Informe Anual Estruturado ZAGH11 de junho de 2026

Informe Anual Estruturado do Zagros Multiestratégia (ZAGH11), fundo imobiliário híbrido, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do ZAGH11 fechou a R$ 8,03, com P/VP de 0,93 (valor patrimonial de R$ 8,63 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,045 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 7,21% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 202,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: ZAGROS MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA-5,53%
CNPJ: 45.188.066/0001-95
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/06/2026
Data de entrega: 28/09/2026 11:27
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	ZAGROS MULTIESTRATÉGIA FII RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ Fundo	45188066000195
Data Funcionamento	04/11/2022
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRZAGHCTF007
Qtd Cotas Emitidas	23.458.324
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	30/06
Nome Administrador	QI CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A
CNPJ Administrador	62285390000140
Logradouro	AVENIDA REBOUÇAS
Numero	2942
Complemento	7 º AO 12º ANDAR
Bairro	PINHEIROS
Cidade	SÃO PAULO
Estado	SP
CEP	05402-500
Telefone1	(11) 2827-3500
Site	https://qitech.com.br/dtvm/
Email	[email protected]
Competencia	30/06/2026

Autorregulacao

Classificacao	Multiestratégia
Subclassificacao	Não possui subclassificação
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Multicategoria

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O Gestor está em contínua avaliação de potenciais novos ativos que atendam à Política de Investimento do Fundo bem como monitora constantemente a carteira do Fundo, visando mudanças no portfollio que agreguem valor aos cotistas
Criterios Avaliacao	O valor justo reflete as condições de mercado no momento de sua aferição, sendo suportado por: i) laudo de avaliação, realizado por empresa especializada, que é elaborado por meio de utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam nas condições de mercado; ou ii) valor das transações de aquisição ocorridas próximas a data base; Valor escritural das cotas dos fundos investidos divulgada no Fundos.Net; Valor das cotas dos fundos investidos do último dia útil do mês, divulgadas na B3.
Analise Impactos	Não se Aplica.
Regras Prazos Chamada Capital	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	ZAGROS CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS S.A.
CNPJ	10.790.817/0001-64
Endereco	Rua Campos Bicudo, n.º 98, Cj. 22 - SP
Telefone	(11) 934252661

Custodiante

Nome	QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES S.A
CNPJ	62285390000140
Endereco	Av. Rebouças,2942 - 7 º ao 12º andar - Pinheiros - SP
Telefone	(11) 2827-3500

Auditor Independente

Nome	NEXT AUDITORES INDEPENDENTES S/S
CNPJ	19280834000126
Endereco	R Itapiranga, 233 - Sala 16 - Velha - Blumenau - SC
Telefone	(47) 3288-1979

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo 1

Nome	Hotel Ibis Budget Aeroporto Guarulhos
Objetivos	Renda
Montantes Investidos	13.500.000
Origem Recursos	capital

Ativo 2

Nome	EMET Multiestratégia FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	1.348.034,77
Origem Recursos	capital

Ativo 3

Nome	Kinea Índices de Preços FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	60.274,18
Origem Recursos	capital

Ativo 4

Nome	Maxi Renda FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	5.000
Origem Recursos	capital

Ativo 5

Nome	Ourinvest Logística FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	55.506,25
Origem Recursos	capital

Ativo 6

Nome	V2 Recebíveis Imobiliários FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	130.673
Origem Recursos	capital

Ativo 7

Nome	Guardian Real Estate FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	450.889,77
Origem Recursos	capital

Ativo 8

Nome	Catuaí VBI Triple A FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	831.269,93
Origem Recursos	capital

Ativo 9

Nome	Votorantim Logística FII
Objetivos	Lucro na Venda
Montantes Investidos	940,93
Origem Recursos	capital

Ativo 10

Nome	Edifício Atlântico Office – Macaé
Objetivos	Renda
Montantes Investidos	29.886.000
Origem Recursos	capital

Ativo 11

Nome	IMÓVEL ITOWER
Objetivos	Renda
Montantes Investidos	20.509.200
Origem Recursos	capital

Ativo 12

Nome	IMÓVEL BOX 298
Objetivos	Renda
Montantes Investidos	12.182.800
Origem Recursos	capital

Ativo 13

Nome	IMÓVEL REBOUÇAS
Objetivos	Renda
Montantes Investidos	30.837.000
Origem Recursos	capital

