ZAGH11 (ZAGH) Informe Trimestral Estruturado - 31/12/2025 Informe Trimestral Estruturado ZAGH11 de 31/12/2025 Informe Trimestral Estruturado do Zagros Multiestratégia (ZAGH11), fundo imobiliário híbrido, com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 13/02/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do ZAGH11 fechou a R$ 8,03, com P/VP de 0,93 (valor patrimonial de R$ 8,63 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,045 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 7,21% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 202,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
CNPJ 45.188.066/0001-95
Tipo Informes Periódicos
Assunto Informe Trimestral Estruturado
Data de referência 31/12/2025
Data de entrega 13/02/2026 15:58
Versão 1
Situação (Ativo) Documento divulgado pelo fundo. O conteúdo é de autoria do emissor ou de seus prestadores, não uma recomendação do Kartac. Confira as datas, a versão e a situação do documento. Textos extraídos podem conter falhas de formatação; consulte o arquivo original para confirmar as informações. Fontes e limitações dos dados
P/VP 0,93
Último dividendo R$ 0,05 Out/2026
Último DY 0,54%
DY Acumulado 7,21% 12 meses
Dados Gerais Nome Fundo ZAGROS MULTIESTRATEGIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO CNPJ Fundo 45188066000195 Data Funcionamento 04/11/2022 Publico Alvo Investidores em Geral Codigo ISIN BRZAGHCTF007 Qtd Cotas Emitidas 8.891.662 Fundo Exclusivo Não Enquadra Nota Seis Não Vinculo Familiar Cotistas Não Prazo Duracao Indeterminado Encerramento Exercicio 30/06 Nome Administrador BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S/A DTVM CNPJ Administrador 59281253000123 Logradouro Praia de Botafogo Numero 501 Complemento 6º Andar Bairro Botafogo Cidade Rio de Janeiro Estado RJ CEP 22250-040 Telefone1 (11) 3383-3455 Site www.btgpactual.com Email [email protected] Competencia 4/2025 Data Encer Trimestre 31/12/2025
Autorregulacao Classificacao Multiestratégia Subclassificacao Não possui subclassificação Segmento Atuacao Multicategoria Tipo Gestao Ativa
Mercado Negociacao Entidade Administradora Informe Trimestral Info Tipo Ativo Direitos Reais Imoveis Imoveis Imoveis Renda Acabados Caract Contratuais Comuns Os contratos de locação possuem algumas características comuns as quais esta administradora considera relevantes para as locações dos fundos que administra: a) Cláusulas de Benfeitorias b) Cláusulas de revisão de aluguel – seguindo a legislação vigente c) Tipo de indexador – normalmente indicamos IGPM-FGV como indexador para reajuste de locação d) Garantia exigida – as garantias aceitas são garantia bancária(fiança ou seguro fiança) ou deposito caução Vale ressaltar que cada contrato é negociado, cláusula a cláusula com o locatário, logo podem haver contratos firmados que não seguem os itens descritos acima a rigor, mas a maioria dos contratos são firmados com considerando os pontos descritos acima. Politica Contratacao Seguro Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.
Lst Imov Renda Acabados Imovel Nome Imovel General Olimpio Endereco Rua General Olimpio, 100, Sem Complemento, Santa Cruz, Rio De Janeiro/RJ, Brasil, 23515-126 Area 16.207 Num Unidades 1 Outras Caract Relevantes Direito de propriedade Percent Vacancia 0 Percent Inadimplencia 0 Percent Receitas FII 0,27258965901823
Inquilinos Inquilino Setor Atuacao Outros Percent Receita Imovel 1 Percent Receitas FII 0,27258965901823
Distr Contratos Prazo Ate Tres Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Tres Ate Seis Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Seis Ate Nove Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Nove Ate Doze Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Doze Ate Quinze Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Quinze Ate Dezoito Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Dezoito Ate Vinte Um Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Vinte Um Ate Vinte Quatro Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Vinte Quatro Ate Vinte Sete Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Vinte Sete Ate Trinta Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Trinta Ate Trinta Tres Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Trinta Tres Ate Trinta Seis Meses Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Acima Trinta Seis Meses Percent Receita Imovel 1 Percent Receitas FII 0,27258965901823
Prazo Indeterminado Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Distr Contratos Indexador IGPM Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
INPC Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
