Relatório Gerencial XPML11 de maio de 2026
Relatório Gerencial do XP Malls (XPML11), fundo imobiliário de shoppings, referente a maio de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 08/06/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do XPML11 fechou a R$ 94,15, com P/VP de 0,88 (valor patrimonial de R$ 107,36 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,92 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,75% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 6,9 bilhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- XP MALLS -8,78%
- CNPJ
- 28.757.546/0001-00
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/05/2026
- Data de entrega
- 08/06/2026 17:17
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Objetivo do Fundo:
O XP Malls FII tem como objetivo a obtenção de renda por meio da exploração imobiliária de shopping centers, bem como o ganho de capital, mediante a compra e venda de shopping centers, conforme detalhado no Regulamento do Fundo.
Informações Gerais:
Início do Fundo:
28/12/2017
CNPJ:
28.757.546/0001-00
Código B3:
XPML11
Patrimônio Líquido:
R$ 7.081.112.753,36
Quantidade Cotistas:
748.369
ISIN:
BRXPMLCTF000
Categoria ANBIMA – Foco de Atuação:
FII de Renda Gestão Ativa – Shopping Centers
Gestor:
XP Vista Asset Management Ltda.
Administrador:
XP Investimentos CCTVM S.A.
Taxa de Administração:
0,75% a.a. conforme previsto em Regulamento.
Taxa de Performance:
20% do que exceder o benchmark
Benchmark:
IPCA + 6,0% a.a.
Comentário do Gestor
O mês de abril/26 foi marcado por um ambiente mais desafiador para o consumo das famílias. De acordo com o Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA), as vendas do varejo brasileiro registraram retração real de 3,0% em relação ao mesmo período do ano anterior, refletindo um cenário de inflação mais pressionada e maior comprometimento da renda das famílias com o serviço da dívida. Dados do Banco Central indicam que aproximadamente 30% da renda das pessoas físicas está destinada ao pagamento de empréstimos e financiamento, reduzindo a parcela disponível para o consumo discricionário. Além disso, parte relevante das compras relacionadas à Páscoa foi antecipada para março, uma vez que a data ocorreu logo no início de abril neste ano, contribuindo para uma base de comparação menos favorável para o período.
Mesmo nesse contexto, o setor de shopping centers seguiu demonstrando resiliência, impulsionado por sua capacidade de combinar conveniência, experiência e entretenimento em um único ambiente. Datas relevantes para o varejo, como a Páscoa e a preparação para o Dia das Mães, contribuíram para a manutenção do fluxo de consumidores nos empreendimentos ao longo do mês. Adicionalmente, a programação dos cinemas contou com lançamentos de grande apelo ao público, reforçando o tráfego de visitantes e beneficiando segmentos complementares, como alimentação e lazer. Em relação as categorias menos discricionárias, como serviços, alimentação e entretenimento, tivemos a continuidade desses segmentos como um papel central na sustentação da performance operacional dos empreendimentos.
Nesse cenário, a qualidade do portfólio do XP Malls permanece como um importante diferencial competitivo. A exposição a ativos dominantes em suas regiões de atuação, com forte densidade populacional, mix diversificado de operações e elevada relevância para seus mercados, contribui para mitigar os impactos de ciclos mais desafiadores do consumo. Seguimos focados na gestão ativa do portfólio, na disciplina de alocação de capital e na captura de oportunidades que reforcem a qualidade dos ativos e a geração de valor para os cotistas no longo prazo.
Os principais indicadores operacionais e financeiros do Fundo tiveram uma performance positiva no mês de fevereiro/26. Em relação a Vendas/m² anual (R$ 1.625/m²) e NOI Caixa/m² mensal (R$ 134/m²), tivemos crescimentos de 7,44% e 6,05%, respectivamente, quando comparado ao mesmo período de 2025. Além desses indicadores, os índices Same Store Sales e Same Store Rent , métricas que comparam as vendas e aluguéis do mesmo grupo de lojas em um período com os dados do ano anterior, cresceram 0,5% e 3,1%, respectivamente.
Apresentamos no relatório gerencial do XP Malls o guidance para a distribuição de rendimentos do Fundo para o próximo semestre (Página 4), além do cronograma de desembolsos e recebimentos do Fundo até 2027 (Página 5).
