000,00 m²

Jun/2035

Jardim Bahia

Atípico

Jul/2035

Loja Extra Rio das Ostras/RJ

Loja Assaí Campina Grande/PB

Loja Extra Araruama/RJ

Locatário

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Assaí Atacadista

Locatário

Locatário

Rua Benfica, 715 –

Madalena

Endereço

30.542,00 m²

24.438,00 m²

Atípico

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Jul/2035

Avenida Assis

Chateaubriand – nº

Pão de Açúcar

1.110

Endereço

34.833,00 m²

12.170,00 m²

Área do Terreno

ABL total

Atípico

Tipo de Contrato

Jun/2035

Vencimento

Rodovia Amaral Peixoto – s/n

9.600,00 m²

3.687,00 m²

Locatário

Atípico

Jun/2035

Endereço

Área do Terreno ABL total Tipo de Contrato Vencimento

Pão de Açúcar Rua México – nº 160 – Centro

4.826,00 m²

3.357,00 m²

Atípico

Jun/2035

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO EM CONSTRUÇÃO

Hospital Albert Einstein – São Paulo/SP

Hospital Albert Einstein Parque Global; Entrega prevista: J ulho/2026

Medical Center Parque Global – São Paulo/SP

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO EM CONSTRUÇÃO

Grupo Mateus – Cametá/PA

Loja Grupo Mateus Cametá/PA; Entrega prevista: Abril 2026

Grupo Mateus – Imperatriz/MA

Loja Grupo Mateus I mperatriz/MA; Entrega prevista: Abril 2026

GLOSSÁRIO

TERMOS

IFIX

Fundos de Tijolo

Fundos de Papel

BTS (Built to Suit)

SLB (Sale and Leaseback)

WALE

Cap rate

Amortização

Securitização

Índice de Liquidez Corrente

Dividend Yield

VM

VP

PIB

IBC-BR

IGPM

IPCA

IPCA-15

NTN-B

SELIC

CDI

GESTOR

ADMINISTRADOR

DEFINIÇÕES

Índice de Fundos Imobiliários da B3

Fundos Imobiliários que investem majoritariamente em imóveis

Fundos Imobiliários que investem majoritariamente em dívida imobiliária

Formato de locação no qual um imóvel é construído já prevendo as necessidades do futuro locatário

Consiste na troca de um bem imóvel do antigo proprietário por capital de giro, onde um ou mais imóveis são vendidos e imediatamente alugados pelo antigo proprietário, que torna-se, então, locatário

Média ponderada do prazo de vencimentos dos contratos

Quanto determinado imóvel retorna de capital em relação ao montante investido

Processo de pagamento gradual de uma dívida ao longo do tempo através de pagamentos periódicos

Processo financeiro pelo qual ativos ilíquidos ou pouco líquidos (como empréstimos, hipotecas, recebíveis de cartão de crédito, entre outros) são transformados em títulos negociáveis, que podem ser vendidos a investidores no mercado de capitais

Indicador financeiro que mede a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de curto prazo utilizando seus ativos de liquidez

Soma do valor distribuído em dividendos / preço da cota

Valor de Mercado do Fundo, que considera a cota diária negociada

Valor Patrimonial do Fundo, que leva em consideração o valor líquido dos ativos

Indicador econômico que apresenta a soma de todos os bens e serviços produzidos em uma área geográfica em um determinado período

Índice de Atividade Econômica que avalia o ritmo de crescimento da economia brasileira, servindo como uma estimativa para o Produto Interno Bruto (PIB)

Índice de inflação que calcula a variação dos preços da indústria, construção civil, agronegócio, varejo e atacado

Índice de inflação, utilizado para demonstrar a variação de uma cesta de produtos e serviços

Prévia da inflação oficial do país

Título de dívida do governo que remunera inflação + 6% a.a., com pagamento de juros semestrais

Taxa básica de juros do Brasil

Taxa média diária praticada entre bancos para transferência monetária

Responsável pela estratégia e alocação dos recursos do Fundo

Entidade responsável pela gestão administrativa do fundo, garantindo que todas as operações e obrigações legais sejam cumpridas

DISCLAIMER

Este relatório é fornecido exclusivamente a título informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição.

As opiniões, estimativas e projeções expressas neste relatório refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores.

Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, a Lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.

Fundos de investimento não contam com garantia do Administrador, do Gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

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