Analise Administrador

Resultado Fundo	Ao final do mês de junho de 2026 o Fundo apresentava 66% do seu PL alocado em ativos imobiliários, 33% em cotas de FII (Fundos de Investimento Imobiliário) e 1,0% em caixa.
Conjuntura Economica	Durante o período findo em junho de 2026, observou-se uma trajetória de arrefecimento da inflação, favorecida pelo início do ciclo de flexibilização monetária e pela valorização do real frente ao dólar. Após atingir o patamar de 15% em julho de 2025, a Selic iniciou movimento de corte em 2026, recuando para 14% ao ano na reunião do Copom de agosto de 2026. As projeções do Relatório Focus do dia 24 de agosto de 2026 indicam que a Selic encerrará 2026 em 13,75% e cairá para 12% ao final de 2027, com o IPCA projetado em 5,02% para 2026 e 4,25% para 2027.
Perspectiva Periodo Seguinte	De acordo com o Relatório Focus do Banco Central, publicado em 21 de agosto de 2026, a mediana das projeções dos economistas de mercado aponta para um IPCA de 5,02% em 2026 e 4,25% em 2027. Há uma expectativa de que a taxa Selic caia 0,25% para 13,75% no final de 2026 e atinja 12,00% ao final de 2027.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	Hotel Ibis Budget Guarulhos Aeroporto
Valor Justo	SIM
Valor	14.010.078,01
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 2

Nome	Edifício Atlântico Office – Macaé
Valor Justo	SIM
Valor	29.886.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	IMÓVEL ITOWER
Valor Justo	SIM
Valor	20.509.200
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	IMÓVEL BOX 298
Valor Justo	SIM
Valor	12.182.800
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 5

Nome	IMÓVEL REBOUÇAS
Valor Justo	SIM
Valor	30.837.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 6

Nome	Escola Ética
Valor Justo	SIM
Valor	18.390.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 7

Nome	ALZC11 - FII ALIANZACCI
Valor Justo	NÃO
Valor	3.089.813
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 8

Nome	FAMB11 - FII ALMIRANTCI
Valor Justo	NÃO
Valor	221.250
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 9

Nome	CCME11 - FII CANUMA CI ER
Valor Justo	NÃO
Valor	11.510,4
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 10

Nome	GZIT11 - FII GAZIT CI
Valor Justo	NÃO
Valor	304.153,5
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 11

Nome	GGRC11 - FII GGRCOVEPCI ERS
Valor Justo	NÃO
Valor	35.032.456,9
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 12

Nome	CPOF11 - FIICPOFCI
Valor Justo	NÃO
Valor	114,49
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 13

Nome	RECM11 - FII RECM CI ER
Valor Justo	NÃO
Valor	303.251,13
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 14

Nome	SNLG11 - FII SUNO LG CI
Valor Justo	NÃO
Valor	35.406,96
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 15

Nome	SNFF11 - FII SUNOFOFICI
Valor Justo	NÃO
Valor	7.699.346,57
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 16

Nome	VRTM11 - FII VRTM CI ER
Valor Justo	NÃO
Valor	472.940,58
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 17

Nome	VINCIFII - VINCI FULWOOD FII
Valor Justo	NÃO
Valor	2.225.308,29
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 18

Nome	RBVA11 - FII RIOB VA CI ER
Valor Justo	NÃO
Valor	15.933.456
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 19

Nome	VVRI11 - FIIV2RENDACI
Valor Justo	NÃO
Valor	6.230
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 20

Nome	VVCO11 - FIIV2EDCORPCI
Valor Justo	NÃO
Valor	930,23
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 21

Nome	CAMBE LOG
Valor Justo	SIM
Valor	1.844.899,52
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 22

Nome	PREMIER BUILD
Valor Justo	SIM
Valor	427.660,24
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 23