A estrutura de XP Malls, Omni Malls e Neomall (ambos integralmente detidos pelo XP Malls) somadas encerraram o mês de fevereiro/26 com um resultado acumulado não distribuído de aproximadamente R$ 2,63/cota (considerando a quantidade de cotas após da 14ª emissão do XP Malls).
Por fim, reforçamos que a tabela de Fluxo Financeiro abaixo demonstra o resultado gerado da estrutura completa do XP Malls (incluindo os FIIs acessórios Neomall e Omni Malls, integralmente detidos pelo XP Malls) em cada período.
Distribuição de Rendimentos
No dia 18/05/2026 o Fundo divulgou a distribuição de R$ 0,92¹ por cota, com pagamento em 25/05/26 para os detentores de cotas em 18/05/26.
Conforme previsto em regulamento, o Fundo deverá distribuir no semestre um montante igual ou superior a 95% dos lucros apurados segundo o regime de caixa, evidenciando a conformidade da política de distribuição de rendimentos do Fundo com a legislação vigente (Art. 10 da Lei 8.668/93) que determina a distribuição de, no mínimo, 95% do resultado financeiro semestral.
| Fluxo Financeiro ⁴ | Abr/26 | Ano | 12 meses |
|---|---|---|---|
| Receitas² | 45.449.378 | 252.475.379 | 895.393.381 |
| Receita Imobiliária | 42.134.505 | 176.416.945 | 584.254.113 |
| Lucro Imobiliário * | 0 | 64.781.936 | 274.591.316 |
| Receitas FII | 507.102 | 3.021.881 | 16.848.854 |
| Receita Renda Fixa | 2.807.771 | 8.254.617 | 19.699.099 |
| Despesas³ | -9.495.048 | -40.897.637 | -136.508.126 |
| Despesas Operacionais | -4.718.803 | -21.379.329 | -78.117.734 |
| Despesa Financeira | -4.776.245 | -19.518.308 | -58.390.391 |
| Resultado | 35.954.331 | 211.577.742 | 758.885.256 |
| Rendimento distribuído | 59.163.411 | 226.228.970 | 647.695.276 |
| Rendimento distribuído a Direitos de Preferência de Ofertas concluídas | 0 | 152.016 | 769.443 |
| Distribuição média / cota | 0,92 | 0,92 | 0,92 |
| Resultado acumulado não distribuído | 168.940.076 |
¹ Valor do rendimento por cota de R$ 0,92. ²Receitas de Locação: considera o resultado operacional líquido dos empreendimentos do portfólio, isto é, a receita bruta (aluguel mínimo, aluguel variável, mall, mídia, receitas comerciais e estacionamento) menos os custos operacionais (auditoria de lojas, taxas de prestação de serviços, honorários advocatícios, aportes condominiais, fundo de promoção, etc). Considera eventuais adiantamentos e ajustes que tenham composto os rendimentos distribuídos. Lucros Imobiliários: diferença entre valor de venda e valor de compra de ativos imobiliários, incluindo investimentos em benfeitorias. Receitas FII: considera rendimentos distribuídos, ganhos e perdas de capital. ³Despesas Operacionais: relacionadas propriamente ao Fundo, incluindo taxa de administração, custódia, gestão e escrituração, assessoria técnica, imobiliária e contábil, honorários advocatícios, taxas da CVM, SELIC, CETIP e B3, IR sobre ganho de capital, etc; Despesa Financeira: considera os encargos do Fundo com os CRI. ⁴ A tabela de Fluxo Financeiro demonstrada acima soma o resultado gerado da estrutura completa do XP Malls (incluindo os FIIs acessórios Neomall e Omni Malls, integralmente detidos pelo XP Malls) em cada período.
Guidance de Distribuição de Rendimentos
O gráfico abaixo apresenta o histórico de distribuição mensal por cota do XP Malls e o resultado acumulado não distribuído, considerando a quantidade de cotas atual do XP Malls.
O gráfico abaixo apresenta o guidance de distribuição de rendimentos do XP Malls até o encerramento do próximo semestre, com o intuito de oferecer maior previsibilidade ao cotista, ao mesmo tempo em que preserva a flexibilidade necessária para ajustes de acordo com a evolução dos resultados e das condições de mercado.
