Informe Anual Estruturado XPCM11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do XP Corporate Macaé (XPCM11), fundo imobiliário de lajes corporativas, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do XPCM11 fechou a R$ 6,83, com P/VP de 0,43 (valor patrimonial de R$ 15,98 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 58,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
O Fundo pretende, nos exercícios seguintes, apenas realizar a locação dos imóveis vagos e fazer a gestão definida do FII. Na data de elaboração deste informe, não há compromissos firmes de aquisição de novos ativos.
Criterios Avaliacao
Para a avaliação do imóvel em locação, adotou-se o método da renda capitalizada que se aplica especialmente a ativos geradores de fluxo de caixa previsível. A projeção de receita foi elaborada com base nas condições dos contratos de locação dos imóveis. A renda foi projetada ao longo de um horizonte de dois anos e um mês, com crescimento anual compatível com as expectativas inflacionárias e com a evolução histórica dos aluguéis na área de influência do imóvel. Após esse período, considerou-se um crescimento residual estável, coerente com a taxa de longo prazo da economia, para fins de cálculo da perpetuidade. Todos os fluxos futuros de receita foram descontados a valor presente por meio de uma taxa de desconto calculada a partir da metodologia do CAPM (Capital Asset Pricing Model).
Regras Prazos Chamada Capital
Eventuais chamadas de capital, devido a necessidade de caixa com respectivos aportes de cotistas, serão realizadas de acordo com o regulamento do fundo.
Prestadores Servicos
Gestor
Nome
URCA GESTÃO DE RECURSOS LTDA
CNPJ
31818879000107
Endereco
Rua Urussuí, 125 - Sala 101 e 102 - Itaim Bibi - São Paulo - SP
Telefone
(11) 3078-0869
Custodiante
Nome
OSLO CAPITAL DTVM S.A.
CNPJ
13673855000125
Endereco
Rua Doutor Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP
Rua Doutor Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP
Telefone
(11) 3513-3199
Analise Administrador
Resultado Fundo
O Fundo apresentou resultado negativo de 24,56% no exercício, com um Patrimônio Líquido de R$ 49.590.371,35
Conjuntura Economica
O segmento de salas comerciais apresenta dinâmica estável e aderente às necessidades do mercado local, com demanda consistente tanto para venda quanto para locação. A procura concentra-se em unidades inseridas em edifícios comerciais consolidados, com padrão construtivo adequado ao uso corporativo, boa acessibilidade e infraestrutura urbana completa, características que influenciam diretamente a atratividade e a liquidez dos imóveis. Quanto à locação, observa-se demanda contínua por salas prontas para uso, bem conservadas e estrategicamente localizadas, atendendo principalmente empresas de pequeno e médio porte, profissionais liberais, consultórios e prestadores de serviços. A facilidade de acesso, a visibilidade comercial e a oferta de serviços no entorno contribuem para menor vacância e maior estabilidade de ocupação.
Perspectiva Periodo Seguinte
Para o período seguinte o fundo pretende realizar a locação das unidades disponíveis e fazer a gestão ativa do FII. Na data de elaboração deste informe, não há compromissos firmes de aquisição de novos ativos.
Valor Contabil Ativos
Ativo
Nome
IMÓVEL - MACAÉ
Valor Justo
NÃO
Valor
50.630.063,68
Percent Valorizacao Desvalorizacao
-0,2829
Assembleia Geral
Endereco Fisico Docs Assembleias
Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4 andar - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP
Endereco Eletronico Docs Assembleias
www.oslodtvm.com
Meios Comunicacao
As informações sobre o fundo disponibilizadas aos cotistas poderão ser obtidas junto ao administrador do fundo no site www.oslodtvm.com e através do site fnet.bmfbovespa.com.br . O comunicado, envio, divulgação e/ou disponibilização, pelo administrador, de quaisquer informações, comunicados, cartas e documentos, cuja obrigação esteja disposta no regulamento do fundo ou na regulamentação vigente, será realizado por meio de correio eletrônico (e-mail). Para contato é disponibilizado aos cotistas esses meios: Telefone: 11 3513-3199 E-mail: [email protected] Endereço: Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha, 153
Regras Proc Participacao Cotistas
A qualidade de cotista é comprovada pelo registro no livro de cotistas do Administrador do fundo. A Assembléia de cotistas poderá eleger um representante para fiscalizar os investimentos do fundo. O Administrador poderá realizar convocações e consultas formais por intermédio de correio eletrônico (e-mail), com a descrição da matéria a ser deliberada. Será considerado consultado o cotista para o qual for enviado o correio eletrônico.
Praticas Assembleia Meio Eletronico
Os condôminos podem votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica e deverão responder a consulta ou convocação do Administrador no prazo de 5 (cinco) dias úteis, a contar do recebimento do referido correio eletrônico.
Remuneracao Administrador
Politica Remuneracao
A Classe Única do Fundo pagará uma taxa de administração (“Taxa de Administração”), correspondente a 1% (um por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido da Classe, provisionada diariamente com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias e paga mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente, observada, ainda, a remuneração mínima de R$ 18.000,00 (dezoito mil reais) mensais, na data base de 01 de agosto de 2025, corrigida anualmente pela variação do Índice Geral de Preços do Mercado - IGP-M, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas– FGV.
As informações sobre fatos relevantes são divulgadas ao público e aos cotistas, bem como à Comissão de Valores Mobiliários - CVM, junto ao administrador do fundo no site www.oslodtvm.com e através do site fnet.bmfbovespa.com.br
Politica Negociacao Cotas
As cotas, após subscritas e integralizadas, serão registradas para negociação em mercado secundário, a critério da Administradora, e somente poderão ser negociadas em mercado de bolsa de valores ou mercado de balcão organizado administrado pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”).
Politica Exercicio Direito Voto
Fica estabelecido que o GESTOR deste FUNDO adota Política de Exercício de Direito de Voto em Assembleias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e quais as matérias relevantes obrigatórias para os exercícios do direito de voto pelo GESTOR do FUNDO em assembleias de sociedades nas quais o FUNDO participe. Tal política orienta as decisões do GESTOR em assembleias de detentores de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto. A Política de Exercício de Direito de Voto adotada pelo GESTOR, cuja cópia é entregue ao COTISTA no momento de seu ingresso no FUNDO, está divulgada no sítio do GESTOR na rede mundial de computadores (internet) - www.oslodtvm.com
Func Responsaveis Politica Divulgacao
A divulgação das informações do fundo estão a cargo da área de Administração Fiduciária, a qual pode ser contactada através do seguinte e-mail [email protected]