Nome	SPE PRAÇA CALIFORNIA
Valor Justo	SIM
Valor	24.086.484,85
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Avenida Rebouças, 2972 - 7 ° ao 12 ° - Pinheiros - SP
Endereco Eletronico Docs Assembleias	https://qitech.com.br/dtvm/
Meios Comunicacao	(i) Os cotistas poderão solicitar por correio eletrônico encaminhado à [email protected], [email protected] a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia geral. A Proposta do Administrador é disponibilizada na sede do Administrador, postado no site do Administrador pelo endereço eletrônico www.qitech.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet); (ii) As solicitações poderão ser encaminhadas ao Administrador pelo correio eletrônico [email protected], [email protected] e serão atendidas nos termos da Instrução CVM 175.
Regras Proc Participacao Cotistas	A eleição do representante de Cotistas pode ser aprovada pela maioria dos Cotistas presentes e que representem, no mínimo: I - 3% (três por cento) do total das Cotas emitidas, quando o Fundo tiver mais de 100 (cem) Cotistas; II - 5% (cinco por cento) das Cotas emitidas, quando o Fundo tiver até 100 (cem) Cotistas. O representante dos Cotistas terá prazo de mandato de 1 (um) ano a se encerrar na próxima Assembleia Geral ordinária do Fundo, permitida a reeleição. Somente pode exercer as funções de representante dos Cotistas pessoa natural ou jurídica, que atenda aos seguintes requisitos, conforme estabelecido no artigo 26, da Instrução CVM nº 472/08: I - ser Cotista; II - não exercer cargo ou função no Administrador, no Consultor Imobiliário, no Gestor ou no Custodiante, ou no controlador do Administrador, Gestor ou Custodiante em sociedades por ele diretamente controladas e em coligadas ou outras sociedades sob controle comum, ou prestar-lhes assessoria de qualquer natureza; III - não exercer cargo ou função na sociedade empreendedora do empreendimento imobiliário que constitua objeto do Fundo, ou prestar-lhe assessoria de qualquer natureza; IV - não ser administrador ou gestor de outros fundos de investimento imobiliário; V - não estar em conflito de interesses com o Fundo; e VI - não estar impedido por lei especial ou ter sido condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos; nem ter sido condenado a pena de suspensão ou inabilitação temporária aplicada pela CVM. O representante do Cotista eleito deverá informar ao Administrador e ao Cotista a superveniência de circunstâncias que possam impedi-lo de exercer a sua função. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de Cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas na RCVM 175. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	Os cotistas poderão participar da assembleia por meio eletrônico através de consulta formal encaminhada ao Administrador através de carta, correio eletrônico ou telegrama.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	A Administradora receberá por seus serviços uma taxa de administração, custódia, controladoria e escrituração equivalente à soma dos seguintes montantes (“Taxa de Administração”): (a) 0,2% (vinte centésimos por cento) ao ano, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), aplicado (a.1) sobre o patrimônio líquido da classe de cotas do Fundo; observado o valor mínimo mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) nos primeiros 4 meses e R$ 25.000,00 (vinte cinco mil reais) a partir do 5º mês, inclusive, atualizado anualmente pela variação positiva do Índice Geral de Preços de Mercado, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - IBGE (“IPCA”), a partir do mês subsequente à data de início da prestação dos serviços; e (b) caso as cotas encontrem-se registradas em central depositária da B3 para negociação em mercado de bolsa ou de balcão, será acrescentada à Taxa de Administração o montante equivalente a 0,05% (cinco centésimos de por cento) ao ano, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), aplicado sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, observado o valor mínimo mensal de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), atualizado anualmente segundo a variação positiva do IPCA, a partir do mês subsequente à data da prestação de serviço, o que ocorrer primeiro. A Taxa de Administração será calculada mensalmente por período vencido e paga até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados.
Valor Pago Ano	141.000
Percent Patrimonio Contabil	0,0007
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0007

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Daniel Doll Lemos
Idade	47
CPF	275.605.768-18
Email	[email protected]
Profissao	Diretor de Administração de Fundos
Formacao Academica	Administrador de Empresas
Data Inicio Funcao	13/03/2008
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	QI CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A
Periodo	05/2000
Cargo Funcoes	(i) Diretor de Administração de Fundos (ii) Diretor de Distribuição e Suitability
Atividade Principal Empresa	Atuação no mercado financeiro e de capitais e no mercado cambial intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos, e oferecendo serviços como plataformas de investimento pela internet (home broker), clubes de investimentos, financiamento para compra de ações (conta margem) e administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes.

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	565
Num Cotas Detidas	4.967.700
Perc Detido Rel Total	0,2118
Perc Detido PF	0,0341
Perc Detido PJ	0,1777

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	4
Num Cotas Detidas	5.894.832
Perc Detido Rel Total	0,2513
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,2513

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	2.658.026
Perc Detido Rel Total	0,1133
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,1133

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	9.937.766
Perc Detido Rel Total	0,423634953630958
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,4236

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico www.qitech.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente.
Politica Negociacao Cotas	https://qitech.com.br/dtvm/
Politica Exercicio Direito Voto	O Administrador deve disponibilizar, na mesma data da convocação, todas as informações e documentos necessários ao exercício informado do direito de voto em Assembleias Gerais de Cotistas: I - em sua página na rede mundial de computadores; II - no Sistema de Envio de Documentos, disponível na página da CVM na rede mundial de computadores; e III - na página da entidade administradora do mercado organizado em que as Cotas sejam admitidas à negociação. Nas Assembleias Gerais ordinárias, as informações de que trata o item 12.5 acima, no mínimo, aquelas referidas na RCVM 175, sendo que as informações referidas no artigo 39, VI da mesma norma, deverão ser divulgadas até 15 (quinze) dias após a convocação dessa assembleia. Sempre que a assembleia geral for convocada para eleger representantes de cotistas, as informações de que trata o item 12.5 incluem: I - declaração dos candidatos de que atendem os requisitos previstos na RCVM 175; e II - as informações exigidas na RCVM 175.
Func Responsaveis Politica Divulgacao	O Administrador possui equipe direcionada para assegurar o cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.