Cronograma de Desembolsos e Recebimentos do Fundo¹
O gráfico abaixo demonstra as obrigações e recebimentos do fundo após compromissos assumidos com base em transações realizadas.
Vale ressaltar que as parcelas se referem a transações realizadas para adquirir ativos de qualidade, os quais contribuíram para uma evolução quantitativa e qualitativa do Fundo, melhorando seus indicadores operacionais e promovendo uma diversificação e qualificação ainda maior do portfólio. O XP Malls FII é reconhecido como um Fundo de portfólio de alta qualidade e a gestora buscou seguir essa tendência com as últimas aquisições, algo que inclusive pode ser observado pela geração mensal de resultados que reflete a boa performance do portfólio e da melhoria dos KPIs por m² do portfólio.
Nesse gráfico, não é considerado a amortização da dívida que pode ser pago com a possível retenção de 5% do resultado, demonstrado na Página 7.
| Prazo | Aquisição | 4 Valor (R$ mm) | Data de Pagamento | Fato Relevante |
|---|---|---|---|---|
| 3ª Parcela – Jundiaí Shopping | 68,4 | Jun/26 | Link | |
| 2026 | 2ª Parcela – Portfólio Capitânia | 39,7 | Out/26 | Link |
| 2ª Parcela – Portfólio Allos ³ | 175,2 | Jan/27 | Link | |
| 3ª Parcela – Shopping Pátio Higienópolis | 42,2 | Abr/27 | Link | |
| 2027 | 2ª Parcela – Portfólio Iguatemi | 61,9 | Mar/27 | Link |
| 3ª Parcela – Portfólio Capitânia | 39,7 | Out/27 | Link |
¹ Os valores expostos acima são estimativas e não consideram custos de ITBI e ocorrência de Earn-out para desembolsos ou recebimentos. | ² Estão sendo considerados a posição de caixa dos FIIs acessórios ao XP Malls (Omni Malls e NeoMall) e as posições listadas de outros FIIs detidos pelo Fundo em 30/04/26. | ³ A 2ª Parcela da Allos pode ser adiada por mais 1 ano, com a correção de CDI + 1,5% a.a. | 4 Considera-se os reajustes aplicáveis nas parcelas até abril/26.
Resultado financeiro¹ e Distribuição por cota nos últimos 12 meses
¹ O resultado financeiro é calculado com base no resultado gerado da estrutura completa do XP Malls (incluindo os FIIs acessórios Neomall e Omni Malls, integralmente detidos pelo XP Malls) em cada período. | As despesas operacionais incluem o uso ou recomposição da reserva de contingência.
Evolução do Valor da Cota e Volume Médio Diário de Negociação Fonte: XP Asset Management
Abaixo, observa-se a representação gráfica da comparação entre a evolução do valor de mercado e patrimonial da cota e o volume médio diário de negociação das cotas nos últimos 13 meses:
Fonte: BMF&FBOVESPA / Infomoney
Liquidez
As cotas do Fundo são listadas em bolsa para negociação no mercado secundário sob o código XPML11.
No mês, ocorreram 3,5 milhões de negociações, movimentando um volume de aproximadamente R$ 385 milhões.
A liquidez média diária, de R$ 19,2 milhões, foi 37,0% acima da verificada no mês anterior.
A cota encerrou o mês de mai/26 a R$ 107,00 .
| XP Malls FII | Mai/26 | 12 meses |
|---|---|---|
| Presença em pregões | 100% | 100% |
| Volume negociado R$ | 385.183.997 | 1.811.331.472 |
| Número de Negócios | 3.558.113 | 33.807.866 |
| Giro (% do total de cotas) | 5,5% | 52,6% |
| Valor de mercado | 6.880.961.885 | |
| Quantidade de cotas | 64.308.055 |
Fonte: BMF&FBOVESPA / Bloomberg
Rentabilidade
Abaixo o gráfico do retorno total do XP Malls (XPML11), IFIX e o CDI Líquido² desde o início do Fundo em dez/17.