IPCA Percent Receita Imovel 1 Percent Receitas FII 0,27258965901823
INCC Percent Receita Imovel 0 Percent Receitas FII 0
Caract Contratuais Individual Imovel Nome Ou Endereco Imovel General Olimpio Caract Contratuais Não possui caracteristicas que destoem dos demais
Ativos Financeiros FII Emissor 1 Fundo GGR COVEPI RENDA FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA CNPJ 26614291000100 Quantidade 2.207.674 Valor 21.855.972,6
Emissor 2 Fundo ALIANZA CREDITO IMOBILIARIO FII CNPJ 40011324000140 Quantidade 414.740 Valor 3.214.235
Emissor 3 Fundo SUNO FOF CNPJ 40011225000168 Quantidade 106.037 Valor 8.180.322,61
Emissor 4 Fundo FATOR VERITA MULTIESTRATEGIA FII CNPJ 51870412000113 Quantidade 66.894 Valor 494.346,66
Emissor 5 Fundo BTG PACTUAL REAL ESTATE HEDGE FUND FII - FII RL CNPJ 45188176000157 Quantidade 43.431 Valor 392.181,93
Emissor 6 Fundo REC MULTIESTRATEGIA - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA CNPJ 56430935000162 Quantidade 38.241 Valor 328.872,6
Emissor 7 Fundo SUNO LOG FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA CNPJ 40041711000129 Quantidade 28.554 Valor 45.115,32
Emissor 8 Fundo CANUMA CAPITAL MULTIESTRATEGIA FII CNPJ 43010844000126 Quantidade 25.252 Valor 228.783,12
Emissor 9 Fundo VINCI FULWOOD DESENVOLVIMENTO LOGISTICO FII RL CNPJ 36200654000106 Quantidade 18.670,28 Valor 2.327.855,04
Emissor 10 Fundo GAZIT MALLS FII CNPJ 15447108000102 Quantidade 7.329 Valor 340.578,63
Emissor 11 Fundo CATUAI VBI TRIPLE A FII CNPJ 41076748000155 Quantidade 5.023 Valor 478.691,9
Emissor 12 Fundo IRIDIUM FII CNPJ 41076564000195 Quantidade 1.202 Valor 81.736
Emissor 13 Fundo SUNO MULTIESTRATEGIA FII CNPJ 52227760000130 Quantidade 782 Valor 7.554,12
Emissor 14 Fundo FII - FII EDIFICIO ALMIRANTE BARROSO RL CNPJ 05562312000102 Quantidade 295 Valor 315.650
Acoes Soc FII Emissor 1 Sociedade PRAÇA CALIFORNIA EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS SPE S.A CNPJ 42296477000106 Quantidade 257 Valor 12.398.415,22
Emissor 2 Sociedade PREMIER BUILD – GESTÃO DE IMÓVEIS SPE LTDA CNPJ 52673774000187 Quantidade 15.000.000 Valor 8.194.950,57
Emissor 3 Sociedade CAMBÉ LOG CNPJ 55586347000150 Quantidade 15.000 Valor 1.592.500
Outras Cotas FI Emissor Fundo BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RF REF DI CNPJ 09215250000113 Quantidade 39.987,7 Valor 207.056,89
Ativos Necessidade Liquidez Disponibilidades 0 Titulos Publicos 0 Titulos Privados 0 Fundos Renda Fixa 207.056,9
Demonstracoes Contabil Financ Ativos Imobiliarios Estoques Receitas Venda Custo Imov Estoque Ajuste Valor Outras Rec Ou Desp Resultado Liquido Propriedades Invest Receitas Alugueis Contabil 1.019.826,93 Financeiro 1.019.826,93
Desp Manutencao Conservacao Contabil -7.753,02 Financeiro -7.753,02
Receitas Venda Custo Propriedades Vendidas Ajuste Valor Outras Rec Ou Desp Contabil -396.660,19 Financeiro -423.591,82
Resultado Liquido Contabil 615.413,72 Financeiro 588.482,09
TVM Receitas Juros Contabil 1.297.949,67 Financeiro 1.297.949,67
Ajuste Valor Contabil 1.150.922,34 Financeiro 0
Resultado Venda Contabil -311.418,3 Financeiro -311.418,3
Outras Rec Ou Desp Contabil -56,47 Financeiro -56,47
Resultado Liquido Contabil 2.137.397,24 Financeiro 986.474,9
Resultado Liquido Total Contabil 2.752.810,96 Financeiro 1.574.956,99
Recursos Liquidez Receitas Juros Aplicacoes Contabil 21.323,71 Financeiro 21.323,71
Ajuste Valor Aplicacoes Resultado Venda Aplicacoes Outras Rec Ou Desp Aplicacoes Contabil -7.397,79 Financeiro -7.397,79
Resultado Liquido Contabil 13.925,92 Financeiro 13.925,92
Resultado Liquido Derivativos Outras Receitas Despesas Taxa Administracao Contabil -316.242,15 Financeiro -316.242,15
Taxa Desempenho Consultoria Especializada Empresa Especializada Formador Mercado Custodia Titulos Valores Contabil -394,46 Financeiro -394,46
Auditoria Independente Contabil -9.014,75 Financeiro -1.100
Representantes Cotistas Taxas Impostos Contribuicoes Contabil -5.059,65 Financeiro -5.059,65
Comissoes Emolumentos Honorarios Despesas Defesas Gastos Contratos Seguros Despesas Avaliacoes Contabil -15.825 Financeiro -19.175
Taxas Ingresso Saida Fundos Despesas Registro Cartorio Outras Rec Ou Desp Contabil -7.614,22 Financeiro -13.507,05
Total Contabil -354.150,23 Financeiro -355.478,31
Resultado Trimestral Liquido Contabil 2.412.586,65 Financeiro 1.233.404,6
Distr Resultado Acumulado Resultado Finan Liq Acumulado 2.970.081,68 Percent Result Finan Liq Acumulado 2.821.577,596 Parcela Distribuida Tri Seguinte 0 Lucro Contabil 0 Resultado Financeiro Excede Minimo 148.504,084 Rendimentos Declarados 2.970.081,68 Rendimentos Pagos Antec -2.667.496,6 Rendimento Pagar 302.585,08 Resultado Liquido Declarado 1