| Mai/26 | Ano | 12 meses | Desde o início | |
|---|---|---|---|---|
| XPML¹ | -2,96% | 2,49% | 13,89% | 105,18% |
| IFIX | -0,67% | 2,61% | 12,56% | 74,16% |
| CDI (Líquido)² | 0,88% | 4,84% | 12,36% | 83,69% |
¹ Retorno Total do XPML: Valorização da cota + Rendimentos;
Investimento por classe de ativo (R$ mil)
² 15,00% de alíquota
Carteira de Ativos
Fontes: ANBIMA / BMF&FBOVESPA / Bloomberg
Fonte: XP Asset Management / Data Base: Abr/26
Obrigações (CRIs) do Fundo
| Obrigações | Securitizadora | Código (IF) | Saldo Devedor (R$´MM) | Prazo | Aquisição | Indexador | Vcto. | Periodicidade de Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CRI – Catarina | OPEA | 18J0797066 | 147,2 | 15 anos | Out/18 | IPCA + 7,30 % (a.a.) | Out/33 | Mensal |
| CRI – Cidade Jardim | OPEA | 18J0796632 | 157,3 | 15 anos | Out/18 | IPCA + 7,30 % (a.a.) | Out/33 | Mensal |
| CRI – Shopping da Bahia | OPEA | 21L0846634 | 177,5 | 15 anos | Dez/21 | IPCA + 6,87 % (a.a.) | Dez/36 | Mensal * |
| CRI – Shopping da Bahia | OPEA | 21L0848239 | 55,2 | 15 anos | Dez/21 | CDI + 2,75 % (a.a.) | Dez/36 | Mensal * |
(*) Conforme divulgado no Fato Relevante de 26/01/24, o Fundo realizou o pagamento de uma amortização extraordinária de aproximadamente R$ 88 mm nos CRIs das 469ª e 470ª série da 1ª Emissão da True Securitizadora S.A.
Fluxo de Amortização estimado consolidado¹ do XP Malls, considerando as obrigações descritas na tabela acima (R$ mil):
(**) A linha pontilhada representa 5% de geração de resultado do Fundo exibida na Página 3 nos últimos 12 meses, que pode ser retido e utilizado para amortização de dívidas.
Fonte: XP Asset Management. ¹Valores em R$ Mil
Indicadores Operacionais e Financeiros – Abril/2026
A seguir os indicadores operacionais e financeiros referentes ao mês de abril/26.
| Indicadores Operacionais | Abr-26 | Ano (2026) | 12 meses |
|---|---|---|---|
| 2 ABL Total (m ) | 1.145.935 | 1.049.549 | 1.023.581 |
| 2 ABL Próprio (m ) | 275.787 | 253.712 | 300.570 |
| Vendas Totais (R$) | 1.982.477.122 | 6.265.414.134 | 21.164.882.155 |
| 2 média (R$) Vendas/m | 1.625 | 1.602 | 1.702 |
| NOI Caixa (R$) Acumulado | 36.861.240 | 159.557.618 | 507.565.858 |
| 2 NOI Caixa/m (R$) médio | 134 | 158 | 143 |
| Fluxo de Veículos | 852.039 | 3.164.000 | 11.690.415 |
| Custo de Ocupação médio (%) | 12,3% | 12,8%% | 12,0%% |
| Descontos / Faturamento médio (%) | 3,1% | 3,0% | 2,7% |
| Vacância (% ABL) média | 4,1% | 3,7% | 3,9% |
| Inadimplência Líquida (%) | 2,3% | 4,0% | 2,0% |
Confira o Glossário para compreender a metodologia de cálculo dos indicadores operacionais acima.
Custo de Ocupação (%) e Descontos (%)
Inadimplência Líquida (%) e Vacância (% ABL)
Vacância Inadimplência Líquida
XPML11
Indicadores Operacionais e Financeiros - Abril/2026
NOI Caixa (R$) / m<sup>2</sup>
Vendas (R$) / m<sup>2</sup>
Same Store Sales (SSS) - Vendas Mesmas Lojas
Same Store Rent (SSR) - Alugueis Mesmas Lojas
Shopping Centers
Carteira
Em abril/26 a carteira imobiliária (conforme metodologia de cálculo explicada no glossário) do Fundo era composta por 27 shopping centers, os quais possuem, em conjunto, Área Bruta Locável (ABL) de aproximadamente 1.145 mil m² e mais de 5.200 lojas. A ABL Própria do Fundo, por sua vez, totalizou aproximadamente 275.000 m².
Os gráficos abaixo ilustram a diversificação do portfólio investido em contribuição destes para o NOI do Fundo, em administradores e por região do país.
& lt;sup>1</sup> Complexo Tatuapé = Shopping Metrô Tatuapé e Shopping Metrô Boulevard Tatuapé.
Diversificação Regional (% de ABL)
Diversificação por administradores (% de ABL)
Histórico de Transações
Dez/17 Mar/18 Out/18
Aquisição de 35,0% do Caxias Shopping
Aquisição de 8,0% do Shopping Cidade São
Paulo
Aquisição de 25,0% do Parque Shopping
Belém
Aquisição de participações em 4 shopping centers da JHSF:
- Shopping Cidade Jardim 16,99% • Catarina Fashion Outlet – 32,00%
- Shopping Bela Vista 24,99%
- Shopping Ponta Negra 39,99%
Abr/19
Aumento de participação de 17,99% do Catarina Fashion Outlet
Aquisição de 18,71% do Interncional Shopping
Aquisição dos blocos 5, 7 e 17 do Downtown (RJ)
Jan/20 Out/19 Ago/19 Mai/19
Aquisição de 45% do Natal Shopping
Aquisição de 10,0% do Plaza Sul Shopping
Aquisição de 15,0% do Santana Parque Shopping
Alienação de 25,0% do Parque Shopping Belém
Aumento de participação de 1,19% do Internacional Shopping
Aquisição de 30,0% do CJ Shops Jardins
Out/20 Dez/20 Jun/21 Dez/21
Aquisição de 40,0% do Shopping Estação BH Aquisição de 27,72% das cotas do FII Via Parque Shopping
Jul/23
Aumento de participação de 3,00% no Shopping Cidade Jardim
Aumento de participação de 3,05% no Shopping da
Fev/23
Bahia
Alienação de 10,0% do Catarina Fashion Outlet
Dez/22
Aquisição de 25,0% do Campinas Shopping
Fev/22
Aquisição de 9,05% do Shopping da Bahia
Histórico de Transações
Out/23
Aquisição de 6,00% do Shopping da Bahia
Nov/23
Aquisição de 10,00% do Plaza Sul Shopping Aquisição de 8,00% do Praia de Belas Shopping Center
Dez/23
Aquisição de 5,0% do Plaza Sul Shopping Aquisição de 35,0% do Shopping Estação
Jan/24
Alienação de 17,5% do Caxias Shopping
Jun/24
Set/24
Alienação de 85,00% do Shopping Cerrado
Jul/24
Aquisição de participações em 3 shopping
- Expansão III Catarina Fashion Outlet 7,99% • Shopping Bela Vista – 14,31%
centers :
• Shopping Ponta Negra – 22,01%
Aquisição de participações em 7 shopping centers :
- Uberlândia Shopping 40,00%
- Shopping Cidade São Paulo 32,00%
- Grand Plaza Shopping 51,00%
- Tietê Plaza Shopping 90,00%
- Shopping Metropolitano Barra 70,00%
- Shopping Cerrado 85,00%
- Shopping D 23,00%
Dez/24
Abr/25
Aquisição de 10,04% do
Nov/24
Shops Faria Lima e 19,46% da Torre FL Shops ¹
Aquisição de 12,86% do
Aquisição de 25,00% do JundiaíShopping
Aquisição de 5,00% do Praia de Belas Shopping Center
Aquisição de participações em 3 shopping centers :
• Plaza Sul Shopping – 9,90%
Jan/25
• Carioca Shopping – 20,00% • Shopping Tijuca – 10,00% Shopping Pátio Higienópolis ²
Dez/25
Alienação de participações em 9 shopping centers:
Out/25
Alienação de 4,81% do Internacional
Aquisição de participações em 4 shopping centers :
Out/25
- Shopping Praia de Belas 10,00%
- Shopping Metrô Tatuapé 4,53%
- Shopping Boulevard Metrô Tatuapé 15,00%
- Shopping Iguatemi Bosque 5,50%
Alienação de 23,00% do Shopping D
Nov/25
Shopping Guarulhos
• Tietê Plaza Shopping – 45,00% • Partage Santana Shopping – 15,00% • Campinas Shopping – 25,00% • Grand Plaza Shopping – 20,00% • Caxias Shopping – 17,50% • Shopping Downtown – 100,00% • Shopping Metropolitano Barra – 40,00% • Shopping Ponta Negra – 39,99% • Shopping Bela Vista – 14,31%
Histórico de Transações
Mar/26
Aquisição de participações em 5 shopping centers :
- Shopping Pátio Higienópolis 9,00%
- Shopping Iguatemi Alphaville 9,00%
- Shopping Iguatemi Ribeirão 23,96% • Shopping São José do Rio Preto – 18,00%
- Shopping Praia de Belas 7,00%
Mai/26
Alienação de 30,00% do Shops Jardins
XP Malls FII XPML11
Shopping Centers em Operação
São Paulo, SP
Shopping Cidade Jardim
Av. Magalhães de Castro, 12.000
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: JHSF 47.953 m² 177 16,99% 2008
Av. Raimundo Pereira de Magalhães, 1465
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: SYN 36.914 m² 201 45,00% 2013
São Paulo, SP Plaza Sul Shopping
Praça Leonor Kaupa, 100
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Allos 24.375 m² 207 34,90% 1994
São Paulo, SP
Shopping Metrô Boulevard Tatuapé
R. Gonçalves Crespo, 78
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: AD Shoppings 19.013 m² 300 15,00% 2007
São Paulo, SP
Shopping Pátio Higienópolis
Av. Higienópolis, 618
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Iguatemi 34.099 m² 260 19,04% 1999
São José do Rio Preto, SP
Shopping Iguatemi Rio Preto
Av. Pres. Juscelino K. de Oliveira, 5000
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Iguatemi 46.713 m² 185 18,00% 2014
São Paulo, SP
Shopping Cidade São Paulo
Av. Paulista, 1.230
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: SYN 16.906 m² 147 40,00% 2015
São Paulo, SP
FL Shops (Em obras)
Rua Leopoldo Couto de Magalhães, 912
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: JHSF TBD TBD
Participação: Inauguração: 32,5% e 21,47%* Previsão 2026 * Partcipação de 32,50% na Torre FL Shops e 21,47% no Shopping FL Shops.
São Paulo, SP
Shopping Metrô Tatuapé
Rua Domingos Agostim, 91
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: AD Shoppings 33.363 m² 300 4,53% 1997
Barueri, SP
Shopping Iguatemi Alphaville
Al. Rio Negro, 111 - Alphaville
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Iguatemi 30.970 m² 187 9,00% 2011
Ribeirão Preto, SP
Shopping Iguatemi Ribeirão Preto
Av. Luiz Eduardo Toledo Prado, 900
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Iguatemi 43.336 m² 196 23,96% 2013
Jundiaí, SP JundiaíShopping
Av. 9 de Julho, 3.333
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Multiplan 36.489 m² 225 25,00% 2012
XP Malls FII XPML11
Shopping Centers em Operação
Guarulhos, SP
Internacional Shopping
Rodovia Presidente Dutra, saída
225 - s/n
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Gazit 75.640 m² 390 15,09% 1998
Santo André, SP
Grand Plaza Shopping
Av. Industrial, 600
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: SYN 69.812 m² 300 31,00% 1997
Rio de Janeiro, RJ Via Parque Shopping
Av. Ayrton Senna, 3.000
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Inauguração: Alqia 57.000 m² 211 1993
São Roque, SP Catarina Fashion Outlet
Rodovia Castello Branco, km 60
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: JHSF 50.754 m² 265 39,99% 2014
Rio de Janeiro, RJ Carioca Shopping
Av. Vicente de Carvalho, 909
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Allos 36.285 m² 212 20,00% 2001
Rio de Janeiro, RJ
Shopping Metropolitano Barra
Av. Embaixador Abelardo Bueno, 1.300
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: SYN 44.035 m² 196 30,00% 2013
Uberlândia, MG Uberlândia Shopping
Av. Paulo Gracindo, 15
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Alqia 53.506 m² 196 40,00% 2012
Rio de Janeiro, RJ Shopping Tijuca
Av. Maracanã, 987
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Allos 35.476 m² 248 10,00% 1996
Natal, RN Natal Shopping
Av. Sem. Salgado Filho, 2.234
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Ancar Ivanhoe 28.363 m² 170 45,00% 1992
Belo Horizonte, MG Shopping Estação BH
Av. Cristiano Machado, 11.833
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Allos 35.359 m² 239 40,00% 2012
Fortaleza, CE Shopping Iguatemi Bosque
Av. Washington Soares, 85
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: JCC 90.079 m² 480 5,50% 1982
Porto Alegre, RS
Av. Praia de Belas, 1.481
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Iguatemi 49.115 m² 235 30,00% 1991
Shopping Centers em Operação
Salvador, BA
Shopping Bela Vista
Alameda Euvaldo Luz, 92
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: JHSF 51.143 m² 191 24,99% 2012
Manaus, AM Shopping Ponta Negra
Av. Coronel Texeira, 5.705
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: HBF 40.451 m² 152 22,01% 2013
Salvador, BA Shopping da Bahia
Av. Tancredo Neves, 148
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Allos 71.077 m² 418 18,10% 1975
Curitiba, PR Shopping Estação
Av. Sete de Setembro, 2.775
Administrador: ABL Total: Qtde. lojas: Participação: Inauguração: Tacla 30.539 m² 149 35,00% 1997
Glossário
Com o objetivo de complementar as informações descritas nos gráficos acima, a tabela a seguir apresenta os demais indicadores operacionais da carteira de investimentos do Fundo.
Indicadores Operacionais
Inadimplência Líquida:
Net Operating Income ou NOI :
Abrasce: Associação Brasileira de Shopping Centers .
Refere-se à soma de todas as áreas de um shopping disponíveis para locação, com a exceção dos quiosques e áreas comerciais de propriedades de terceiros. Área Bruta Locável ou ABL:
Refere-se ao ABL total do empreendimento ponderado pela participação do Fundo no Shopping ABL Próprio:
Center .
Capital Expenditure , é o valor do investimento destinado para uma revitalização, expansão ou Capex :
aquisição de um Shopping Center .
Aluguel (mínimo + percentual) + encargos comuns (condomínio) + fundo de promoção dividido pelas
vendas totais, ou seja, é o custo total de uma loja como percentual de vendas. Custo de Ocupação:
Cap rate : É o valor da renda anual do Shopping Center , medida pelo NOI , dividida pelo valor do investimento.
Leva em consideração não apenas os valores recebidos referentes aos vencimentos do mês como
também de boletos em aberto de vencimentos anteriores, ou seja, é a relação entre o total faturado
no mês e o total recebido referente ao mês e a meses anteriores.
Comparação entre o aluguel mínimo médio do novo contrato e o último aluguel mínimo faturado do contrato antigo para o mesmo espaço. Leasing Spread :
Aluguel de áreas comuns (corredores) dos Shoppings Centers para a colocação de stands , quiosques e similares. Mall :
Mídia ou Merchandising : Aluguel de espaço para propaganda e promoções de produtos e serviços.
Plano de distribuição dos tipos e tamanhos de lojas pelo Shopping Center , de modo a gerar conveniência lucrativa para os lojistas e para os empreendedores dos Shopping Centers . Mix de Lojas:
Tradicionalmente, os Shopping Centers dividem suas categorias de lojas em alimentação, artigos
domésticos, vestuário, lazer, conveniência, serviços, entre outros.
Resultado Operacional Líquido, ou seja, a receita bruta do Shopping Center (aluguel mínimo,
aluguel variável, mall , mídia, receitas comerciais e estacionamento) menos os custos operacionais do Shopping Center (auditoria de lojas, taxas de prestação de serviços, honorários advocatícios,
aportes condominiais, fundo de promoção, etc).
NOI Caixa: NOI do Shopping Center já descontada a inadimplência líquida do período.
Comparativo das vendas declaradas das mesmas lojas que se encontravam no mesmo local no
período atual e no mesmo período do ano anterior. Same Store Sales ou SSS:
Comparativo dos aluguéis das mesmas lojas que se encontravam no mesmo local no período atual e no mesmo período do ano anterior. Same Store Rent ou SSR:
Pequenas lojas, sem características estruturais e mercadológicas especiais, localizadas no entorno das Âncoras e destinadas ao comércio em geral. Satélite:
Taxa de Ocupação: ABL total alugado dividido pela ABL total.
Vacância ABL próprio total vago dividido pela ABL próprio total.
Vendas totais Refere-se as vendas declaradas nas lojas de cada Shopping Center
Canais:
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